Акции золотодобывающих компаний Прогнозы 2020 | Блог инвестора
19/05/2020

Акции золотодобывающих компаний

акции золотодобывающих компаний

Период нестабильности на фондовых рынках подталкивает инвесторов к поиску защитных активов. Одним из таких активов является золото, поэтому в 2020 году инвестирование в акции золотодобывающих компаний будет пользоваться устойчивым спросом. Давайте рассмотрим ТОП российских и зарубежных компаний в области добычи золота, чтобы определиться, куда стоит вкладывать деньги.

Содержание:

  • Дивидендные акции золота
  • Ценные бумаги золотодобывающих компаний США
  • Мировые компании по добыче золота
  • Акции золотодобывающих компаний России
  • Как купить акции золотодобывающих компаний

Дивидендные акции золота

Акции золотодобывающих компаний США

1. Royal Gold (RGLD) не является традиционной золотодобывающей компанией. Эта компания генерирует доход в основном за счет лицензионных платежей и соглашений с компаниями, которые добывают драгоценный металл. Такая бизнес-модель выгодна для Royal gold, позволяя переводить более 50% прибыли в свободный денежный поток.

Royal Gold не зависит от успеха одной шахты и в настоящее время получает доход от 42 золотых рудников по всему миру, и еще 16 находятся в разработке. Помимо добычи золота, Royal Gold участвует в более чем 130 проектах, ориентированных на другие полезные ископаемые на шести континентах.

С начала кризиса в марте 2020г. акции компании выросли на 121%.

акции золотодобывающих компаний США

Компания стабильно выплачивает дивиденды 4 раза в год в течение последних 19 лет, не снижая их даже в период резких колебаний на товарных рынках. Дивидендная доходность составляет 1,23%. Очередные дивиденды были выплачены в апреле в размере 0,28$ на акцию.

За последние 10 лет средний темп роста выручки компании составил 25%, а операционный денежный поток увеличился в среднем на 27%.

Royal Gold акции

По итогам 1 квартала 2020г.:

  • Выручка компании увеличилась на 24,3% до 136,4 млн. $,
  • Скорректированная чистая прибыль выросла на 2,4%.

Компания с рыночной капитализацией 8,7 миллиарда долларов США представляет особый интерес для консервативных инвесторов. Однако, чтобы выгодно купить акции данной компании аналитики советуют дождаться возвращения цены к уровням 120-125$.

2. Newmont Mining Corporation (NEM)

Newmont Mining Corporation – одна из ведущих мировых золотодобывающих компаний. Запасы золота оцениваются в 73 миллиона унций. Большая часть прибыли формируется от продажи аффинированного золота, однако компания также продает так называемые Доре.

Доре – это сплав, состоящий в основном из золота, но он также содержит серебро и другие металлы. Доре должно содержать не менее 5% золота.

Рост акций после падения на фоне кризиса составил 104%.

newmont mining corporation

По результатам работы за 1-ый квартал 2020г. чистая прибыль компании увеличилась в несколько раз до 724 млн долл. США. В основном это связано с продажей активов KCGM, Continental Gold и Red Lake, наращиваем добычи и ростом цен на золото. В связи с этим руководство приняло решение об увеличении дивидендов на 79% с 0,14$ до 0,25$ за квартал 2020г. Реестр акционеров закроется 04.06.2020г., выплаты будут перечислены 18.06.2020г.

Добыча золота увеличилась на 20% до 1,5 млн унций за квартал. В большей степени это связано с запуском нового производства приобретенного ранее Goldcorp. Однако приобретение данного актива поспособствовало существенному росту (на 46%) капитальных затрат.

С началом кризиса Newmont приняла значительные предупреждающие меры, препятствующие распространению вируса, а также запаслась ликвидными средствами в размере около 6,6 млрд.$.

Согласно последним прогнозам B.Riley FBR акции Newmont Mining Corporation в скором времени покажут рост до 97$. Однако так думают не все, аналитики RBC Capital прогнозируют снижение до 57$. По данным технического анализа удачно можно считать покупку не выше 62$ за акцию.

Мировые компании по добыче золота

3. Акции Kirkland Lake Gold (KL) 

Kirkland Lake Gold (KL) была основана в 2016 году путем объединения трех небольших золотых компаний: Kirkland Lake Gold, St Andrew Goldfields и Newmarket Gold. Компания, в состав которой входят миллиардер и всемирно известный инвестор в сырьевые товары Эрик Спротт, имеет несколько очень прибыльных проектов по добыче золота в Канаде и Австралии.

Увеличившийся спрос на акции золотодобывающих компаний привел с росту стоимости акций Kirkland Lake Gold на 133% буквально за 1,5 мес.

акции золотодобывающих компании мира

Продажи золота по итогам 1 квартала 2020г. составили 344 586 унций, что на 48% выше, чем 232 929 унций в 1 квартале 2019 года и 278 438 унций в 4 квартале 2019 года. Это повлияло на рост остальных ключевых показателей деятельности компании:

  • Выручка увеличилась на 82% до 554,7 млн.$ в сравнении с 304,9 млн.$ в 1 квартале 2019г.,
  • Чистая прибыль выросла на 84% по сравнению с 1 кв.2019г. и составила 202,9 миллиона долларов (0,79 доллара на акцию).
Рекомендую к прочтению:  Перспективные акции 2019

Благодаря этому положительным результатам, квартальные дивиденды были увеличены вдвое до 0,125$. Кроме того, в 1 квартале 2020г. компания провела buy back акций на сумму 329,8 млн.$.

Основные существенные затраты компании в начале года были связаны с приобретением месторождения Detour Gold, обладающего высокими запасами золота и минералов. Также, получены позитивные новости по поводу разведывательных работ в Макассе.

По прогнозам экспертов цена акций Kirkland Lake Gold имеет тенденцию к росту по сравнению с акциями других золотодобытчиков. Однако для долгосрочных инвестиций аналитики советуют дождаться отката цены до 35-38$.

Agnico Eagle Mines (AEM)

4. Agnico Eagle Mines (AEM) – компания, базирующаяся в Торонто, Канада. Название Агнико относится к 1957 году и является сокращением обозначений элементов для серебра (Ag), никеля (Ni) и кобальта (Co). Сегодня Agnico Eagle является производителем золота с восемью шахтами в Канаде, Финляндии и Мексике. В этих странах, а также в Соединенных Штатах и Швеции исследуются и разрабатываются другие золотые проекты.

В течение 2019 года компания открыла 2 новых рудника – Meliadine и Amaruq.

С начала пандемии акции Agnico Eagle Mines выросли на 111%.

agnico eagle mines

Пандемия негативно сказалась на деятельности компании – в большинстве месторождений сотрудники находились на карантине с начала марта по 15 апреля. А работы на территории Мексики начнутся только в начале июня.

Это привело к снижению запланированных показателей. Но даже в таких условиях добыча золота увеличилась с 398 тысяч унций в 1 кв. 2019г. до 411 тыч унций в 1 кв. 2020г., т.е. на 3,2%. Однако по итогам первых 3-х мес. 2020г. компанией был получен убыток в 21,6 млн.$, что соответствует чистому убытку на акции -0,09$. Руководство Agnico Eagle Mines прокомментировало это следующим образом.

компании добывающие золото

Публикация негативного отчета на графике отразилась падением цен на акции AEM на 6%. 

Золотодобывающая корпорация Agnico Eagle Mines выплачивает денежные дивиденды в течение 38 лет, что делает ее одним из самых надежных плательщиков дивидендов. Несмотря на убыток компания решила выплатить дивиденды в размере 0,2$ за акцию держателям на 01.06.2020г.

По прогнозам экспертов при рыночной капитализации около 15,5 млрд. долларов США и цене акций в 56-62 доллара США Агнико Игл может быть выгодной среднесрочной и долгосрочной инвестицией. 

Акции золотодобывающих компаний России

Золотодобывающая компания Полюс акции

5. ПАО Полюс (PLZL)- лидер по добыче золота на территории России и 3-ий в мире. Основным преимуществом Полюса является низкая себестоимость производства и существенное снижение капитальных затрат. C начала кризиса акции компании выросли в цене более чем на 70%, обновив исторические максимумы.

золотодобывающая компания полюс акции

В основном это связано с бегством инвесторов в защитные инструменты, т.к. особо выдающихся результатов по итогам работы за 4 кв.2019-1 кв. 2020г. компания не показала.

По итогам 1-ого квартала 2020г.:

  • объем добычи снизился на 26% по сравнению с 4 кв. 2019г. В большей степени это связано с сезонностью и снижением содержания золота в руде на отдельных месторождениях.
  • выручка компании просела на 33% до 681 млн.$ по сравнению с завершающим кварталом 2019г. несмотря на увеличение цены реализации на 7%.
Также по конец квартала негативное влияние оказала и вспышка заболеваемости коронавирусом на руднике под Краноярском, где из 40% проверенных работников – 8% дали положительный результат.

Из положительных моментов стоит отметить:

  • снижение чистого долга на 5,9% до $3 060 млн.,
  • незначительное увеличение коэффициента извлечения на 0,4%,
  • досрочное погашение обязательств по облигациям, выпущенных с погашением в 2021г.
  • продолжаются работы по предварительной оценки запасов в месторождении Сухой Лог с просчетом капитальных затрат.
Руководство компании Полюс планирует расширение мощностей на Вернинском месторождении и увеличение коэффициента извлечения на Наталке.

По фундаментальному анализу, ориентируясь на Р/Е можно сделать вывод, что на данный момент акции компании Полюс переоценены по сравнению с российскими и иностранными конкурентами. Основной движущей силой является рост цен на золото. 

акции золотодобывающих компаний россии

Аналитики придерживаются оценки “держать” для акции Полюса. В настоящей момент ценные бумаги компании интересны для краткосрочных спекуляций на покупку после коррекции. Для долгосрочного инвестирования лучше рассмотреть менее перекупленные компании в данном секторе, либо дождаться стабилизации цен.

Рекомендую к прочтению:  Как купить европейские акции

Акции Полиметалл прогноз

полиметалл дивиденды

6. Холдинговая компания Полиметалл (POLY) занимает 2-ое в России место по добыче золота и входит в 5-ку мировых лидеров по добыче серебра.

После мартовского падения акции POLY отрасли на 50%.

Акции золотодобывающих компаний россии

Большинство инвесторов отмечают, что ценные бумаги данной компании слабее реагируют на изменение цен на золото в сравнении с акциями Полюс.

По данным отчетности за 1 кв. 2020г.:

  • Производство составило 391 тыс. унций в золотом эквиваленте, что на 5% выше по сравнению с аналогичным периодом 2019г.
  • Выручка на фоне роста цен на золото выросла на 9% до 494 млн.$ при снижении объема продаж на 7% (за счет приостановки поставок в Китай).
  • В связи с сезонной закупкой материалов и комплектующих чистый долг компании вырос до 1,66 млрд.$.

Также руководство заявило, что не будет изменять размер запланированных дивидендов, т.е. держатели акций на день отсечки 29.05.2020г. получат 0,42$ за каждую ценную бумагу.

Из положительных моментов стоит отметить, что 12 мая Полиметалл подтвердил подписание договора на получение кредита в 5,7 млрд. руб. под 5% годовых на строительство АГМК-2. Запуск в работу намечен на 2023г. Соглашением одобрена выплата кредита равными частями с декабря 2023 по май 2030г.

Это означает, что долговая нагрузка в настоящий момент не увеличится, а потенциал роста с увеличением мощности вырастет. Таким образом акции Полиметалла выглядят достаточно привлекательными для долгосрочных инвесторов благодаря устойчивой дивидендной политике и потенциалу увеличения добычи.

По фундаментальному анализу не все гладко. Р/Е компании также свидетельствует о перекупленности, а увеличившийся уровень долговой нагрузки вряд ли придется по вкусу крупным инвесторам. По прогнозам экспертов цена в течение 1-1,5 мес. спустится в диапазон 1030-1150 руб. 

Акции Селигдар прогноз

Акции золотодобывающих компаний

7. Селигдар (SELG) – 3-ая по объему добычи золотодобывающая компания России, акции которой торгуются на фондовом рынке. Многие инвесторы вспомнили о компании только с началом кризиса. Это позволило акциями Селиграда стать лидером роста по итогам апреля 2020г. 

акции селигдар прогноз

По мнению экспертов, бурный рост обусловлен сильной недооцененностью компании по мультипликаторам:

  • EV/EBITDA на 27,8%,
  • P/E на 57,3%.

Бухгалтерская отчетность ПАО “Селиград” за 1 кв. 2020г. продемонстрировала хорошие результаты:

  • рост производства золота составил 26%,
  • выручка от реализации золота составила 3,5 млрд. руб., т.е. увеличилась на 76% в сравнении с 1 кв. 2019г.

Руководство компании заявило о планах по дополнительному наращиванию добычи до 322 тысяч унций к 2024г. С учетом текущего курса это увеличит прибыль в 3-4 раза.

По прогнозам аналитиков акции Селигдар обладают высоким потенциалом роста в среднесрочной и долгосрочной перспективе до 35-45 руб. Для спекуляций лучше торговать на Buy при откате цены до 21-22 руб.

Как купить акции золотодобывающих компаний

Рассмотрим, как выгодно купить акции золотодобывающих компаний на примере еженедельного отчета.

Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль/убыток в $ Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин 9200 82 0,89
Интернет проекты (сайты) 4000 135 3,38
Итого 13200 217 1,64
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro 375,15 375,15 0,00
Счет в Roboforex 861 861 0,00
Счет в Amarkets 3520,76 3745,22 224,46 6,38
Итого 4756,91 4981,37 224,46 4,72
Памм счета Amarkets
Easy Money1 489,09 506,86 17,77 3,63
fintechnology15 213,35 211,18 -2,17 -1,02
Fast Money 263,94 289,20 25,26 9,57
Corporal 415,58 416,92 1,34 0,32
Turboscalper 316,75 320,93 4,18 1,32
Итого 1698,71 1745,09 46,38 2,73
RAMM-счета
Max Skill 461,86 456,83 -5,03 -1,09
Leopard 595,2 604,33 9,13 1,53
Super8 417,89 416,93 -0,96 -0,23
Итого 1474,95 1478,09 3,14 0,21
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC) 1000
Ethereum (ETH) 800
Ripple (XRP) 800
Litecoin (LTC) 550
Stellar (XLM) 350
Итого 3500
Вложение на ИИС через ФИНАМ (не вкладывать)
Газпром (GAZP) 400 400 0,00
Ленэнерго (LSNG) 453 453 0,00
Юнипро (UPRO) 498 498 0,00
Остаток на счете 1,28 1,28 0,00
Итого 1352,28 1352,28 0,00
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции
Полиметалл (POLY) 560 560 0,00
Селигдар (SELG) 319,05 319,05 0,00
Сбербанк пр. (SBER_p) 240 240 0,00
Росссети пр. (RSTI_p) 208 208 0,00
Пермэнергосбыт (PMSBp) 173 173 0,00
Мосбиржа (MOEX) 292,27 292,27 0,00
Сургутнефтегаз прив. 97,81 97,81 0,00
Остаток на счете 903,76 903,76 0,00
Итого 2793,89 2793,89 0,00
Stock RoboForex (CFD-контракты)
Facebook (FB) 400 400 0,00
Microsoft (MSFT) 500 500 0,00
Celgene (CELG) 200 200 0,00
VOLKSWAGEN AG (VOW) 603 603 0,00
Tesla Inc (TSLA) 580 580 0,00
Intel Corporation (INTC) 619,79 619,79 0,00
Abbott Laboratories (ABT) 455,3 455,3 0,00
American Airlines (AAL) 281 281 0,00
Delta Air Lines (DAL) 209,2 209,2 0,00
Alaska Airlines (ALK) 272,4 272,4 0,00
Southwest Airlines (LUV) 253,8 253,8 0,00
Allegiant Air (ALGT) 322,2 322,2 0,00
Kirkland Lake Gold 389 389 0,00
Newmont Gold (NEM) 624,2 678,4 54,2 8,68
Остаток на счете 1508 1508 0,00
Итого 7217,89 7272,09 54,2 0,75
CFD на акции через FxPro 
Ford 211 211
TripAdvisor 231,35 231,35
Cisco 324 324
Well Fargo (buy) 254,2 254,2 0,00
GenElec 120,6 120,6 0,00
Twitter 273,3 273,3 0,00
Bank of America 205,8 223,57 0,00
Comcast 345,6 345,6 0,00
Kraft Heinz 283,3 283,3 0,00
Остаток на счете 1584,65 1584,65
Итого 3833,8 3833,8 0,00
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду 5300 60 1,13
Нераспр. прибыль 6460,01
Итого 51588,44 52193,62 605,18 1,17
Рекомендую к прочтению:  Торговля на Американской фондовой бирже

Акции золотодобывающих компаний России я покупаю через Тинькофф Инвестиции:

  • на этой неделе покупать акции Полюса не стал, поскольку считаю, что на данный момент компания перекуплена.
  • акции Полиметалла (POLY) на 560$ уже были куплены ранее,
  • после разбора российских золотодобытчиков выбор пал на Селигдар (SELG). Купил акции данной компании на 319,05$.

Думаю рост цен на золото в скором времени скажется на стоимости данных акций.

Мировые компании по добыче золота предпочитаю приобретать через Roboforex. Через него можно оперативно и c небольшим депозитом приобрести акции золотодобывающих компаний США и Канады, для которых в Тинькофф нужен статус квалифицированного инвестора (например, Royal Gold, Kirkland Lake Gold и т.д.).

Тут мой выбор пал на недорогие компании, которые по техническому анализу подошли под критерии покупки:

  • Kirkland Lake Gold (KL) удалось прикупить на просадке по 38,75$,
  • Newmont Gold (NEM), которые в конце недели выбило по Take profit в плюс 54,2$ или 8,68%.
Для новых читателей напомню, что я торгую без кредитного плеча, вернее при открытии счета указывают кр. плечо 1:1.

Инвестируя в акции золотодобывающих компаний сейчас важно выбирать компании с высоким уровнем финансовой устойчивости и перспективой роста. Для меня это преимущественно иностранные компании, т.к. их капитализация и мощности в разы больше. На российском рынке выбор золотодобытчиков невелик и в сделку нужно закладывать нестабильность курса национальной валюты. 

Традиционно поясню остальные цифры отчета:

  • По интернет-магазину вяло – есть сметы на просчет, но заказывать люди не стремятся +82$,
  • По сайтам прибыль начала восстанавливаться + 135$. Пошли запросы по рекламе, но конверсия в сделки низкая. Над этим буду работать отдельно. Продолжаю выделять 30% на продвижение, но путевых исполнителей найти сложно.
  • Самостоятельная торговля через Amarkets выдалась относительно предсказуемой: XAUUSD и биткойн ожидаемо росли, нефть падала. В результате + 224,26$ или 6,38% к депозиту за неделю.

форекс реальная торговля

На следующей неделе экспирация по фьючерсным контрактам на нефть на июнь, рынок может лихорадить. Поэтому к концу недели закрыл основные позиции.

  • Памм счета от Amarkets также продемонстрировали рост в 2 раза по сравнению с прошлой неделей. Из новичков добавил деньги в Turboscalper после просадки и не пожалел + 1,32% за неделю. 

Условия торговли управляющего Turboscalper.

инвестирование в памм счета

В целом прибыль с памм-инвестирования составила 46,38$ или 2,73% за неделю.

  • Из трейдеров ramm-счетов от брокера Робофорекс положительный результат показал только Leopard. Но даже с учетом просадки 2-мя трейдерами, по итогу недели вышел небольшой профит +3,14$.

Торговля американскими акциями через FxPro также порадовала. Удалось купить акции по выгодной цене:

  • Bank of America – ценные бумаги данной компании я подробно разбирал в статье “Акции американских банков
  • Comcast – лидер телекоммуникационного сектора c растущими показателями давно был в списке интересующих меня ценных бумаг США. Поэтому, когда акции просели за пределы скользящих средних по стратегии macd, то не купить их было бы глупо.

торговля cfd

  • Kraft Heinz – пищевая компания с подходящими дивидендами в 0,4$ и хорошими антикризисными показателями была куплена по выгодной цене 28,09$.

В планах хорошо заработать по ним в течение месяца. Если упадут еще буду усредняться.

В целом инвестиционный портфель показал прирост на 605,18$ за неделю, т.е. +1,17%. Это в 2 раза меньше прибыли прошлой недели (+1364$), но получилось пополнить портфель перспективными акциями по хорошей цене. На данный момент акции золотодобывающих компании занимают в нем небольшой процент, но я осторожно отношусь к позитиву и ажиотажу, царящим на фондовом рынке и нахожусь в ожидании 2-ого дня, чтобы увеличить инвестиции в этом направлении.

vote
Article Rating
Подписаться
Уведомление о
0 Комментарий
Inline Feedbacks
View all comments