Лучшие российские акции

Этот год был весьма интересным для всех типов инвесторов. Многие ценные бумаги сильно выросли и вкладывать в них сейчас становится весьма рискованным. Сегодня обсудим лучшие российские акции, которые могут быть интересными по текущим котировкам.

Содержание:

• Лучшие российские акции,
• Какие российские акции лучше купить

Лучшие акции российских компаний

Х5 Retail Group акции

Компания относится к голубым фишкам российского фондового рынка.

За 9 мес. 2020г. выручка Х5 Retail Group составила 1449, 3 млрд. руб. и показала прирост на 14,55% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. При этом чистая розничная выручка по торговым сетям:

• Сеть «Пятерочка» — 1 175 615 млн. руб., показав прирост выручки на 17,27% по сравнению с периодом 9 мес. 2019г. Это связано с увеличением торговых площадей на 10,81% или 626 264 кв. м. и расширением количества магазинов сети до 16 385 против 14 850 на 30 сентября 2019г. Что в свою очередь привело к увеличению потока покупателей и среднему чеку покупки на 5,4% и 10,9% соответственно.
• Супермаркеты «Перекресток» — 228 529 млн. руб., показав прирост выручки на 17,56% по сравнению с периодом 9 мес. 2019г. Это связано с увеличением торговых площадей на 21,79% или 185 968 кв. м., при этом количество магазинов сети выросло до 910 против 811 на 30 сентября 2019г. Среднего чек покупки вырос на 17,8%, несмотря на то, что поток покупателей сократился на 4,5% или 19,1 млн. человек.
• Сеть «Карусель» — 42 844 млн. руб., падение выручки произошло на 32,1% по сравнению с периодом 9 мес. 2019г, что связано с сокращением торговых площадей на 38,5% или 141 035 кв. м. В результате количество торговых точек сократилось на 37,36% до 57 единиц, а также сокращению потока покупателей на 40,87% или 36,7 млн. человек.

Несмотря на влияние внешних факторов, таких как, продовольственная инфляция и ослабленный потребительский спрос, на фоне карантинных ограничений холдингу удалось добиться роста выручки. Основными благоприятными показателями стали:

• динамика роста торговых площадей (в целом на 9,6% по сравнению с 9 мес. 2019г.),
• развитие сервисов экспресс-доставки сетей «Пятерочка» и «Перекресток»,
• увеличение онлайн-продаж — Perekrestok.ru (выручка сети за 9 мес.2020г. выросла до 8 524 млн. руб., против 2 680 млн. руб. за 9 мес.2019г.) и 5Post,
• улучшение программ лояльности.

По результатам работы за последние 3 мес. 2020г. выручка Х5 Retail Group составила 486,6 млрд. рублей и показала прирост на 15,33% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. При этом чистая розничная выручка по торговым сетям распределилась:

• Сеть «Пятерочка» — 399 776 млн. руб., показав прирост на 18,35% по сравнению с периодом 3 мес. 2019г.
• «Перекресток» — 74 568 млн. руб., показав прирост на 18,70%.
• «Карусель» — 11 207 млн. руб., падение произошло на 44,29%.

За 9 мес. 2020 года чистая прибыль увеличилась на 30,37% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. и составила 26 614 млн. рублей. По итогам работы за 3 мес. 2020 года Х5 Retail Group показало чистую прибыль по МСФО в 7 841 млн. рублей против 102 млн. руб. за аналогичный период 2019г.

Х5 Retail Group отчиталась об объёме имеющихся денежных средств и их эквивалентов, величина которых составила 11,67 млрд. рублей по сравнению с 18,6 млрд. рублей на начало 2020г. Долгосрочные кредиты и займы за 9 месяцев 2020г. составили 152,77 млрд. руб. Статья долгосрочных обязательств снизилась на 407 млн. руб. или 0,27% с начала года.

Коэффициент чистый долг/EBITDA Х5 Retail Group по МСФО 3,16 по состоянию на 30.09.2020г.

Фундаментальные показатели:

• P/E = 42,94,
• P/S = 0,42,
• ROE = 16,15%,
• ROA = 1,72%,
• ROI = 2,57%.

По фундаментальным мультипликаторам акции FIVE недооценены даже при текущих ценах.

Технический анализ.

В конце ноября акции оттолкнулись от уровня поддержки и начали движение вверх. Ближайший уровень сопротивления, где рост может притормозить располагается на 2875 руб.

Пробитие данной отметке откроет путь к 3000 руб. и выше.

Акции Банка «Санкт-Петербург»

Региональный Банк России — банк «Санкт-Петербург» работает не только на территории Северной столицы, а и в Калининграде, Москве, Московской и Ленинградской области. Предоставляет полный набор финансовых и банковских услуг, как населению и частным предпринимателям, так и крупным иностранным и отечественным корпоративным клиентам. 25% акций банка принадлежит Александру Савельеву — Председателю правления. Вкладчиками также является Norges Bank, корпорация UBS и ЕБРР (Европейский банк реконструкции и развития).

На рынке по данным отчетности за последние годы банк «Санкт-Петербург» демонстрирует стабильность и устойчивый рост. Так процентные доходы Банка составили 32,3 млрд. рублей против 36,5 млрд. рублей за 9 мес.2019г., снижение произошло на 11,34%. При этом кредитование корпоративных (16,9 млрд. руб.) и частных (9 млрд. руб.) клиентов не показало особого изменения к прошлому году, снижение составило 3,62% и 1% соответственно. Процентные доходы полученные от банковского кредитования сократились до 701,4 млн. руб., простив 944,1 млн. руб. по сравнению с 9 мес. 2019г. При этом на удельный вес процентных доходов по кредитованию в целом приходится более 34 от процентного дохода банка.

Из сегментов, показавших рост, следует отметить долговые инвестиционные ценные бумаги, оцененные по амортизационной стоимости. Данный показатель по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 40,12% до 2,45 млрд. руб. По итогам работы 3 мес. 2020 года процентные доходы Банка «Санкт-Петербург» составили 10,37 млрд. рублей, плавно снижаясь с 4 кв. 2019г.

За 9 мес. 2020г. чистая прибыль составила 6,3 млрд. рублей, показав увеличение на 15,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль банка за 3 квартал 2020 года составила 2,8 млрд. рублей, показав увеличение на 35,5% по сравнению с 3 кв. 2019 года. Такой результат по прибыли на фоне снижения доходов стал возможен благодаря постепенному снижению процентных расходов.

Объём денежных средств и их эквивалентов вырос на 5,29% до 44,8 млрд. рублей. Абсолютная величина прироста с начала года 2 251,3 млн. рублей.

Общие обязательства Банка за 9 мес. 2020г. составили 634,2 млрд. рублей, показав увеличение на 6,85% с начала года. Отток средств произошёл по обязательствам перед банками (сокращение в 15,38%), обязательства перед корпоративными и частными клиентами показали рост на 23,82% и 7,06% соответственно.

При этом на обязательства Банка приходится:

• в национальной валюте 478 386,6 млн. руб.,
• в долларах США и евро — 111 185,8 млн. руб. и 43 601,3 млн. руб. соответственно,
• на прочие валюты приходится 1 055,7 млн. руб.

В декабре 2020г. банк выплатит дивиденды с доходностью в 5,76%, занимая ведущую позицию среди дивидендных российских акций в 4 кв. 2020г.

Фундаментальные показатели:

• P/E = 2,98,
• P/S = 0,72,
• ROE = 10,63%,
• ROA = 1,27%.

По первым мультипликаторам можно сделать вывод, что компания недооценена инвесторам и потенциал роста остается даже при текущей цене.

Технический анализ. 

Сейчас акции BSPB приближаются к максимумам 2019 года.

По мнению аналитиков ВТБ Капитал от 27.11.2020г. прогнозная цена акций банка Санкт-Петербург 98 руб., что означает прирост еще минимум на 30%.

Лучшие российские акции 2024

Северсталь акции

Металлургическая и горнодобывающая компания ПАО «Северсталь» держит свои активы в основном на российском рынке. Она является одним из крупнейших в отечественном сегменте производителем железной руды и коксующегося угля, входя в лучшие российские акции 2020. Изготавливает из этого сырья:

• горюче и холоднокатаный стальной прокат,
• гнутые профили и трубы разного диаметра,
• фасонный и сортовой прокат.

77% акций через кипрские офшорные компании владеет бизнесмен Алексей Мордашов. Остальная доля ц/б свободно обращается на бирже. Весной 2020г. из-за короновирусных ограничений и ухудшении ситуации в Китае-крупном игроке на рынке стали, Северсталь сократила свои позиции на 15%. Подробнее про данную нее читайте в статье «Акции металлургических компаний«.

Техническая картина и перспективы роста.

Компания быстро восстановила свои позиции на рынке после мартовского обвала фондовых рынков благодаря высокому уровню финансовой устойчивости и выплаты дивидендов.

В настоящий момент акции по техническому анализу выглядят перекупленными.

Лучшие российские акции: ФСК ЕЭС

Про ФСК ЕЭС я писал в статье «Недооцененные российские акции«.

Если оценивать показатели отчетности МСФО за 9 мес. 2020г. выручка ФСК ЕЭС составила 176,16 млрд. руб. и показала прирост на 1,55% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. Распределение выручки по сегментам:

• от передачи электроэнергии — 165 413 млн. руб. Показатель также остался на уровне прошлого года за аналогичный период, отклонение в меньшую сторону всего 0,87%.
• услуги по технологическому присоединению к электросетям — 4 615 млн. руб., прирост 84,31%.
• строительные услуги — 2 081 млн. руб., против выручки в 258 млн. руб. за 9 мес. 2019г.
• от продажи электрической энергии — 1 241 млн. руб., прирост в 1,22%.
• прочая выручка — 2 049 млн. руб., прирост составил 5,78%.

По результатам работы за последние 3 мес. 2020г. выручка ФСК ЕЭС составила 61,35 млрд. руб. и показала прирост на 4,92% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. Разделение по основным сегментам произошло следующим образом:

• от передачи электроэнергии — 55 107 млн. руб. Показатель остался на уровне прошлого года за аналогичный период, отклонение в меньшую сторону составило всего 0,85%.
• услуги по технологическому присоединению к электросетям — 3 926 млн. руб. против 1 732 млн. руб. за 3 мес.2019г.
• строительные услуг- 1 029 млн. руб., прирост составил 906 млн. руб.
• продажа электрической энергии — 406 млн. руб., прирост в 4,64%.
• прочая выручка — 614 млн. руб., прирост составил 45,84%.

По итогам работы за 3 мес. 2020 года чистая прибыль ФСК ЕЭС повысилась на 6,44% до 21 005 млн. руб. по сравнению с аналогичным периодом 2019г. За 9 мес. 2020 года чистая прибыль сократилась до 58 500 млн. руб., т.е. на 16,92% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. В связи с этим разводненная прибыль на 1 акцию оказалась 0,046 руб., в аналогичном периоде 2019 года была 0,056 руб.

Стабильному финансовому положению ФСК ЕЭС на рынке прежде всего способствуют такие факторы, как:

• системообразующий характер деятельности;
• государственное регулирование тарифов основной деятельности, что позволяет прогнозировать в пределах утверждённых тарифов;
• отсутствие валютных рисков, т.к. большая часть доходов и расходов выражена в национальной валюте;
• отсутствие прямого отрицательного влияния на свою операционную деятельность ограничений связанных с распространением коронавирусной инфекции, а также характером бизнеса не имеющего сезонности.

В отчете о финансовом положении ФСК ЕЭС отчиталась об объёме имеющихся денежных средств и их эквивалентов, величина которых снизилась до 24678 млн. руб. по сравнению с 37077 млн. руб. на начало 2020г. Снижение произошло на 33,44%. При этом денежные средства на счетах и в кассе составили 16 423 млн. руб., эквиваленты денежных средств 8 255 млн. руб., которые в свою очередь на 100% состоят из краткосрочных банковских депозитов.

Долгосрочные обязательства по кредитам и займам за 9 месяцев 2020г. составили 219162 млн. руб., статья долгосрочных обязательств увеличилась на 10 819 млн. руб. или на 5,19% с начала года. При этом облигационные займы показали уменьшение до 221 753 млн. руб., т.е. на 2,21% с начала года без учёта краткосрочной части долгосрочных облигационных займов, небанковские займы уменьшились на 24,4% до 158 млн. руб.

Структура долгосрочных обязательств ФСК ЕЭС выглядит так:

• рыночные облигации — 36%,
• инфраструктурные облигации — 63%,
• прочие заемные средства — 1%.

Все заемные средства номинированы в рублях, а значит у компании отсутствуют валютные риски. Также стоит отметить, что на отчетную дату имелась неиспользованная кредитная линия на различные цели на 100 000 млн. руб., как и на 31 декабря 2019 года.

По фундаментальному анализу у ФСК ЕЭС высокая рентабельность в сочетании с низкой долговой нагрузкой и соотношением цены к прибыли 3,4.

Технический анализ FEES.

Сейчас акции торгуются недалеко от уровней сопротивления 0,2067 и 0,21. Пробитие этих уровней может открыть рост на 25-30%.

Сейчас интерес со стороны инвесторов к этой бумаге снизился, поскольку на положительных настроениях многие участники фондового рынка предпочитают вкладываться в более рискованные и высокодоходные активы. Это отличный момент для укрепления позиций консервативными инвесторами, поскольку когда подойдет время отчитываться за 4 кв. 2020г. спрос на акции FEES многократно усилится.

Какие российские акции лучше купить

Из вышеописанных лучших российских ценных бумаг на данный момент в инвестиционный портфель мной добавлены ФСК ЕЭС, X5 Retail Group и Банк Санкт-Петербург через Финам. 

Инструмент	Начало недели	Конец недели	Прибыль/убыток в $	Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин	9200		503	5,47
Интернет проекты (сайты)	4000		237	5,93
Итого	13200		740	5,61
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro	1349,01	1379,94	30,93	2,29
Счет в Roboforex	5510,52	5597,02	86,5	1,57
Счет в Amarkets (не платят)	1213,44	1213,44	0	0,00
Итого	8072,97	8190,4	117,43	1,45
PAMM-счета FxOpen (не рекомендую)
Goodsense	304,48	308,27	3,79	1,24
Остаток на счете	574,41	574,41	0,00	0,00
Итого	878,89	882,68	3,79	0,43
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC)	2000
Bitcoin (BTC)	1000	2607	1607	160,70
Ethereum (ETH)	800
Ripple (XRP)	800
Litecoin (LTC)	550
Stellar (XLM)	350
Итого	5500		1607	29,22
Вложения через БКС Брокер (не рекомендую)
Газпром (GAZP)	400	400	0	0,00
Ленэнерго (LSNG)	453	453	0	0,00
Юнипро (UPRO)	498	498	0	0,00
Газпром нефть (SIBN)	247,88	247,88	0	0,00
ФСК ЕЭС (FEES)	238,04	238,04	0	0,00
ТГК-1 (TGKA)	267,53	267,53	0	0,00
Росс. сети (RSTI)	306,21	306,21	0	0,00
Банк Санкт-Петерб. (BSPB)	466,89	466,89	0	0,00
Mail	562,74	562,74	0	0,00
Лукойл (LKOH)	440,09	487,27	47,18	10,72
Фармсинтез (LIFE)	260,92	315,01	54,09	20,73
ММК (MAGN)	438,85	438,85	0	0,00
Алроса (ALRS)	556,75	556,75	0	0,00
X5 Retail Group (FIVE)	685,62	685,62	0	0,00
КАМАЗ (KMAZ)	326,79	326,79	0	0,00
Остаток на счете	184,35	184,35	0	0,00
Итого	6333,66	6434,93	101,27	1,60
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи)
Сургутнефтегаз прив.	97,81	108,85	11,04	11,29
Аэрофлот (AFLT)	289,92	303,23	13,31	4,59
МТС (MTSS)	475	475	0	0,00
Белуга Групп (BELU)	501,43	537,5	36,07	7,19
Черкизово (GCHE)	365,6	387,23	21,63	5,92
Интер РАО (IRAO)	138,3	138,3	0	0,00
Остаток на счете	830,2	830,2	0	0,00
Итого	2698,26	2780,31	82,05	3,04
Stock RoboForex (CFD-контракты)
VOLKSWAGEN AG (VOW)	603	603	0	0,00
Intel Corp. (INTC)	619,79	619,79	0	0,00
Wells Fargo (WFC)	383,25	427,5	44,25	11,55
AT&T	291,2	291,2	0	0,00
Kroger (KR)	669,5	669,5	0	0,00
Zoom (ZM)	1522,5	1522,5	0	0,00
Netflix (NFLX)	1941,5	1941,5	0	0,00
Alibaba (BABA)	3826,5	4183,5	357	9,33
Pfizer (PFE)	1083	1083	0	0,00
Tesla (TSLA)	1745,5	1745,5	0	0,00
IBM	2355,5	2355,5	0	0,00
Turtle Beach (HEAR)	1746,5	1746,5	0	0,00
Winnebago Indust. (WGO)	763,5	763,5	0	0,00
Остаток на счете	298,13	298,13	0	0,00
Итого	17849,37	18250,62	401,25	2,25
CFD на акции через FxPro (MT4)
Cisco (CSCO)	837,5	837,5	0	0,00
IBM	1706,4	1858,7	152,3	8,93
Kraft Heinz	743,2	841,2	98	13,19
Alibaba	2551,5	2551,5	0	0,00
Oracle	556,5	556,5	0	0,00
Boeing	2021,2	2213,5	192,3	9,51
Comcast	489,2	521,7	32,5	6,64
Disney	2129,7	2269,2	139,5	6,55
Остаток на счете	329,56	329,56	0	0,00
Итого	11364,76	11979,36	614,6	5,41
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду	5300		60	1,13
Нераспр. прибыль	13340,01
Итого	84537,92	88265,31	3727,39	4,41

Вкратце по отчету за 2 недели инвестиций:

• по интернет-магазину заказы относительно стабильны, доходность +503$,
• по проектам заработано всего 237$, прибыль упорно не хочет расти.

На самостоятельный трейдинг времени было мало, поэтому результаты слабые:

• FxPro +30,93$,
• Roboforex +86,5$.

Из PAMM-счетов FxOpen 2 пришлось закрыть ввиду отсутствия прибыли, по оставшемуся доходность +1,24% или 3,79$. Решил закрыть 1/3 позиции по биткоину. В результате доходность около 160% за 1,5 года.

В БКС брокер максимальную доходность в 20,73% показали акции Фармсинтез, чуть меньше получилось заработать на Лукойл 10,72%. Прибыль на брокерском счете Тинькофф Инвестиции составила 82,05$ или 3,04% от депозита. В RoboForex Stock больше всего получилось заработать на акциях Alibaba (BABA) +9,33%. Активная торговля CFD на акции через FxPro принесла 614,6$ или 5,41% от вложенных средств.

Итого за 2 недели удалось заработать 3727,39$ или 4,41% от вложенных средств. Работать на полную не получилось, т.к. часть времени заняло возвращение из Турции в Россию. На этой неделе планирую отдохнуть, поэтому работать буду в сокращенном режиме.

В целом, определяя лучшие российские акции инвестор в первую очередь должен придерживаться целей и стратегии инвестирования. Поскольку именно от нее зависит список лучших ценных бумаг российского фондового рынка. Для спекулятивных инвесторов он будет один, для долгосрочных — совершенно другим.