Почему растут акции

факторы роста акций

Спрос на ценные бумаги, которые обращаются на фондовых биржах, очень часто колеблется в разные стороны. Котировки акций то повышаются, то снижаются, когда, казалось бы, на рынке все хорошо и стабильно. С чем связаны такие явления? Давайте обсудим, почему растут акции на фондовом рынке и разберем основные факторы, влияющие на рост ценных бумаг.

Содержание:

  • Почему растут акции
  • ТОП-10 факторов роста ценных бумаг,
  • Факторы, влияющие на рост акций в долгосрочной перспективе
  • Причина стремительного роста акций
  • Макроэкономические факторы роста акций
  • Что влияет на котировки акций каждодневные факторы
  • Можно ли спрогнозировать цену на акции

Почему растут акции

Для лучшего понимания, почему растут акции, представьте, что любой тип акций — это своеобразный корабль. Он имеет мощный или не очень двигатель, маневренный или не совсем штурвал и капитана, который принимает решения и действует. Эти данные определяют курс судна в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

почему растут акции

Но это еще не все факторы, от которых зависит успешность плаванья. Немаловажными составляющими являются волны и ветер, то есть некие внешние силы, влияющие на успешность здесь и сейчас, а не в далеком будущем. Они важны для оценки текущей реальной ситуации.

С любыми ценными бумагами происходит нечто подобное. Перспективы деятельности фирмы определяют долгосрочные факторы, которые влияют на ситуацию на протяжении не одного года, а 2, 3, 4, 5 лет. Их нужно исследовать и оценить инвесторам, приобретающим акции на долгий срок (от 3-5 лет). А факторы, которые оказывают непродолжительное влияние на котировки, нужно анализировать спекулянтам и активным трейдерам.

Проанализируем основные факторы роста акций.

Факторы роста акций ТОП-10

  • Фундаментальная оценка.

Любые акции имеют свою фундаментальную стоимость. Это показатель того, сколько реально стоит компания на момент проведения анализа для оценки ее инвестиционной привлекательности. Если фундаментальная стоимость показывает недооцененность акций, то ц/б стоит купить, так как в среднесрочной и долгосрочной перспективе они существенно вырастут в цене.

Фундаментальная стоимость не рассчитывается по какой-либо формуле. Это может быть определенный показатель. Например, инвесторы, рассматривающие банковский сектор, смотрят балансовую стоимость, то есть оценку реального имущества, которым располагает предприятие. Рассмотрим данный фактор на примере Сбербанка. В 2008г. после резкого падения цен на нефть и в 2014 году, когда в Европе и США приняли ряд антироссийских санкций, балансовая стоимость компании оказывалась ниже рыночной.

факторы роста акций

Долгосрочные вкладчики, которые обратили на это внимание и купили акции Сбербанка в этот момент, заработали 300-400%. При этом окупить полностью акции удалось за 1 год.

  • Перспективность компании в будущем.

Если вкладчики чувствуют и видят по финансовой отчетности, что бизнес находится в фазе роста, они будут приобретать больше ценных бумаг. Негативные данные и ожидания понижают рыночную стоимость акций даже если никаких отрицательных событий на данный момент в реальности еще не произошло.

Свежим примером являются акции компании Яндекс, которые за год выросли более чем на 100%.

почему растут акции

Подробный разбор акций Яндекса читайте в статье “Акции интернет-компаний“.

Почему растут акции Полюс

Аналогично, золотодобывающая компания «Полюс Золото» в 2017 году начала разработку нового месторождения «Наталка». Планировала также начать работы в крупнейшем месторождении «Сухой Лог». Позитивные данные обрадовали вкладчиков. Они поверили, что бизнес будет только развиваться, и риски у них минимальные, поэтому котировки PLZL возросли за несколько лет с 4000 до 16000 руб. за 1 акцию.

факторы влияющие на рост акций

Подробный анализ финансовых показателей компании Полюс есть в статье “Акции золотодобывающих компаний“.

Негативная ситуация складывается с акциями банка ВТБ. Инвесторы перестали в них верить после того, как Банк обратился за помощью в Кремль в 2018г. При этом финансовые показатели (чистая прибыль, выручка) растут уже 3 года.

почему акции падают в цене

Однако инвесторы все еще не верят в перспективность компании и не вкладывают туда деньги.

Факторы, влияющие на рост акций

  • Будущее отрасли в целом.
Рекомендую к прочтению:  Акции строительных компаний

Если в отрасли царит благодать и процветание, повышается спрос на товары и услуги по инерции растет спрос на бумаги. Например, акции компании Zoom (ZM), предоставляющей возможность общаться и работать удаленно выросли в 2 раза еще до пандемии. А с момента карантина подросли еще почти на 500%, т.к. спрос на такие продукты резко вырос. 

причина роста акций

Почему растут акции Новатэк

ПАО «Новатэк» уже много лет инвестирует в сжиженный природный газ и прочие жидкие углеводороды. В 2017-2018 году спрос на этот тип полезных ископаемых во многих странах мира резко возрос. Только с японскими покупателями были заключены контракты на 100 млрд. кубических метров. В итоге инвестиционные активы «Новатэка» возросли по стоимости, а акции NVTK выросли в 2 раза, т.к. на них стали обращать внимание серьезные инвесторы.

что влияет на котировки акций

Перспективы роста акций компании Новатэк читайте в “Акции газодобывающих компаний“.

  • Котировки основных мировых валют и цены на сырье.

Эти показатели напрямую влияют на финансовое состояние отраслевых участников и на инвестиции в их акции. Например, нефтедобывающий холдинг «Роснефть» только выигрывает, если рубль слабеет, а «черное золото» дорожает. Начиная с 2016 года, стоимость этого сырья неуклонно возрастала, начиная с 28 долларов/баррель, вплоть до 57 долларов/баррель. Прямо пропорционально повысились котировки ценных бумаг «Роснефти», с 230 руб. до 500 руб. за 1 акцию. 

динамика акций роснефти

Нефтяники выигрывают, но другие компании — не всегда. «Аэрофлот» имеет обширный парк самолетов, работающих на керосине. Чем дороже это топливо, тем больше затрат несет транспортный бизнес и тем ниже котировки его ценных бумаг. С началом пандемии и приостановкой полетов ситуация в компании стала катастрофичной. Инвесторы среагировали на это быстро.

почему падают акции аэрофлота

Не менее важно выбрать надежных брокеров для торговли акциями. Я работаю с проверенными временем компаниями.

БКС Брокер - занимает лидирующие позиции по оборотам на Московской бирже.
  • Удобное пополнение с банковской карты любого банка,
  • Доступ на фондовый, валютный и срочный рынок Мосбиржи, Санкт-Петербургская биржа и международные площадки,
  • Торговля в привычных платформах Quik, Metatrader, TWS или собственном приложении,
  • Прогнозы и инвестиционные идеи от аналитиков банка,,
  • Выплата дивидендов,
  • Вывод средств без комиссий
  • Можно зарабатывать на падении акций.
Interactive Brokers - европейский брокер с собственным капиталом в 8,5 млрд.$
  • Удобное пополнение с банковской карты любого банка,
  • Доступ на биржи Америки и Европы, включая Мосбиржу, Африканские и Азиатские площадки,
  • Торговля в привычных терминалах,
  • Обучение от ведущих аналитиков компании,,
  • Выплата дивидендов,
  • Минимальный депозит 100$
  • Можно зарабатывать на падении акций.

Для приобретения иностранных акций я пользуюсь терминалом rTrader от лицензированного брокера Roboforex.

Причины стремительного роста акций

  • Профессионализм менеджеров компании.

Менеджеры фирм, которые заботятся, чтобы позиция их компании на фондовом рынке оставалась стабильной, способны буквально “горы свернуть”. Яркий тому пример, ведущие менеджеры «Татнефти» в 2018 году смогли реализовать новую стратегию развития компании, благодаря которой:

  • заметно выросла капитализация,
  • увеличились объемы добычи нефти,
  • соразмерно выросли дивиденды.

Такие меры улучшили показатели «Татнефти» и повысили котировки всего за год на 150%.

что влияет на курс акций

Стратегия фирмы, рассчитанная до 2025 года, была реализована всего за 2 года благодаря талантливому и продуманному менеджменту.

  • Слияние и поглощение компаний

Мощным катализатором для улучшения инвестиционной ситуации служит информация о поглощении или слиянии компаний одной отрасли. Хотя такие новости публикуются не часто, и узнать о такой перспективе достаточно сложно. Ее могут получить лишь приближенные к руководству фирмы, а несвоевременно придание такой информации приравнивается к инсайдерской информации со всеми вытекающими. После поступления определенной информации на биржу, в среде брокеров наступает либо ажиотаж, либо спад деловой активности. Не всегда слияние означает стремительный рост.

Почему падают акции Яндекса

За примером далеко ходить не нужно. 22-23 сентября 2020г. новость о том, что Яндекс ведет переговоры о покупке Тинькофф Банка привели к стремительному росту курса YNDX c 4500 руб. до 5620 руб., т.е. на почти на 25% за 2 дня.

почему падают акции яндекса

Однако, когда компании сообщили об отсутствии договоренностей в середине октября 2020г., акции Яндекса быстро скорректировались до прежних значений и даже опустить до 4285 руб.

Почему падают акции Газпрома

  • Инвестирование в расширение деятельности
Рекомендую к прочтению:  Перспективные акции 2019

В определенный момент времени нередко случается так, что вложения компании в улучшение своей работы негативно сказываются на котировках ее ценных бумаг. Хотя такая ситуация и кажется странной для потенциального инвестора. Например, в ситуации, когда «Газпром» начал инвестировать свободные средства в поиск новых месторождений газа, цена его акций несколько упала, хотя и ненадолго. А информация о повышении дивидендов увеличила спрос на ц/б этого эмитента.

почему падают акции газпрома

Сейчас же падение акций Газпрома обусловлено целым рядом факторов:

  • падением спроса и цен на газ в связи с кризисом,
  • новости о всевозможных задержках по проекту “Северный поток-2”
  • штраф от антимонопольного органа в Польше в 7,6 млрд.$.

Без позитивных новостей акции GAZP еще долго будут под давлением. Из положительных новостей радует, что сейчас акции торгуются у сильного уровня поддержки 165 руб.

Макроэкономические факторы роста акций

  • ВВП и мировой уровень инфляции

Рыночная стоимость акций обычно в условиях высокого уровня инфляции не увеличивается. Активность и спрос повышаются, если обесценивание национальной валюты замедляется. Хотя именно на развивающихся динамичных рынках наблюдается высокая инфляция. Центробанк в таком случае следит за показателями и предотвращает резкие скачки. На общую экономическую ситуацию влияет также уровень ВВП в стране. Усилить приток инвестиций может ежегодный рост этого макроэкономического показателя.

  • Ключевая ставка Центробанка

Рискованность капиталовложений повышается, если растет ключевая ставка Центробанка. В итоге котировки инвестиционного пакета падают. Они вновь постепенно растут, если ставка понижается или длительное время колеблется в стабильном диапазоне. Вкладчики и участники торгов также смотрят на прогнозы экспертов об изменении ключевой ставки. Будет ли она стабильна или возможны резкие скачки. На данный момент в 2020 году она равна 4,25% годовых, что вполне благоприятно для роста экономики и акций.

  • Какой кредитный рейтинг имеет эмитент или страна

Несколько крупных американских компаний занимаются анализом кредитных рейтингов:

  • Фитч рейтинг (Fitch Ratings).
  • Мудис (Moody’s).
  • Стандарт Пурс (Standard & Poors).

Крупные паевые инвестиционные фонды, единоличные вкладчики и хедж-фонды в первую очередь обращают внимание на данные этих аналитиков из США. Если в рейтинге та или иная компания находится в самом низу, инвестировать в ее активы мало желающих.

Не только кредитный рейтинг эмитента определяет спрос на его ценные бумаги, а и общий рейтинг страны.
  • Приток зарубежных капиталов

Наличие иностранных инвесторов напрямую влияет на котировки. Обычно инвестиционные портфели уже сложились внутри отрасли и страны, т.е. крупные и средние инвесторы уже закупились акциями и в дальнейшем будут лишь немного оптимизировать портфель ценных бумаг. Соответственно спрос будет вялым и краткосрочным. В свою очередь, приток зарубежных капиталов, который равняется порой миллиардам долларов, является весомым стимулом к росту ц/б. Акции отечественных эмитентов непременно подскочат в цене, если на биржу придут инвесторы с миллионами евро или долларов в кармане.

Но, чтобы привлечь такие средства в экономику нужно создать хороший инвестиционный климат внутри страны. Это обеспечивается:

  • минимальным вмешательством государства в бизнес;
  • тщательным контролем за коррупцией;
  • сведением к нулю геополитических рисков;
  • поддержанием устойчивого уровня роста ВВП;
  • низкими показателями инфляции;
  • высокими кредитными рейтингами по данным экспертов.

Почему растут акции: каждодневные факторы

  • Предложение и спрос.

Цена на 1 акцию формируется в результате торгов на фондовых биржах. Ее участники-брокеры, инвесторы и трейдеры постоянно то продают, то приобретают новые активы. В результате противостояний покупателей с продавцами (в трейдинге их еще называют быками, кто покупает и медведями, кто продает) котировки ц/б то падают, то повышаются. Таким образом, в текущем моменте курс акций зависит от количества заявок на покупку и продажу. Поэтому весомый спрос на активы не всегда определяет рост цены на него. При наличии сильного перевеса в сторону медведей (продаж) цена может оставаться прежней или даже падать. Так часто происходит, если заявки далеки от реальной стоимости. Торги в таком случае тормозятся. К примеру, рыночная цена может быть выше, чем текущие заявки участников на 2-3%. Зачастую их именуют “фейками” или “роботами”, так как при приближении цены к их значению они вовсе пропадают.

В реальности больше всего на стоимость акций влияют реальные крупные покупатели и продавцы, которые выставляя крупные лоты на покупку или продажу (плиты) могут сдержать или даже развернуть курс акций.
  • Чрезвычайные происшествия внутри компании
Рекомендую к прочтению:  Акции табачных компаний

Аварии и неполадки в производственных цехах, публикация финансовых показателей далеких от прогнозов, изменение размера дивидендов — все эти события предопределяют падение или увеличение котировок. Инвесторы остро реагируют на подобные факторы, но вышеперечисленные новости работают лишь в краткосрочном периоде.

На Дне инвестора в «Газпроме», проводившемся в 2018 году, прошел слух об увеличении размера ежегодных дивидендов. Даже слух повысил стоимость акций компании на бирже. В итоге руководство заявило, что они будут расти, но постепенно. Как результат — повышение акционных цен. Хотя к началу 2019 года все встало на круги своя.
  • Экономическая информация

Еще одной важной причиной, почему растут акции, является внешний новостной фон — так еще называют данные, которые косвенно, но все же влияют на инвестирование в компании-эмитенты. Например, введение американских санкций весной 2018 года против бизнесмена Олега Дерипаски, который является крупным акционером алюминиевого гиганта «Русал» привели к тому, что акции RUAL открылись внушительным гэпом вниз. Хотя макроэкономические показатели в отрасли и на предприятии остались прежними. Ценные бумаги на ближайших торгах после такой новости упали на 11,7 руб.

почему акции падают и растут

В конце апреля Министерство финансов США заявило, что снимет санкции, если миллионер покинет «Русал». После такой новости акции сразу же поднялись в цене на 17%.

  • Дивидендная политика

Активная скупка ценных бумаг начинается, если вкладчики ожидают повышения дивидендов. В свою очередь, распродажа портфеля начинается, если их ожидания не оправдались.

Журнал Bloomberg в начале 2016г. опубликовал новость, что российский газовый лидер «Газпром» снизит дивиденды за прошедший год. Тут же котировки его акций снизились на 6%. На следующий год «Газпром» повысил доходность своих активов на 20%, но вкладчики ждали большего, и снижение произошло вновь, но уже на 2%.

Что влияет на котировки акций

  • Выкуп собственных ценных бумаг

Если эмитент начал политику по выкупу собственных акций (BuyBack), то акционеры непременно будут на страже. Для них это посыл, что активы не до конца оцениваются на бирже. Крупный игрок в виде компании-эмитента непременно повысит спрос на ц/б. Хотя так происходит, если все финансовые показатели растут.

В 2018 году сеть розничных магазинов «Магнит» начала скупку своих акций, что повысило их котировки. В этот момент самые крупные спекулянты начали, наоборот, распродавать свой портфель, чтобы получить реальную прибыль. Это был кратковременный рост, который, конечно, по итогу остановился.

  • Глобальная макроэкономическая ситуация

Все ценные бумаги эмитентов являются всего лишь частью мирового рынка. События в разных странах влияют на все. При общем росте экономик инвестиционные портфели также увеличиваются, так как растет спрос на товары и услуги. Даже недооцененные фирмы могут показать неплохой прирост. При пессимистическом настроении на мировом рынке и в среде инвесторов даже активы с хорошими показателями остаются не востребованными, нередко даже проседают. Глобальная распродажа активов непременно начнется, если в Америке грянет очередной кризис. Играя на бирже, нельзя забывать о геополитических рисках.

Можно ли спрогнозировать цену на акции

прогноз курса акций

Каждый инвестор имеет миллион стратегий и тактик, которые применяет в той или иной ситуации. Непременно, какой-либо актив со всего инвестиционного портфеля покажет высокую доходность в 100%, а то и в 1000% за 6-15 мес. Хотя через определенный период времени ситуация может измениться в обратную сторону.

Убытки возможны в любом случае. Определить с вероятностью 100%, какие акции будут лидировать в будущем, невозможно. Это главная проблема инвестирования — нереально со 100% гарантией предугадать наперед, какие будут доходы от ценных бумаг в будущем. Игроки фондового рынка оценивают все факторы роста акций в совокупности и отвечают на вопрос, почему растут акции по-разному. Одни смотрят на текущие цифры и новости, другие – на финансовую отчетности и средние данные в отрасли за 3-5 лет. Оба типа инвесторов могут заработать, как на росте, так и на падении акций (коррекции), ведь немаловажным фактором прибыльной торговли акциями и инвестирования является поиск точек входа.

Подписаться
Уведомление о
6 Комментарий
Старые
Новые Популярные
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
Валерий
1 месяц назад

Никогда не думал, что на акцию может разом влиять столько факторов, хотя Тинькофф на продаже банка хорошо хайпанул. Те, кто знал, что сделка сорвется прилично заработали на падении.

Михаил Серпухов
1 месяц назад
Ответить на  Валерий

Согласен, где бы только найти такую информацию до таких обвалов.

Иван Маслов
1 месяц назад

Интересная статья, спасибо!

Николай
1 месяц назад

Вторая волна коронавируса и выборы в США никого не щадят, о росте акций пока можно только мечтать. Учимся получать удовольствие от шорта.

Андрей
1 месяц назад

Сейчас более актуальна тема, почему падают акции и тут далеко ходить не нужно – санкции, выборы в США, очередная волна коронавируса и т.д. Факторов масса и понимание, как они влияют на ценные бумаги может быстро создать новых миллионеров, как в случае с биткоином.

Константин
29 дней назад

Мне вот непонятно, почему сейчас растут акции Тинькофф Банка? хотя должен быть суд по экстрадиции Тинькова и в целом рынки колбасит.