Защитные активы 2023

Коронавирус вызывает много волнений и не только на финансовых рынках, но и во всех сферах деятельности. Хотя большинство инвесторов серьезно пострадали от вируса, но часть из них извлекает выгоду из паники коронавируса. В статье мы разберем лучшие защитные активы инвестора в кризис 2023 года, которые не только защитят ваши сбережения, но и помогут выйти из экономической рецессии с хорошим профитом.

Содержание:

• Защитные активы во время кризиса 2023
• Акции от коронавируса
• Лучшие защитные активы по время рецессии

Защитные активы по время кризиса

Март — один из худших месяцев в истории фондовой биржи и мировых финансовых рынков. Коронавирус Covid-19 вызвал панику во всем мире. В такие моменты быстрые решения и гибкость являются ключевыми составляющими успешных инвестиций. Инвестирование имеет смысл все время, но вы должны подходить к нему совершенно иначе, чем раньше.

Сразу хочу отметить, что защитных активов, способных защитить ваши финансы во время рецессии на 100%, не существует. И какие бы финансовые гуру вас не уверяли в полной защите к примеру облигаций или недвижимости, но предыдущий кризис доказал обратное. Поэтому самое важное, что может сделать инвестор — это максимально диверсифицировать свой инвестиционный портфель. А точнее, в период кризиса перераспределить деньги из высокорискованных инвестиций между 3-5 защитными активами.

Защитные активы: акции от коронавируса

За последние несколько недель паника от коронавируса сильно ударила по фондовым рынкам. Но каждый финансовый кризис, как это ни парадоксально, является прекрасной возможностью для покупки акций. Давайте разберем наиболее интересные мировые компании, которым кризис поможет увеличить прибыль, а за ней и стоимость ценных бумаг.

• На общем фоне упаднических настроений особняком выделяются фармацевтические компании, которым перечисляется колоссальное количество денег для разработки вакцины и защиты против вируса. В данной области можно отметить следующие компании.

Alpha Pro Tech (APT) — американский производитель респираторных масок и одноразовой защитной одежды. С начала эпидемии коронавируса компания значительно увеличила производство респираторов N-95. Спрос на защитные маски огромен, и компания хочет поставлять свою продукцию клиентам по всему миру.

По словам генерального директора, существует растущий спрос на различные виды средств защиты лица и других средств индивидуальной защиты, таких как защитные костюмы. Поэтому компания внимательно следит за уровнем запасов и принимает соответствующие меры для увеличения производства, чтобы удовлетворить постоянно растущий спрос потребителей.

С момента начала распространения вируса акции компании уже росли с 5-6$ до 40$, т.е. почти на 700-800%.

Сейчас они торгуются в районе 9-10$ за акцию, но если прогнозы экспертов подтвердятся и пандемия продлится 6-12-18 мес., то рост финансовых показателей компании при общем спаде будет способствовать росту стоимости акций.

На Санкт-Петербургской бирже я акции данной компании не нашел. Поэтому приобрести ее можно только через иностранного брокера, например, Interactive Brokers.

• AbbVie (ABBV) — торгуется на Питерской бирже. 

Биотехнологии и фармацевтическая компания Abbvie была создана в 2013 году в качестве преемника Abbott Laboratories. AbbVie специализируется на исследовании и разработке инновационных лекарств от некоторых из самых сложных и серьезных заболеваний в мире. С рыночной капитализацией в 120 миллиардов долларов компания уже является одним из основных игроков в отрасли.

В настоящее время компания имеет более 20 препаратов на этапах разработки II и III. Многие из них могут быть блокбастерами на рынке. Компания смогла получить разрешение на маркетинг для Mavyret для гепатита C в прошлом году. И если результаты исследований на поздней стадии будут положительными, производитель лекарств может вскоре представить новый препарат Рова-Т для лечения рака легких.

Что касается анализа отчетности компании, то за последние три года компания AbbVie достигла среднего роста выручки на 12% и непропорционального роста прибыли на 22%. Причем рост обоих показателей значительно ускорился. Кризис коронавируса вызвал временное падение акций примерно на 30%. Таким образом, акции достигли своих минимумов с сентября 2019 года, и поэтому текущая коррекция представляет собой исключительную возможность входа.

У компании есть много новых продуктов, готовых к запуску в ближайшие несколько лет. Ожидается, что AbbVie станет лидером на рынке фармацевтической промышленности. Наконец, что не менее важно, компания впечатляет дивидендной доходность почти в 5%.

На данный момента акции компании торгуются у отметки 70-73$. Но по мнению экспертов дно еще не достигнуто и можно дождаться курса 60-64$ за 1 ценную бумагу.

• Во время карантина возрастает спрос на онлайн-расчеты. Поэтому, компании, обеспечивающие эти расчеты будут пользоваться спросом. В этой сфере одним из лидеров является компания PayPal.

PayPal Holdings (PYPL) использует платежную систему, которая используется для обработки онлайн-покупок и продаж. Бывшая дочерняя компания eBay, бесспорный лидер по онлайн-платежам, теперь имеет более 286 миллионов активных учетных записей в примерно 200 странах. Как и компании, выпускающие кредитные карты, PayPal зарабатывает небольшой процент от каждой транзакции.

PayPal имеет решающее конкурентное преимущество перед многими другими формами платежей в Интернете благодаря простой и понятной системой обработки во время оплаты. Например, клиентам не нужно повторно вводить свой пароль и имя пользователя, если клиент ранее связывал эти данные со своей учетной записью интернет-магазина.

Акции компании начали восстанавливаться в цене сразу после падения, до еще продолжают оставаться сильно недооцененными. Идеальный момент для покупки — диапазон цен от 90 до 100$ за ц.б.

Защитные активы по время рецессии

• Еврооблигации

Облигации всегда считались защитным инвестиционным инструментом. Это связано с тем, что при уровне риска, не превышающего банковские вклады, облигации предлагают стабильную фиксированную доходность в 2-4 раза выше, чем депозитные вклады. В текущих условиях наибольший интерес предлагают так называемые евробонды — валютные облигации (в долларах США, Евро, Швейцарском франке и т.д.).

В данный момент наиболее защищенными представляются долларовые облигации номиналом 1000$, выпущенные Минфином РФ со сроком погашения 24.06.2028 году и доходностью к погашению 3,3% (Код XS0088543193). Выплаты по ним предусмотрены 2 раза в год. Из российских компаний с высокой степенью надежности интересные облигации в долларах предлагают:

• Норильский никель со сроком погашения 14.10.2022г. и доходностью 4,55%,
• Газпром с погашением 07.03.2022г. и доходностью 4%,
• Лукойл с доходностью 4,46% и сроком погашения 07.06.2022г.

Однако стоит учитывать, что доходы, полученные от операций по еврооблигациям облагаются НФДЛ.

В национальной валюте с высокой доходностью и по цене ниже номинала сейчас торгуются облигации компании:

• ЛСР — предлагает 10,67% к погашению 20.04.2022г.,
• ПИК-корпорация выпуск 2 выплатит 9,74% к 11.12.2024г.
• Тинькофф — доходность к окончанию срока — 9,16%, дата оферты — 27.04.2021г.

Главным защитным свойством облигаций, которая ценится инвесторами, является заранее установленная доходность. Однако в настоящее время рублевые облигации сильно уступают евробондам по причине девальвации национальной валюты.

Сразу хочу отметить, что защитных активов, способных защитить ваши финансы во время рецессии на 100%, не существует. И какие бы финансовые консультанты вас не уверяли в полной защите к примеру облигаций, но предыдущий кризис доказал обратное. Поэтому самое важное, что может сделать инвестор — это максимально диверсифицировать свой инвестиционный портфель. А точнее, в период кризиса перераспределить деньги из высокорискованных инвестиций между 3-5 защитными активами.

Золото как защитные активы

Еще одна паническая реакция, которую мы наблюдаем на фондовом рынке в марте 2020, — это бегство инвесторов в золото. В периоды неопределенности инвесторы вкладывают огромные суммы капитала в золото, чтобы защитить себя от экономического кризиса, который может возникнуть от дальнейшей изоляции стран от эпидемии коронавируса.

Золото в первую очередь является твердым активом и классифицируется, как товар. Преимущество обладания золотом состоит в том, что у него нет риска контрагента. Например, когда мы покупаем облигацию, мы держим пари, что ее эмитент погасит свой долг перед нами. Держать золото — это не ставка на чей-либо долг, а владение товаром, обладающим определенными желательными свойствами — редкостью, долговечностью, делимостью и т.д. Другая сторона медали в том, что золото, как и другие товары, не платит проценты. Это логично, т.к. это металл, а не компания, которая получает прибыль и делится ею с владельцами, как в случае с акциями.

Существует масса способов вложить деньги в золото:

• приобрести золотые слитки или монеты,
• открыть металлический счет в банке,
• купить акции золотодобывающих компаний. Среди российских компаний в этой области можно выделить компании Полюс (PLZL) и Полиметалл (POLY), про которые я подробно рассказывал в статье «Какие акции купить в кризис«.

Newmont Goldcorp (NEM) — один из крупнейших золотодобытчиков США, который к тому же платит дивиденды 4 раза в год. Акции NEM можно приобрести на питерской бирже.

На текущий момент цены на акцию выше средних в связи с ростом спроса на золото. Лучший момент для приобретения — на откате в диапазоне 42,5-45$.

• приобретение золота на форекс. Кто не обладает большими капиталами для инвестирования в золото, может воспользоваться бездепозитным бонусом в 30$ от брокера  Roboforex и купить золото путем открытия сделки по инструменту XAUUSD на buy. Чтобы  новичкам не слить депозит, не рекомендую торговать с кредитным плечом выше 1:50 и использовать минимальную лотность 0,01.

Однако цены на золото также сильно зависят от настроения инвесторов и когда ситуация с кризисом начнет затихать рост цен замедлиться или может произойти даже откат. Поэтому переводить сбережения в золотые активы лучше в начале кризиса, когда цены только начали рост. Иначе может получиться, что его стоимость на продолжительное время закрепиться ниже, чем когда вы его купили.

Инвестирование в палладий

Палладий — это серебристо-белый элемент платиновой группы, который наполовину легче платины. Палладий высоко востребован в промышленности по сравнению с другими драгоценными металлами, такими как золото, серебро и платина. Одна из причин заключается в том, что металл имеет самую низкую плавку среди никелевых металлов, а также обладает высокой реакционной способностью. Более двух третей произведенного палладия используется для производства катализаторов для легковых автомобилей, и это соотношение постоянно увеличивается.

Палладий также используется в электронной промышленности, в химической промышленности, в медицинской технике и в производстве ювелирных изделий.

Основными способами инвестирования в палладий являются:

• Фьючерсы на палладий.

Осуществлять операции с фьючерсами на палладий (PLD) можно на московской бирже через лицензированного ЦБ РФ брокера ФИНАМ (офиц. сайт finam.ru).

Как видно на графике, несмотря на снижение во время кризиса до 1300$, цены на палладий быстро восстановились до уровня в 2300$. В случае затяжного кризиса ожидается продолжение роста цен на палладий, т.к. инвесторы будут рассматривать его, как тихую гавань в период рецессии.

• Инвестировать в акции предприятий, занимающихся добычей палладия.

За компаниями далеко ходить не нужно. Одним из крупнейших в мире производителей палладия является российский Норильский Никель (GMKN). Компания обеспечивает примерно 40% мирового производства палладия. Кроме того, Норильский Никель производит другое сырье, пользующееся постоянным спросом, такое как никель, платина и медь.

Защитные активы на российском рынке

График движения цен на акции GMKN очень схож с графиком цен на палладий, т.е. есть после непродолжительного падения акции компании резко выросли в цене с 15000 до 20000 руб. 

Сейчас произошло небольшое выравнивание до 19300 руб., но эксперты прогнозируют рост до 25000 руб. за акцию. Также согласно представленной предприятием МСФО прибыль компании за 2019г. выросла на 95,03%, что означает, что акционеры смогут рассчитывать на приличные дивиденды. Размер дивидендов будет объявлен в мае, что также подстегнет спрос на акции компании. Приобретение акций по ценам до 19300-19400 руб. можно считать хорошей инвестицией.

Доллар защитит ваши сбережения.

В 21 веке у нас было уже 2 кризиса в 2008 и 2014 годах. История показывает, что во время неопределенности на рынках инвесторы предпочитают переводить деньги в доллары США.

Кризис 2020 года не исключение. Есть несколько причин для долгосрочного укрепления американской валюты в эпоху пандемии:

• Сильная позиция на рынках капитала.

Доллар США явно доминирует на рынках акций и облигаций. Это одна из причин, почему международные инвесторы имеют наибольшую долю инвестиционного портфеля в валюте США. Это также влияет на ситуацию на валютных рынках. Многие неамериканские инвесторы держат американские акции с валютным хеджированием, что, среди прочего, увеличивает спрос на эту валюту.

• Универсальная валюта.

Доллар США является валютой подавляющего большинства мировых товарных рынков. По этим причинам инвесторы считают американскую валюту так называемым безопасным убежищем и прибегают к ней в периоды повышенной нестабильности рынка и неопределенности. Таким образом, доллар по-прежнему считается прочной опорой мировой экономики.

Почему йена защитный актив? — такие вопросы последнее время часто поступают мне в социальных сетях.

Японская йена также выигрывает от перехода инвесторов с более рискованных инвестиций на более безопасные. А по причине роста случаев заболевания в США популярность данной валюты растет. Ее нынешнее ослабление связано с переносом олимпийских игр, из-за чего государство понесет существенные потери. Однако в скором времени иена продолжит укрепляться. Спрос на нее будет расти до тех пор, пока в США не возьмут под контроль распространение инфекции. На этом еще можно заработать на форекс, играя по валютной паре USDJPY. Надежные брокеры для инвестирования в японскую йену:

Защитные активы в кризис.

Недвижимость.

Недвижимость в качестве защитного актива можно рассматривать только в следующих случаях:

• ее приобретение не потребует взятия кредита или ипотеки,
• инвестиция либо будет приносить доход через 3-6 мес. (аренда, продажа по более высокой стоимости), либо сократит ваши текущие расходы (больше не нужно платить за аренду).

Более подробно о том, как выбирать недвижимость для инвестирования я рассказывал в статье «Куда вложить деньги в 2023 году«.

Интересное видео по теме, стоит ли сейчас покупать квартиру в ипотеку и, что будет с ценами на жилье в 2020-2023 годах.

Биткоин как защитный актив: правда и вымысел

Криптовалюты постепенно восстанавливаются после массивного падения.

Спрос на валюту растет поскольку в течение 50 дней ее количество будет уменьшено вдвое. По мнению экспертов, изъятие части биткоинов на фоне действий смягчения передовых стран, выразившихся в «печатании денег» увеличивает его привлекательность в глазах инвесторов. В этой ситуации биткойн может стать надежным убежищем от свободной денежно-кредитной политики.

Однако, это также означает, что в мае 2020г. количество майнеров биткоина сократится вдвое.

Кроме того, не стоит забывать, что остается существенная часть «традиционных» инвесторов, по-прежнему считающих криптовалюты рискованными спекуляциями. Поэтому, ожидания, что биткоин вновь устремиться к 20 000$, могут быть чересчур радужными.

Если же вы решите поучаствовать в этом событии, то для обмена биткоинов рекомендую проверенный обменник. Но не теряйте голову — оставьте основную часть денег в более консервативных активах. С их перечнем я делился в статье «Куда вложить деньги без риска». Либо используйте механизм хеджирования рисков, выставив отложенные ордера Sell Stop по биткоину на форекс. В этом случае, если биткоин начнет терять в цене и пробьет установленный вами уровень, убытки компенсируются прибылью от сделки на форекс. 

Инвестиции в онлайн-бизнес

Такую форму инвестиций также можно рассматривать, как защитные активы. На время карантина рекомендую вложиться в онлайн продвижение:

• Привести в порядок социальные сети. Если их нет, то обязательно создать и начинать привлекать целевую аудиторию.
• Вложиться в продвижение сайта или его создание,
• Продумать возможность удаленной работы и по возможности закупить необходимое оборудование (гарнитуру, подключить сервисы для удаленной работы и интегрировать их с CRM-системой) и т.д.

Но не во всех сферах есть возможность работать онлайн. Такие сферы, как косметологи, массажисты и т.п., где требуется физическое присутствие для оказания услуги больше всего подвержены риску. В этом случае советую вложиться в развитие ютуб канала, где публиковать ролики по тому, как можно временно заменить услугу в домашних условиях. В последующем вы можете получать доход с рекламы на канале, использовать его для привлечения клиентов или разработать онлайн курсы и обучать услуге удаленно.

Если собственного бизнеса еще нет, то имеет смысл проанализировать, что может пользоваться спросом в условиях карантина. Это может быть доставка еды и лекарств из магазинов, домашняя выпечка или еда на заказ, продажа антисептиков с доставкой, обработка помещений по санитарным нормам и т.д.

Также не стоит забывать, что вложения в товар в условиях падения курса национальной валюты может быть прибыльной идеей. Ведь в течение нескольких недель или месяцев карантин закончится и спрос начнет восстанавливаться.

Как видите, защитные активы во время кризиса 2022 не ограничиваются недвижимостью и валютой. Как я уже упоминал, в идеале распределить инвестиции между 3-5 активами. Это существенно снизит риски и увеличит вероятность выйти из кризиса с прибылью.