Акции нефтяных компаний Прогнозы 2020 | Блог инвестора
21/08/2020

Акции нефтяных компаний

акции нефтяных компаний

Цены на нефть начинают восстанавливаться, ее добыча оговорена соглашением ОПЕК+. Пора обратить внимание на недооцененные акции нефтяных компаний, провести их анализ и сравнить его с прогнозами аналитиков 2020 относительно перспективы их роста.

Содержание:

  • Акции нефтяных компаний
  • Анализ акции Роснефти
  • Акции Газпром нефть Прогноз
  • Прогноз акций Лукойл
  • Как купить акции нефтяных компаний и сколько можно заработать

Акции нефтяных компаний

Анализ акции Роснефти

Роснефть – одна из крупнейших по объемам выручки и капитализации нефтедобывающих компаний России, контрольный пакет акций которой принадлежит государству через ОАО «Роснефтегаз». Компания владеет более 57% акций ПАО АНК «Башнефть». По итогам 2019г. ПАО «НК «Роснефть» возглавила рейтинг «Эксперт-400», который длительное время возглавлял ПАО «Газпром».

Выручка по итогам 2 кв. 2020г. составила 1039 млрд. руб., что на 41,1% меньше, чем в 1 кв. 2020г. Потери выручки за 1 полугодие 2020г. в сравнении с аналогичным периодом 2019г. составили 33,4%. До кризиса средний прирост выручки за 5 лет составлял 9,53%.

Несмотря на снижение выручки руководство Роснефти во 2 кв. смогло вывести компанию в прибыль (+43 млрд. руб.) по сравнению с чистым убытком в 156 млрд. руб., полученным в 1 кв. 2020г. Динамика положительная, но в целом за 1 полугодие чистый убыток составляет 113 млрд. руб. по сравнению с 325 млрд. руб. чистой прибыли на 30.06.2019г. Если смотреть на динамику чистой прибыли за последние 4 года, но наблюдался уверенный рост с 2016г.

Снижение показателей связано с падением цен на нефть и снижением объемов реализации по причине резкого снижения спроса, вызванного приостановкой деятельности множества компаний, вызванного пандемией коронавируса.

анализ акций роснефти

Денежные средства и их эквиваленты снизились за 6 мес. 2020г. с 228 млрд. руб. (по состоянию на 31.12.2019г.) до 213 млрд. руб. (по состоянию на 30.06.2020г.), т.е. на 6,58%.

Кредиторская задолженность по итогам 1 полугодия 2020г. снизилась на 26,47% с 544 до 400 млрд. руб. Но при этом на 37,67% выросли краткосрочные кредитные обязательства дочерних банков (с 438 до 603 млрд.руб.).

Долгосрочные кредиты и займы за 6 мес. увеличились на 8,21%. Частично рост обусловлен конвертацией банковских кредитов, оформленных в долларах США и евро. Однако это не пошатнуло финансовую устойчивость Роснефти. Соотношение Net Debt/Ebitda = 2,09, что говорит об умеренном уровне долговой нагрузки.

  • Р/Е Роснефти = 15,2
  • P/S = 0,57
  • ROE = 6,59%
  • ROA = 2,6%
  • ROI = 3,61%

Указанные показатели свидетельствуют о том, что Роснефть сумела вовремя оптимизировать расходы и умело перестроить бизнес в соответствии с текущим спросом и предложением.

Роснефть дивиденды

Компания стабильно платит дивиденды с 2007г., а с 2017г. – 2 раза в год. В середине июля компания закончила выплату очередных рекордных дивидендов (18,07 руб. за акцию), что соответствует 4,8% дивидендной доходности.

Акции ROSN после мартовского падения практически вернулись к ценам 2019г., однако все еще остаются под давлением низкого спроса на черное золото и снижения добычи нефти.

акции роснефть прогноз

По данным технического анализа рекомендуемая цена для долгосрочного инвестирования 358-373 руб., для краткосрочных спекуляций большое значение имеет пробитие или отскок от уровня 394-397 руб. Без позитивных новостных факторов я больше склоняюсь к коррекции вниз до 360-370 руб.

По мнению аналитиков BCS Global Markets от 18.08.2020г. прогнозная цена на ценные бумаги Роснефти (ROSN) составляет 588,2 руб. (текущая цена 383 руб.).

Газпром Нефть акции Прогноз

Выручка Газпром Нефть по итогам 2 кв. 2020г. составила 398,27 млрд. руб., что на 22,6% меньше 1 кв. 2020г. За 1 полугодие 2020г. выручка составила 912,83 млрд. руб., что на 24,8% меньше аналогичного периода прошлого 2019г. (1 214,67 млрд. руб.). Средний рост выручки за 5 лет 12,03%, но в 2019 году заметно замедлился.

Рекомендую к прочтению:  Акции американских авиакомпаний

Газпром нефть одна из немногих нефтяных компаний, которая по итогам работы за 2 квартал 2020г. смогла не только показать чистую прибыль в 22,04 млрд. руб., но и перекрыть убыток 1 кв. 2020г. (-13,81 млрд. руб.). Таким образом, по итогам 1 полугодия чистая прибыль компании составила 8,23 млрд. руб. Это на 96,2% меньше по итогам 1 кв. 2019г., но в текущей ситуации, когда цены и спрос на нефть далеки от средних значений можно считать отличным финансовым результатом. До кризиса чистая прибыль компании стабильно росла с 2016г.

За 6 мес. 2020г. денежные средства и их эквиваленты снизились с 202,4 до 141,43 млрд. руб., т.е. на 30,12%. Для поддержания деятельности были задействованы текущие средства на банковских счетах и деньги с банковских депозитов.

Размер кредиторской задолженности в 1-ом полугодии 2020г. снизился до 241,07 млрд. руб., т.е. на 16,14%. А вот долгосрочные кредиты и займы выросли с 685,03 млрд. руб. до 713,28 млрд. руб. Сюда относится выпуск облигаций на 10,05 млрд. руб., прирост банковских кредитов на 1,28% и сертификатов участи в займе на 24,36 млрд. руб. и т.д. Это привело к тому, что по состоянию на 30.06.2020г. соотношение Чистый долг /EBITDA выросло на 39% до 1,22, что свидетельствует о низком уровне долговой нагрузки. Этот показатель почти в 2 раза ниже, чем у Роснефти.

Акции Газпром нефть Дивиденды

Газпром Нефть платит дивиденды с 2000г. Очередная выплата была в июле 2020г. в размере 19,82 руб., что соответствует 5,85% дивидендной доходности. Однако рассчитывать на такие же дивиденды по итогам 1 полугодия не стоит. С учетом дивидендной политики компания направляет на выплату акционерам 50% прибыли по МСФО, поэтому очередные дивиденды ожидаются в районе 1 руб. на акцию.

Остальные фундаментальные показатели:

  • P/E = 5,53,
  • P/S = 0,64,
  • ROE =14,01%,
  • ROA =7,84%,
  • ROI = 9,52%.

Указанные показатели свидетельствуют, что при текущем уровне цен акции Газпром нефти сохраняют потенциал роста.

По мнению аналитиков BCS Global Markets от 18.08.2020г. прогнозная цена на SIBN составляет 497,7 руб. (текущая цена 320 руб.).

После мартовского падения фондового рынка акции SIBN еще полностью не восстановились и не закрыли гэп.

Акции нефтяных компаний

Рекомендуемый диапазон цен для выгодной покупки 316-320 руб.

Акции Лукойл Прогноз

Лукойл – лидер, добывающий более 2% нефти в мире. Возглавляет рейтинг ТОП компаний по добыче и переработке нефти в России. В 2019г. компания ввела в разработку 13 участков на территории РФ.

Лукойл анализ акций

Выручка ОАО ЛУКОЙЛ (LKOH) за 1-ый квартал 2020 г. составила 1666 млрд. руб. Это на 10% меньше, чем за 1-ый квартал 2019 г. и на 12,9% ниже по сравнению с четвертым кварталами 2019 года. Средний прирост выручки за 5 лет около 7,33%.

По итогам работы 1 кв. 2020г. компания отчиталась об убытке в 45 млрд. руб. Для сравнения чистая прибыль Лукойла по итогам 1-ого и 4-ого квартала 2020 составила 149,2 и 119,3 млрд. руб. соответственно.

анализ акций лукойл

Чтобы сделать какие-то выводы важно дождаться 26 августа, когда компания опубликует отчетность за 2 кв. 2020г.

Объем ликвидных денежных средств за первый квартал снизился на 3% до 500,6 млрд. руб. по сравнению с 4 кв. 2019 г. (516 млрд. руб).

Кредитная задолженность за первые 3 мес. 2020г. снизилась на 18,75% с 555,8 млрд. руб. до 451,6 млрд. руб. В то же время долгосрочные кредиты и займы за 1-ый квартал 2020г. выросли на 22,42% c 251 млрд. руб. до 307,3 млн. руб. Однако это не сильно сказалось на долговой нагрузке предприятия, коэффициент Net Debt /Ebitda по-прежнему остается на низком уровне и не превышает 1,5-2.

Рекомендую к прочтению:  Сколько можно заработать на акциях

Лукойл дивиденды

Лукойл платит дивиденды с 1999г. Несмотря на кризис и падение цен и спроса на нефть выплата дивидендов акционерам Лукойл в июле составила 350 руб., что соответствует 6,88% дивидендной доходности.

Показатели фундаментального анализа:

  • Р/Е Лукойл = 7,94
  • P/S = 0,48
  • ROE = 10,59%
  • ROA = 7,47%
  • ROI = 8,82%

Окупаемость инвестиций составит 8 лет, по соотношению P/S акции Лукойла можно считать недооцененными в 2 раза.

По данным технического анализа сейчас акции находятся у уровня поддержки 5100, пробитие которого может способствовать падению до 5000 руб. Это хорошая точка входа для долгосрочного инвестирования, но многое будет зависеть от отчета за 2 и 3 кв. 2020г.

акции лукойл прогноз

По мнению аналитиков BCS Global Markets от 18.08.2020г. прогнозная цена на Лукойл (LKOH) составляет 8296 руб. (текущая цена 5101 руб.).

Как купить акции нефтяных компаний

Акции нефтяных компаний российских эмитентов лучше приобретать через российских лицензированных брокеров, список которых вы можете найти на официальном сайте Московской биржи. В настоящий момент российскими ценными бумагами я торгую через Тинькофф Инвестиции, но советовать данного брокера не могу. Почему – читайте в обзоре.

В настоящий момент в моем инвестиционном портфеле числятся следующие акции нефтяных компании России:

  • Лукойл (LKOH) продал в +33,36$ с доходностью 4,82%,
  • Газпром (GAZP),
  • Сургутнефтегаз прив.,
  • Новатэк (NVTK).

Про последние несколько компаний подробный анализ читайте в статье “Перспективные акции газодобывающих компаний“. 

Иностранные акции нефтяных компаний я покупаю через брокера Roboforex в терминале rtrader. Это удобно поскольку позволяет получать прибыль и дивиденды на общих основаниях, а оплачивать НДФЛ в конце года после сдачи отчетности в налоговую. Таким образом, в течение года я инвестирую всю прибыль и дивиденды или могу вывести средства без каких-либо удержаний за считанные секунды. Кроме того, данный терминал позволяет инвестировать в иностранные внебиржевые бумаги, доступ к которым через российских брокеров доступен узкому кругу инвесторов.

В Робофорекс в моем инвест. портфеле присутствуют:

  • Chevron (CVX) продал с профитом в 42,9$ или 4,96%,
  • Murphy Oil (MUR) закрыл в +67$ с доходностью в 9,24%.

Подробнее об этих компаниях и перспективе роста читайте в статье “Американские нефтяные акции“.

Признаюсь честно, немного пожалел, что на акции нефтяных компаний обратил внимание только сейчас. Не успел вовремя закупиться, а пополнять портфель в преддверии коррекции цен на нефть считаю не разумным. Поэтому на нефти на этой неделе удалось заработать всего 143,26$ или около 10500 руб. Это немного, поэтому после коррекции планирую добавить в портфель акции Газпром нефти, вернуть Лукойл, прикупить европейский Total и недорогие американские ценные бумаги.

Акции нефтяных компаний в отчете инвестора

Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль/убыток в $ Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин 9200 570 6,20
Интернет проекты (сайты) 4000 325 8,13
Итого 13200 895 6,78
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro 2595,52 2582,31 -13,21 -0,51
Счет в Roboforex 3678,03 3752,03 74 2,01
Счет в Amarkets 872,16 872,16 0,00
Итого 7145,71 7206,5 60,79 0,85
Памм счета Amarkets
Easy Money1 563,00 571,19 8,19 1,45
Corporal 547,90 549,28 1,38 0,25
Итого 1110,90 1120,47 9,57 0,86
RAMM-счета
LoginPeace Trend 545,62 541,26 -4,36 -0,80
Tornado 414,19 407,89 -6,3 -1,52
SPS GBPAUD 435,77 436,22 0,45 0,10
ANTARES 222,20 222,70 0,5 0,23
Итого 1617,78 1608,07 -9,71 -0,60
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC) 3000
Ethereum (ETH) 800
Ripple (XRP) 800
Litecoin (LTC) 550
Stellar (XLM) 350
Итого 3500
Вложение на ИИС через ФИНАМ (не вкладывать)
Газпром (GAZP) 400 400 0,00
Ленэнерго (LSNG) 453 453 0,00
Юнипро (UPRO) 498 498 0,00
Остаток на счете 24,13 24,13 0,00
Итого 1375,13 1375,13 0,00
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи)
Сбербанк пр. (SBER_p) 240 240 0,00
Мосбиржа (MOEX) 292,27 292,27 0,00
Сургутнефтегаз прив. 97,81 97,81 0,00
Аэрофлот (AFLT) 289,92 289,92 0,00
Алроса (ALRS) 249,6 249,6 0,00
МТС (MTSS) 475 475 0,00
Ростелеком (RTKM) 248 248 0,00
Банк ВТБ (VTB) 98,17 98,17 0,00
Яндекс (YNDX) 101,77 101,77 0,00
Рус. аквакультура (AQUA) 136,57 136,57 0,00
Mail 271,65 271,65 0,00
Новатэк (NVTK) 116,31 116,31 0,00
Лукойл (LKOH) 691,7 725,06 33,36 4,82
Остаток на счете 47,71 47,71 0,00
Итого 3356,48 3389,84 33,36 0,99
Stock RoboForex (CFD-контракты)
Facebook (FB) 400 400 0,00
VOLKSWAGEN AG (VOW) 603 603 0,00
Tesla Inc (TSLA) 580 580 0,00
Intel Corporation (INTC) 619,79 619,79 0,00
Alaska Airlines (ALK) 360,1 405,5 45,4 12,61
Southwest Airlines (LUV) 326 326 0,00
Wells Fargo (WFC) 383,25 383,25 0,00
AT&T 291,2 291,2 0,00
Chevron (CVX) 865,6 908,5 42,9 4,96
Melco Resort (MLCO) 152 152 0,00
MGS Networks (MSGN) 276,6 276,6 0,00
Smart Sand (SND) 159 159 0,00
American Tobacco (BTI) 330,5 330,5 0,00
Xerox (XRX) 316,9 316,9 0,00
MOMO 188 188 0,00
Pitney Bowes (PBI) 371,5 688,5 317 85,33
21 Century Fox (FOX) 246,5 246,5 0,00
Hawaiian Holdings (HA) 293,25 357,25 64 21,82
Navient (NAVI) 243 243 0,00
Garrett Motion (GTX) 167,7 167,7 0,00
Murphy Oil (MUR) 725,5 792,5 67 9,24
Johnson&Johnson (JNJ) 1466,5 1466,5 0,00
Остаток на счете 387,13 387,13 0,00
Итого 9753,02 10289,32 536,3 5,50
CFD на акции через FxPro (MT4)
BofAmerica 232,7 272,5 39,8 17,10
TripAdvisor 346,2 454,3 108,1 31,22
China Mobil (CHL) 346,2 346,2 0,00
Harley Dav 258,2 258,2 0,00
GoldmSachs 986,2 1073 86,8 8,80
Alibaba 2465,5 2465,5 0,00
Ford 347,2 363,8 16,6 4,78
Остаток на счете 56,5 56,5 0,00
Итого 5038,7 5290 251,3 4,99
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду 5300 60 1,13
Нераспр. прибыль 8931,01
Итого 62328,73 64165,34 1836,61 2,95
Рекомендую к прочтению:  Как устроен ИИС

Вкратце по изменению в инвестиционном портфеле за неделю.

Прибыль с бизнеса радует:

  • на интернет-магазин светотехники после загрузки 2000 картинок выросли крупные заказы от юридических лиц. Соответственно доход за неделю составил 570$ + 30% заказов еще в пути.
  • по интернет-проектам прибыль тоже постепенно растет +325$ или 8,13% за неделю. Отбираю еще сайты для расширения семантики и ищу копирайтеров.

По торговле на форекс не все радужно: 

  • FxPro показал просадку в -13,21$ или 0,51% от депозита по скальпинг-стратегиям,
  • трейдинг через Roboforex был более удачным – хорошо отработала японская йена в паре с долларом США и Buy по Gold. В итоге +74$ или 2,01% к депозиту.

Памм счета Amarkets постепенно реабилитируются: +9,57$ или 0,86% к депозиту. По Ramm-счетам от Робофорекс был неприятно удивлен -9,71$ или 0,60% от депозита. Буду менять управляющих.

По инвестированию в криптовалюту: из свободных денег прикупил биткоин на 2000$.

Фаворит недели по инвестированию в акции: Pitney Bowes (PBI) c результатом 317$ или 85,33% за 2 недели. Отличный результат. Продал часть американских авиакомпаний, т.к. судя по новостному фону они еще покажут просадку и можно зафиксировать прибыль и выгодно выкупить. Добавил в портфель Johnson&Johnson (JNJ) на перспективу. В целом, профит от операций с ценными бумагами в Rtrader за неделю +536,3$ или 5,50%. 

По торговле акциями через FxPro наилучший результат показал TripAdvisor с доходностью 31,22% или 108,1$. Из новых крупных покупок – Alibaba на 2465$. В целом результат чуть хуже, чем в Roboforex: +251,3$, но в процентах к депозиту +4,99% весьма неплохо.

Итого за неделю удалось заработать 1836,61$ или 2,95% к депозиту. Отметку в 2000$, к сожалению не пробил, но с учетом шаткого положения на рынке форекс тоже неплохо.

Возвращаясь к инвестированию в акции нефтяных компаний, я проанализировал и прочитал много информации. Сейчас мнения аналитиков разделились на 2 лагеря: одни пророчат скорое возвращение цен на нефть к уровню 2019г., другие утверждают, что спрос на нефть не восстановится даже по мере снятия всех ограничений, т.к. усиленно развиваются альтернативные источники энергии. Мое мнение – правы и те и другие: быстрого восстановления ждать не стоит, но и отказаться от нефти в больших объемах в ближайшие 5-10 лет не получится. Поэтому перспективы роста акций нефтедобывающих компаний остаются. 

Голос
Article Rating
Подписаться
Уведомление о
2 Комментарий
Oldest
Newest Most Voted
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
Виктор Сергеевич
5 дней назад

Не ожидал, что Лукойл окажется такой перспективной бумагой. Раньше делал ставку на Роснефть – они из любого кризиса выйдут победителями. Но Лукойл тоже прикупил. Будем ждать восстановления цен на нефть до 50-60$ и праздновать победу.

Дмитрий
1 день назад

А Татнефть и Башнефть не анализировали? Интересно о них узнать и сравнить перед покупкой.

Do NOT follow this link or you will be banned from the site!