Российские дивидендные акции 2023

Хотя в разгар кризиса многие инвесторы стараются не делать поспешных выводов и решений, я считаю, что сейчас — лучшее время для приобретения ценных бумаг. При этом российские дивидендные акции выглядят как никогда привлекательно, но покупать их только из расчета высоких дивидендов будет опрометчиво, важно учитывать устойчивость к рецессии и перспективы дальнейшего роста. Поэтому сегодня мы проанализируем и отберем лучшие дивидендные акции российских компаний с высоким потенциалом роста даже в неспокойное время и составим рейтинг ТОП-10 лучших из них.

Содержание:

• Дивидендные российские акции. ТОП-5 лучших
• Какие российские акции платят дивиденды каждый месяц, квартал
• Рейтинг дивидендных акций с диверсификацией рисков
• Пример диверсифицированного портфеля
• 3 проверенных стратегии инвестирования

Дивидендные российские акции

Даже на фоне падения и всеобщей паники дивидендные акции российских компаний сохраняют свою привлекательность благодаря высокой доходности, превышающей уровень инфляции и прибыль от банковских депозитов.

Дивиденды акций российских компаний график выплат 2021

Самые высокие дивиденды по акциям России

Самые высокие дивиденды в ближайшие 3 месяца предлагает СургутНефтегаз (SNGS_p) — 14,61%.

Главным преимуществом СургутНефтегаза является большое количество свободных денежных средств, находящихся в валютных вкладах. Поэтому, ослабление рубля для компании скорее плюс, чем минус. Несмотря на падение спроса на нефть из-за пандемии коронавируса, акции Сургутнефтегаза рассматриваются инвесторами, как защитный актив с хорошей дивидендной историей.

В 2019г. дивидендная доходность по привилегированным акциям СургутНефтегаза составила 22,06%, в 2020 году всего 2,66%. В 2021 году совет директоров одобрил выплату в размере 6,72 руб. на акцию что при текущих ценах соответсвует доходности в 14,61%.

 Большинство опытных инвесторов, судя по графику уже закупились акциями на отметке 42-43 руб.

Если вы не успели приобрести данные активы, то существует вероятность отката по причине общего отката рынка до 44,10-45 руб. Хотя и при текущем курсе P/E=1,85 говорит об окупаемости акций менее, чем за 2 года. Аналитики BCS Global Markets в прогнозе от 14.05.2021г. ожидают в скором времени рост бумаг SNGS_p до 70,64 руб.

• МРСК Центра и Приволжья (MRKP)

Подробный анализ МРСК Центра и Приволжья можно читайте в статье «Акции энергетических компаний«. В 2021 году компания увеличила дивиденды на 58,82% до 0,025926 руб. за акцию хотя чистая прибыль за 2020 год оказалась меньше на 3,9%, чем годом ранее и предполагается увеличение инвестиционной программы на 22,4%.

На дневном графике видно, что потенциал роста MRKP от текущей цены еще сохраняется. Но для этого нужно пробить сопротивление на уровне 0,2920 руб.

Текущие показатели еще говорят о недооцененности компании, а P/E=5,05 в сочетании со средним приростом выручки на 6,92% в год свидетельствует о сохранении потенциала роста до 0,31 руб.

• Ленэнерго прив. (LSNGP) — 8,99%

Привилегированные бумаги Ленэнерго лишь немного отстают от MRKP. У Ленэнерго 2020 год сложился более удачно — прирост по чистой прибыли составил 0,35%, а прирост по дивидендным выплатам составил 11,35%. В результате даже с учетом роста курса LSNGP див. доходность составляет 8,99%.

Высокие выплаты вызвали интерес к акциям со стороны инвесторов и сейчас котировки находятся у сопротивления лета 2020 года.

Прошлогодний дивидендный гэп LSNGP закрылся буквально за 10 дней, поэтому даже по текущей цене их можно добавить в портфель инвесторам, придерживающимся консервативной дивидендной стратегии.

• Лучшие российские акции

Для инвестирования в акции выбирайте надежных брокеров. Я инвестирую через Финам и БКС Брокера.

• Алроса (ALRS)

Подробнее про компанию читайте в статье «Голубые фишки России«. Чистая прибыль за 2020 год снизилась почти на 50%. При этом дивиденды выросли в 2,5 раза до 9,54 руб. за бумагу. Алроса опубликовали сильные данные по 4 кв. 2020 и 1 кварталу 2021гг. Однако эти данные уже заложены в текущую цену.

Последние прогнозы аналитиков сводятся к рекомендациям «Держать». Фундаментальные показатели не показывают признаков недооценки. Для входа в рынок лучше дождать коррекции до 112-114 руб.

Замыкает 5-ку акции с самыми высокими дивидендами МРСК Центра (MRKC) — 7,95% и МТС (MTSS) -7,95%. Про энергетический сектор уже говорили, остановимся на МТС.

• МТС (MTSS)

Последние годы невозможно представить себе лучшие российские дивидендные акции без ценных бумаг компании МТС. Акционерное общество в 2020 году выплатило дивиденды 3 раза. В начале июля 2021г. акционеры компании ожидают получить 26,51 руб. дивидендов на 1 акцию. За кризисный 2020 год МТС улучшили финансовые показатели: выручка выросла на 5,17%, а чистая прибыль на 13,22%.

Однако инвесторов смущает высокая долговая нагрузка компании (Debt/Equity=1279%). Поэтому акции с апреля 2020 года торгуются в боковике и сейчас находятся у верхних его границ.

По мнению аналитиков Гапромбанка от 20.05.2021г. прогнозназная цена MTSS составляет 390 руб.

Ближайшие дивиденды российских акций

Для тех кто желает заработать на дивидендах быстрее в таблице собрал ближайшие выплаты в мае-июне 2021 года.

26 мая 2021 года состоится отсечка по акциям X5 Retail Group.

• X5 Retail Group 

X5 Retail Group — группа компаний в сфере розничных продаж, в которую входят торговые сети «Перекресток» и «Пятерочка». По данным отчета за 2020г. выручка сети увеличилась на 14,05%, а чистая прибыль на 45,30%. Руководством было рекомендовано выплатить по 110,49 руб. на каждую акцию, т.е. дивидендная доходность составит 4,87%. Такую же выплату получили акционеры по итогам 2019г., когда чистая прибыль была почти вполовину меньше.

Инвесторам это не понравилось и акции усилили нисходящий тренд несмотря на недооценку по фундаментальным показателям и хороший отчет.

Для тех, кто боялся, что по X5 Retail (FIVE) налоги нужно платить в России и в Нидерландах отдельно спешу обрадовать, что соглашение об избежании двойного налогообложения подписано. Другое дело, что сейчас по акциям ритейл компаний небольшой застой.

В настоящий момент акции FIVE торгуются ниже скользящих средних у устойчивого уровня поддержки, но для покупки лучше дождаться подтверждения разворота тренда.

• Банк «Санкт-Петербург» (BSPB)

Региональный Банк России — Банк «Санкт-Петербург» работает не только на территории Северной столицы, а и в Калининграде, Москве, Московской и Ленинградской области. Предоставляет полный набор финансовых и банковских услуг, как населению и частным предпринимателям, так и крупным иностранным и отечественным корпоративным клиентам.

На рынке по данным отчетности за последние годы банк демонстрирует стабильность и устойчивый рост. Чистая прибыль в 2020 году выросла на 36,95%. Заявленные в начале июня 2021 года дивиденды в размере 4,56 рублей (6,14%) по акциям (BSPB) превысили прогнозы экспертов и положительно сказались на росте стоимости акций. 

При фундаментальных показателях P/E=3,05 и P/S=0,83 акции BSPB нельзя назвать переоцененными. Поэтому эта компания отлично подходит для долгосрочного инвестирования и заработка на как на росте стоимости, так и на дивидендах.

По техническому анализу акции BSPB сейчас торгуются выше скользящих средних в сильном восходящем тренде. Это говорит о том, инвесторы наращивают позиции привлекаемые высокой доходностью по дивидендам и хорошими фундаментальными мультипликаторами. 

Входить в сделку лучше на коррекциях. По мнению аналитиков ВТБ Капитал от 19.05.2021 года прогнозная цена акций составляет 105 рублей.

Дивидендные акции России 2021

• ММК (MAGN).

Магнитогорский металлургический комбинат может затеряться в таблице, так как текущие июньские дивиденды составят всего 1,795 руб. Но не стоит забывать, что MMK последние годы осуществляет выплаты 3-4 раза в год. С учетом заплаченных в январе дивидендов доходность в 2021 году составляет уже 7,16%. Подробный разбор акций ММК читайте в статье «Акции металлургических компаний«. По данным технического анализа акции ММК (MAGN) сейчас находятся в оптимальной зоне для долгосрочного инвестирования.

Оптимальная цена для приобретения 60,70-63 руб. за акцию.

Выбирайте проверенных и надежных брокеров для торговли российскими акциями.

Среди акций золотодобывающих компаний наибольшую доходность в ближайшие 3 месяца предлагает Селигдар.

• Селигдар (SELG).

Золотодобывающие компании в 2020 году заметно выросли поскольку относятся к классу защитных активов. Так выручка Селигдар приросла на 50,93%, но при этом чистая прибыль по МСФО упала в 10 раз по сравнению с 2019г. Отчасти это связано с приобретением контрольного пакета акций нескольких компаний. По факту за 2020 год объем добычи был увеличен на 7%, а объем реализации на 10%. За счет приобретение в 2021 году планируется увеличение объемов производства золота еще на 6%.

Во 2-ой половине июня 2021 года Селигдар (SELG) выплатит акционерам 1,95 руб. по обыкновенным акциям и 2,25 руб. по привилегированным. Дивидендная доходность составит 4,24% или и 4,87% соответственно. Более подробно про акции данной компании читайте в статье «Акции золотодобывающих компаний«.

Сейчас акции SELG торгуются у верхней границы 200-дневной скользящей средней, но остается незакрытый гэп на 45,3 руб. До выплаты дивидендов скорее всего он не закроется, затем вероятен откат.

Многие эксперты сейчас осторожны в прогнозах данной компании и рекомендуют приобретать акции под дивиденды не дороже 44,5 руб.

Дивидендные акции российских компаний

В ТОП-10 компаний по размеру назначенных дивидендов относится Пермэнергосбыт (PMSB).

• Пермьэнергосбыт (PMSBP).

Пермьэнергосбыт занимается реализацией электроэнергии на розничные рынки и является гарантирующим поставщиком электрической энергии в Пермском крае.

По итогам анализа отчетности за 2020г. установлено следующее:

• выручка снизилась на 5,09% до 40 539,6 млн. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года,
• показатель чистой прибыли на уменьшился на 24,78% до 737,85 млн. руб.

Вследствие этого рентабельность активов и собственного капитала по итогам 2020 года снизились. Однако по итогам работы за 2020г. руководство компании заявило об утверждении рекордных дивидендов в размере 12,5 руб., т.е. див. доходность при текущем курсе составляет 7,27%. Это одна из немногих компаний, которая увеличивает размер выплат акционерам на протяжении 7 лет.

Инвесторы среагировали быстро и стоимость акции после объявления дивидендов выросли.

Акции с конца 2019г. находятся в растущем тренде и обладают хорошей волатильностью. Поэтому инвестирование в них может быть выгодно как для долгосрочных инвесторов при приближении к диапазону 141-148 руб., так и для краткосрочной торговли акциями.

• Как торговать акциями

Бывшие дивидендные лидеры, такие как Газпром (GAZP) продолжили снижение дивидендов и заплатят 12,55 руб. за акцию (див. доходность составит 4,85%). А вот дочерние компании Газпрома более щедрые на дивиденды.

Дивиденды дочек Газпрома

По расчетам аналитиков дочерние компании Газпрома в сфере энергетики выплатят следующие дивиденды:

• ТГК-1 (TGKA) — 8,48%,
• ОГК-2 (OGKB) — 7,36%,
• Мосэнерго (MSNG) — 3,95%.

Оценочная доходность неплохая. Но наибольший интерес из 3 компаний представляет ОГК-2, увеличивающая чистую прибыль уже более 4 лет подряд благодаря оптимизации производственных мощностей. Кроме того, руководство заявило о выплате не менее 50% прибыли, указанной в отчетности, дочерними компаниями в виде дивидендов. По мнению аналитиков ВТБ Капитала прогнозная цена акции ОГК-2 составляет 0,93 руб. за 1 ценную бумагу.

Отличной покупкой можно считать приобретение акций по цене от 0,77 до 0,78 руб.

Какие российские акции платят дивиденды каждый месяц

Начинающие инвесторы часто задаются вопросом, какие российские акции платят дивиденды каждый месяц. По иностранным бумагам я разобрал целый список акций, которые делятся прибылью с акционерами ежемесячно. Среди российских компаний таких к сожалению нет. Но есть эмитенты с квартальными и полугодичными выплатами и хорошим потенциалом роста. Их и рассмотрим.

• Русагро (AGRO) — 2 раза в год.

Русагро занимает лидирующие позиции в производстве сахара, свинины, растениеводстве и производстве масла. Чистая прибыль за 2020 год выросла на 148,36% плюс ощутимый прирост по выручке за 1 квартал 2021 года. В середине апреля компания выплатила хорошие проценты по дивидендам за 2-ой квартал 2020г. в размере 79,6 руб. за акцию, что в 3 раза больше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Отличные показатели с учетом того, что компания платит дивиденды 2 раза в год и следущая выплата состоится в сентябре 2021 года.

Эксперты рекомендуют приобретать акции Русагро по цене не выше 910-915 руб. с потенциалом роста до 1100 руб. + дивиденды.

• Северсталь (CHMF).

Один из лидеров металлургической отрасли, владеющий активами, в том числе в Европе (Польше, Италии, Латвии).  Акционеров компания их не обижает, отправляя от 50 до 100% свободных денег на выплату дивидендов. Они выплачиваются ежеквартально 3-4 раза в год. В 2021 году первая выплата состоится в начале июня в 36,27 рубля на 1 ценную бумагу, что при текущей цене соответствует доходности в 2,04%.

Аналитики ВТБ Капитал рекомендуют приобретать акции CHMF на коррекциях с целевой ценой в 1920 руб./ед. плюс дивиденды.

Кроме разобранных выше эмитентов несколько раз в год платят дивиденды следующие компании:

• ФосАгро (PHOR) — 4 раза в год,
• НЛМК (NLMK) — 3-4 раза в год,
• МТС (MTSS) — 2-3 раза в год,
• Детский мир (DSKY) — 2 раза в год,
• Лукойл (LKOH) — 2 раза в год,
• Газпром нефть (SIBN) — 2 раза в год,
• Юнипро (UPRO) — 2 раза в год,
• Полюс Золото (PLZL) — 2 раза в год,
• НЛХП (NKHP) — 2 раза в год.

Российские дивидендные акции 2021

Кроме этого около 50% компаний еще не опубликовали отчеты и рекомендованные суммы к выплатам. Но присматриваться к таким компаниям стоит уже сейчас.

Рейтинг дивидендных акций 2021

Это рейтинг дивидендных акций компаний, лидировавших по доходности по итогам 2020г. Однако слепо ориентироваться на этот список было бы легкомысленно, поскольку часть компаний могут заморозить выплату дивидендов и направить часть денег на восстановление финансового состояния.

Какие российские дивидендные акции зависят от цен на нефть

• Роснефть (ROSN).

Нефтяные компании относятся к отраслям, которые сильнее всего пострадали от коронавируса и распада ОПЕК. В погоде за дешевой нефтью важное знание имеет стоимость ее добычи. У компании Роснефть она одна из самых низких среди российских компаний и составляет около 5$ за поднятие на поверхность 1 барреля нефти. Дивидендной политикой Роснефти предусмотрены выплаты 50% прибыли от МСФО в виде дивидендов, однако дивидендная доходность составит всего 1,33%. С учетом текущей цены это скорее идея на восстановление финансовых показателей, чем претендент в дивидендный портфель.

Эксперты установили выгодный диапазон цен для приобретения ценных бумаг до 527 руб. с целевой ценой в 735,95 руб. (по мнению BCS Global Markets от 14.05.2021г.).

• Башнефть (BANE_p).

По итогам 2019г. Башнефть отчиталась о чистом убытке по МСФО в 11,12 млрд. руб. Тем не менее привилегированные акции BANEP могут быть интересны, т.к. уставом предусмотрены выплаты в размере 10% от номинальности стоимости акций. Надежду прибавляет наличие нераспределенной прибыли прошлых лет, за счет которой можно увеличить размер дивидендов. Кроме этого, компания успешно отчиталась за 1 кв. 2021г. — чистая прибыль составила 7,67 млрд. руб. 

BANE_p сейчас торгуются ниже средних значений с хорошим дисконтом и могут быть интересны для долгосрочного инвестирования.

В нынешней ситуации оптимальная цена для покупки находится у отметки 1500-1530 руб. для обычной акции и 1150-1170 руб. по привилегированным (BANE_P).

• Газпром нефть (SIBN).

По мнению ведущих аналитиков, компания способна работать в прибыль при ценах на нефть в 15$/баррель, и выплачивать дивиденды акционерам даже в случае падения черного золота до отметки в 20$. Газпром нефть завершила 2020 год с чистой прибылью в 117,7 млрд. рублей и по результатам 1-ого квартала 2021г. показала прирост по выручке и прибыли по сравнению с 4 кв. 2020г.

Во 2-ой половине июня 2021г. акционеры получать 10 руб. за акцию, что соответствует 2,68% дивидендной доходности. Не стоит забывать, что данный эмитент выплачивает дивиденды 2 раза в год, поэтому быстро продавать акции не стоит.  Думаю следующая выплата будет на порядок больше.

Вход в позицию лучше осуществлять по курсу до 365 руб./акцию.

Какие акции купить для получения дивидендов

• Юнипро (UPRO).

Ценные бумаги энергетического сектора считаются своего рода защитным активом, приносящим небольшую, но стабильную прибыль. Среди компании данного сектора наибольшим потенциалом обладают, по мнению экспертов, акции Юнипро. Это связано с увеличением сумм, направляемых на выплаты дивидендов до 20 млрд. руб., что в свою очередь приведет к увеличению выплаты по дивидендам с 0,111 руб. за акцию до 0,317 руб., т.е. почти в 3 раза. Щедрость компании отчасти связана с запуском еще одного 3-его блока Березовской ГРЭС и, как результат, ожидаемого планомерного роста прибыли. Компания платит дивиденды 2 раза в год, что также добавляется ценным бумагам привлекательности.

Выгодный ценовой диапазон для приобретения от 2,85 до 2,88 руб. 

Портфель дивидендных акций российских компаний

Делюсь своим диверсифицированным портфелем дивидендных акций российских компаний.

Таблица 2. Дивидендные российские акции 2021. Список лучших.

Я постарался выбрать компании из разных отраслей, т.к. основная часть дивидендных акций приходится на энергетический сектор разбавил их бумагами из других отраслей.

Я рекомендую инвестировать через проверенных российских брокеров:

Вкратце пробежимся по компаниям, которые не затрагивали выше, но попали в отчет.

Российские дивидендные акции список лучших

• Татнефть (TATN_P)

Татнефть может похвастаться низким уровнем долговых обязательств, что в условиях кризиса добавляет компании финансовой устойчивости. С учетом того, что Татнефть закрыла 2020 год с устойчивой прибылью можно было ожидать щедрых дивидендов. Но компания снизила выплаты и решила придержать часть денег для инвестиций в развитие. Инвесторы отреагировали на это крайне отрицательно и акции обвалились на 14%.

Это отличный момент для покупки потому что даже с учетом снижения дивидендов доходность по привилегированным бумагам составит 2,64% — средний показатель в 2021 году для нефтяной отрасли.

• Детский мир (DSKY)

2020 год для Детского мира прошел на волне роста. Выручка выросла на 10,96%, чистая прибыль на 3,16%. Что касается дивидендов, то аналитики прогнозируют их на уровне 6,11 руб., а что вызовет рост курса акций до 162 рублей.

Рекомендованная цена для приобретения — до 150 руб.

ТОП-3 стратегии инвестирования в дивидендные российские акции

1. Покупка акции в надежде на регулярные дивидендные выплаты в течение следующих нескольких лет.

Для этого выбираются не очень динамичные компании, но со стабильной, устоявшейся позицией на рынке. Однако это не обязательно должен быть гигант рынка или компания из сектора коммунальных услуг. Подойдут и более мелкие предприятия, которые при отсутствии значительного спроса на капитал регулярно делится своей прибылью с акционерами. Правда в этом случае инвестор несет больший риск, но выгоды также удваиваются. Как увеличение стоимости акций, так и выплаченных дивидендов может принести значительную норму прибыли. Здесь дивиденды не являются основной целью инвестиций, как в случае с компаниями с большой капитализацией, а представляют собой дополнительную прибыль и некоторую гарантию для акционеров.

2. Приобретение акций заранее с ориентиром, что информация о дивидендах увеличит их стоимость.

Данная стратегия основывается на использовании информации о размере дивиденда, его изменении или обновлении политики в сторону увеличения размера дивидендов.

3. Покупка ценных бумаг после отсечки дивидендов, надеясь, что со временем ставка вернется на прежний уровень.

Некоторые компании характеризуются не только повторением крайних сроков рекомендаций советов директоров, но и тем, как их ставки ведут себя одинаково до и после дня дивидендов. Одним из популярных методов может быть использование механизма отсечки дивидендов. В день отсечки происходит коррекция курса на размер дивидендов (дивидендный гэп). Совершая сделку в этом момент инвестор не получит дивиденды, но вступит во владение акциями по более низкой стоимости. Такой маневр может окупиться, учитывая, что многие компании быстро возвращаются к ценам, действовавшим перед дивидендной выплатой.

Для максимизации прибыли рекомендую комбинировать разные методы и создавать инвестиционный портфель акций на основе нескольких стратегий. 

Как я уже говорил, дивидендные российские акции обладают большим потенциалом роста, поэтому их грамотное приобретение может принести доход, который превысит размер дивидендов в несколько раз. Главное не увлекаться одним сектором, а грамотно распределить риски.