Акции американских банков

Акции банков США пользуются большим спросом среди инвесторов — они обладают наибольшей капитализацией и стабильно платят дивиденды по 4 раза в год. В условиях кризиса именно банковский сектор одним из первых получает поддержку от государства. Однако именно крупнейшие банки США первые принимают на себя удары по экономике. Сейчас в Америке начинается сезон публикации отчетности. Самое время побольше узнать про акции американских банков и как можно на них заработать.

Содержание:

• Крупнейшие банки США, которые выплатят дивиденды в кризис
• Акции американских банков
• Акции банков США с перспективой роста
• Как и сколько можно заработать на банковском секторе США

Крупнейшие банки США

Сезон квартальных отчетов 15-16 апреля открыли крупнейшие банки США. С них и начнем.

JP Morgan (JPM)

На сегодняшний день JP Morgan входит в «большую четверку США» — список наиболее масштабных монополистов, которые владеют практически половиной всех депозитов Америки и входят в список системообразующих банков. Наличие активов на сумму более 3,1 трлн.$ ставят JP Morgan на главное место «большой четверки», делая абсолютным лидером.

17 марта 2020 года в Нью-Йорке совет директоров JPMorgan Chase & Co. объявил о выплате ежеквартальных дивидендов в размере 90 центов на акцию по размещенным обыкновенным акциям. Дивиденды должны быть выплачены 30 апреля 2020 года акционерам, зарегистрированным на момент закрытия 6 апреля 2020 года.

15 апреле компания отчиталась по итогам 1 квартала 2020г. и утвердила выплаты по привилегированным акциям.

Результаты работы компании за первые 3 мес. 2020г. характеризуются ростом депозитом и выданных кредитов. Несмотря на кризис компания сохраняет высокую ликвидность в 1 млрд.$. Это происходит отчасти благодаря тому, что в условиях пандемии продолжает работать 5000 офисов,обеспечивая работой более 250 000 сотрудников и 16000 банкоматов банка.

Руководством в условиях кризиса было принято решение о создании резервного фонда в размере 6,8 млрд.$ из-за чего чистая прибыль снизилась на 69%. Цены на акции данной компании подогревались оптимистичными данными аналитиков. В результате после публикации отчетности акции JP Morgan упали почти на 3%.

Но компания сохраняет высокую устойчивость на фоне кризиса, поэтому падение быстро корректируется. По мнению экспертов, ценные бумаги JP Morgan (JPM) сохранят привлекательность для долгосрочных инвесторов при цене до 100-104$.

Помимо JP Morgan Chase рейтинг банков США возглавляют Bank of America, Citigroup и Wells Fargo.

Bank of America (BAC) аналитика

Второе место в рейтинге самых крупных банков США занимает корпорация — Bank of America. В сферу деятельности компании входят услуги как частным лицам, так и всем видам бизнеса. Размеры активов банка $2,43 трлн. лишь немного уступают JP Morgan.

Акции Банка Америки составляют большую часть инвестиционного портфеля легендарного Уоррена Баффетта. Легендарный инвестор удачно купил их еще на историческом минимуме в 2010-х годах, а в 2019г. добавил в портфель ценных бумаг Bank of America (BAC) еще на 1,1 миллиард долларов.

Несмотря на многочисленные представительства в около 35 странах мира, компания наиболее активно развивается в США, в первую очередь в штате Калифорния. В России банк представлен дочерней компанией Merrill Lynch Securities, хотя имеет и представительство самого банка.

В марте компания заявила о приостановке программы Buy Back по выкупу акций. 7 апреля 2020 года совет директоров Банка Америки одобрил регулярные денежные дивиденды в размере 0,18$ по размещенным акциям. Окончательное решение об их выплате будет принято на общем собрании акционеров 22.04.2020г.

Поэтому по акциям Bank of America на данный момент сохраняется небольшая коррекция с периодическими откатами.

Прогнозы аналитиков рекомендуют покупать акции компании по цене до 25$ с потенциалом роста в ближайшие 3-6 месяцев от 10 до 35%. 

Акции американских банков

Прогноз Citigroup (C)

Третьим в списке «ведущие банки США» выступает Citigroup Inc. Этот старейший банк Америки владеет активами более $1,95 трлн.

Сегодня Citigroup имеет региональные отделения практически во всех странах — это самая большая банковская сеть в мире, в России она представлена в лице дочернего предприятия Ситибанк.

Банк владеет уникальными дилерскими правами — может покупать у казначейства правительственные облигации и оказывать влияние на их котировки.

Несмотря на увеличение выручки на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чистая прибыль компании упала на 46%. Это также привело к падению акций Citigroup на фондовом рынке на 15-20% с 48,77$ до 40,48$ за акцию.

Однако стоимость ценных бумаг подстегивает произведенный за 1-ые мес. 2020г. выкуп 41 млн. акций. В связи с этим ценные бумаги начали коррекцию, но на данные момент она перебивается продавцами, которых беспокоит весомая сумма кредитов, выданных сланцевым компаниям. Их своевременный возврат на фоне падения нефти вызывается сильные сомнения. Поэтому в настоящее время выгодно покупать бумаги на дне для спекулятивных продаж по цене не дороже 35-40$ или для долгосрочного инвестирования.

Wells Fargo (WFC) прогноз

Четвертым в списке «большой четверки» выступает Wells Fargo и можно с уверенностью сказать, что по показателям он делит третье место с Citigroup. В частности, его активы составляют также около $1,93 трлн.

Сегодня Wells Fargo зарекомендовал себя, как организация с безупречной репутацией. Успех и доверие у пользователей он снискал благодаря:

• стабильной работе на протяжении уже более 160 лет,
• высокому уровню клиентоориентированности,
• совмещению опыта прошлого и новых технологий. Фишкой его работы является метод кросс-продаж, а также диверсификация услуг. Так, банк одним из первых разработал для своих клиентов онлайн-доступ к банковским счетам еще в 1995 году.

Wells Fargo успел отчитаться о прибыли за первый квартал. Но она оказалась значительно ниже ожиданий, поскольку компания также как и предыдущие банки, откладывала деньги на потери по кредитам. Просадка по чистой прибыли составила рекордные 89%, что сразу отразилось на акциях компании в виде падения на 20%.

Аналитики прогнозировали прибыль на 1 ценную бумагу около 33 центов. По данным представленного отчета она составила всего 1 цент. Поэтому о ранее выплачиваемых дивидендах в 0,51$ акционерам на ближайшие 6-12 мес. придется забыть. Прогнозы на ближайшее время по данной бумаге неоднозначны. Оптимисты прогнозирую рост до 40$ в течение 1,5-2 мес. Однако я больше склоняюсь к пессимистичным прогнозам в 23-25$ в ближайшее 2-3 недели. На этих отметках и стоит покупать WFC с перспективой роста до 40-42 долларов США не ранее 9-12 мес.

Акции банков США с перспективой роста

Акции Goldman Sachs (GS)

Один из самых крупных банков Америки был основан в 1869 году и первоначально занимался исключительно операциями с векселями. Начиная с начала 20 века Goldman Sachs приобрел статус инвестиционного банка для обеспеченных людей. С 2013 года превратился в целую корпорацию и вошел в индекс Доу Джонса.

Сегодня корпорация успешно развивается в управлении активами и ценными бумагами, торговлей на бирже и инвестициями. Уже около 50 лет банк развивает в своей работе IT-технологии, а также инвестирует в них. Goldman Sachs стал первой компанией, активно нанимавшей на работу выпускников бизнес школ с соответствующими знаниями в бизнес-администрировании.

По данным представленной отчетности выручка Goldman Sachs за 1 кв. 2020г. осталась без изменений к аналогичному периоду 2019г. Но итоговая чистая прибыль просела на 46%, что на порядок меньше предыдущих компаний. Поэтому на общем падении в банковском секторе США акции Goldman Sachs смотрелись достойно. В результате акции компании после отчета выросли в цене на 8,5%.

Важным фактором в восстановлении являются заявленные советом директоров дивиденды по обыкновенным акциям в размере 1,25$, которые будут выплачены в конце июня 2020г. Закрытие реестра акционеров состоится 01.06.20г.

На этом фоне акции Goldman Sachs (GS) выглядят привлекательными для всех типов инвесторов. Рекомендуемая цена для покупки 175-185 долларов США за акцию.

Прогноз акции Morgan Stanley (MS)

В сентябре 1935 года после запрета коммерческим банкам заниматься инвестиционной деятельностью руководством уже известного JP Morgan&Co было принято решение открыть инвестиционный банк Morgan Stanley. Своими направлениями Morgan Stanley избрал управление корпоративными ценными бумагами, частным капиталом, а также инвестиционный менеджмент.

В настоящий момент Morgan Stanley — владелец крупнейшего в мире бизнеса по брокерским операциям. В феврале 2020 года объявил о покупке онлайн-брокера E-Trade, благодаря чему перед банком открылась перспектива мирового лидерства в сфере управления клиентскими активами. Результатом заключения сделки является присвоенный Morgan Stanley титул крупнейшего брокера с 8,2 млн клиентов, управляющим активами на $3,1 трлн.

Morgan Stanley с просадкой по выручке в 7,7% и по чистой прибыли в минус 30% также смотрится перспективнее вышеупомянутых акции американских банков. В связи с этим просадки по акциям после предоставления компанией квартальной отчетности не последовало.

Однако аналитики прогнозировали увеличение выручки и разводненной прибыли на акции на 17-20% больше. Поэтому заметного роста также не последовало.

В плане дивидендов руководство Morgan Stanley рекомендует совету директоров утвердить выплаты акционера в размере 0,35$. Закрытие реестра намечено на 30.04.2020г., а выплата дивидендов — на 15 мая.

Для приобретения акций лучшим ценовым диапазоном является 34-39$. Эксперты прогнозируют быстрое восстановление акций до уровня 42$, поэтому ожидающие увидеть ценные бумаги по курсу до 30$ могут остаться за бортом.

Акции американских банков сколько можно заработать

С большей вероятностью начинающийся в апреле 2020 года сезон отчетности покажет не радужные показатели, что обусловлено пандемией коронавируса, повлиявшей на мировую экономику. Это является отличной возможностью заработать на движении акций, т.к. волатильность цен на акции после публикации релизов составляет около 5%, оставаясь под влиянием этого фактора еще на несколько дней или даже недель.

Расскажу про заработок на акциях американских банков на примере моего инвестиционного отчета за неделю.

Разберем сначала акции американских банков. К ним я начал присматриваться еще месяц назад, но было много других забот.

Акции американских банков как заработать

Перед отчетностью решил встать на продажу, т.к. цифры про падение американской экономики не оставляли банкам шанса закрыть даже 1 квартал без потерь. Депозит решил не увеличивать, а сделать акцент на ценные бумаги компаний, которые показали наибольшую коррекцию после падения. Поэтому в начале недели мой портфель пополнился на следующие акции американских компаний:

• через терминал rTrader от Roboforex открыл ордера на sell по Bank of America (BAC) на 492$ и Wells Fargo (WFC) на 496,95$. Данный брокер мне нравится все больше, т.к. у него самый большой выбор CFD на акции.
• Citigroup (C) продал через FxPro на 284,4$.

Напомню, что акциями я торгую без кредитного плеча, т.е. при открытии счета выставляю кредитное плечо 1:1. Это позволяет держать акции долгое время и не платить своп.

Публикация отчетности намечалась на 15 апреля и цены на акции медленно падали поскольку аналитики прогнозировали большие потери. Часть отчетов подтвердилась, часть была хуже и 15 числа я перевел все сделки в хороший безубыток, где они благополучно закрылись в прибыль, когда начали отрастать после падения. По итогу за неделю торговли акциями крупнейших банков США доход составил 197,27$ при первоначальных вложениях 1273,35$. Доходность за неделю составила 15,49%. Для знакомства с банковскими акциями США я вполне доволен полученным результатом. 

Конечно я мог бы инвестировать больше и отработал не все идеи.

The Bank of New York (BK) акции

На долгосрочную перспективу мне понравился The Bank of New York (BK) — один из крупнейших банков, гарантирующих сохранность ценных бумаг клиентов в своих хранилищах. Руководство отчиталось об увеличении выручки за 1 кв.2020г. на 5%, а чистой прибыли на 3,7%. На фоне пандемии это один из лучших результатов в банковском секторе США. Опубликованные данные опровергли ожидания аналитиков, дававших негативные прогнозы. В результате акции The Bank of New York выросли в цене на 9%. 

Ценные бумаги BK выгодны для покупки и при цене 35-36,5$, но я для долгосрочной покупки жду отката индекса S&P 500 до уровня 2200-2300, т.к. считаю текущую ситуацию на фондовом рынке чересчур оптимистичной для данной экономической ситуации.

Вкратце по остальному отчету:

• По интернет-магазину по светотехники спад более 50%. Старые заказы отправлены, большинство поставщиков перешли на систему работы по предоплате, часть клиентов начала отказываться принимать ранее заказанный, но не оплаченный товар. Поэтому Прибыль упала до 55$ за неделю. Такого не было уже несколько лет. Главный вывод, который напрашивается на протяжении карантина или «каникул» вылился в максимально простые выводы: Обещанными льготами смогут воспользоваться единичные малые предприятия. Надеяться нужно только на себя.
• По интернет-проектам несмотря на прирост посетителей спад по доходности также почти вдвое до 80$. 30% каждую неделю отправляю на развитие.
• самостоятельная торговля +65,65$ или 1,65% от депозита.

Не получилось уделить должное время торговле, т.к. занимался акциями и интернет-проектами. Поэтому где-то излишне перестраховывался — рано закрывал или не открывался.

• Памм счета — один из способов пассивного инвестирования, который пронес профит на этой неделе. 3-ое управляющих закрылись в плюс, 2-ое в минус. По итогу +25,66$ или 1,44% от вложенных средств.
• По ramm-счетам -5% (депозит уменьшился на 72,61$). Предыдущие недели данный сервис показывал хороший доход, поэтому будем ждать исправления.
• Копирование сделок трейдеров минус 1,11% или 7,02$. На протяжении кризисных недель трейдеры данного сервиса показывают отрицательный результат. Поэтому я принял решение до исправления ситуации перевести деньги на счет rTrader для торговли акциями. Параллельно буду следить за управляющими сервиса и в случае положительной динамики верну средства обратно.
• По российским акциям начал распродажу в Финам. С учетом падения курса рубля прибыль составила 357,21$ или 8,12%.

В результате инвестиций за неделю прибыль составила 909,25$ или 1,9% от инвестиционного портфеля. За последние недели сильно помогает держать доходность инвестирование в акции через иностранных брокеров, т.к. к российским доверия особого нет.

Акции американских банков своими результатами доказали, что ущерб от пандемии, нанесенный экономике отразится на всех сферах деятельности. По факту падение чистой прибыли связано с увеличением кредитного резерва. Таким образом банки готовятся к кредитному дефолту, когда часть заемщиков будет не в состоянии выполнять обязательства по кредиту. Это говорит о том, что восстановление даже при лучших прогнозах спада аллергии займет минимум 9-12 мес., а по более реалистичным оценкам — до 2-3 лет. Но в текущей ситуации можно и нужно искать возможности и зарабатывать.