Акции медицинских компаний

Последние 10 лет экономическая жизнь в мире была насыщена событиями — бычий рост ценных бумаг, торговые войны и, наконец, разразившаяся в начале 2020 года эпидемия коронавируса привели к коллапсу. Сегодня инвесторы ребалансируют свои инвестиционные портфели, избавляясь от убыточных активов и увеличивая процент надежных и перспективных ценных бумаг. Это привело к резкому падению рынка акций. Однако сфера здравоохранения, как и акции игровых компаний, в период пандемии пользуется повышенным спросом у инвесторов. Поэтому сегодня рассмотрим акции медицинских компаний России и США, разберем их квартальные отчеты за 1-ый квартал 2020г. и сравним прогнозы экспертов.

Содержание:

• Акции медицинских компаний США
• Дивидендные ценные бумаги в области медицины
• Компании, производящие медицинские маски
• Акции медицинских компаний России на Московской бирже
• Как выбрать и купить акции медицинских компаний

Акции медицинских компаний США

Медицина сегодня становится крайне актуальной отраслью, ведь многие из ведущих корпораций сейчас в поиске вакцины от коронавируса и в процессе усиленного производства жизненно необходимых медицинских товаров и лекарств. К лидерам в разработке вакцины от коронавируса можно отнести следующие компании.

Moderna Inc (MRNA) акции

Moderna — еще одна компания из США, которая представила свою вакцину mRNA-1273 в феврале 2020 года. Клинические испытания начались в апреле, а результаты испытаний прогнозируют увидеть только в июле-августе. В случае успеха препарат появится в широком доступе в течение нескольких месяцев. Кроме этого, Министерство здравоохранения и социальных служб США выделило компании грант в размере $483 млн для ускорения процесса разработки вакцины, что также поспособствовало росту акций. 

Движение цен на акции Moderna похоже на график котировок Gilead Sciences: стремительный рост, корректировка и уход в отрыв на хороших новостях.

Сейчас график стоимости Moderna демонстрирует повышенную волатильность. Стоимость акций Moderna колеблется день ото дня, но в целом публикация новостей о разработке препарата благоприятно отражается на их росте.

Мнения аналитиков в отношении акции Moderna расходятся: одни считают, что цена компании сохранится в диапазоне 45-55$ за ценную бумагу до появления позитивных новостей по испытаниям вакцины, другие пророчат 83$ в ближайшее время даже несмотря на попытку снятия карантина в Европе. 

Акции Johnson & Johnson (JNJ) прогноз

Крупная холдинговая компания с капитализацией — 396,08 млрд. долларов. (входит в группу титанов DJ Global Titans 50) стала известна благодаря множеству средств по уходу за детьми и телом, выпускаемых под одноименной торговой маркой.

В 2017 году компания приобрела гиганта в сфере биотехнологий Actelion. В связи с этим доходы от фармацевтической деятельности компании показывают стабильный рост, опережая другие направления. Такая диверсификация рисков не могла ускользнуть от инвесторов и после мартовской просадки акции JNJ не только полностью восстановились, но и приросли к доскризисной цене на 10%.

Сейчас у Johnson&Johnson на 3-ей стадии активных клинических испытаний находятся сразу 35 препаратов по лечению от различных болезней. 30 марта компания объявила о начале не позднее сентября этого года испытаний вакцины против коронавируса на людях.

По прогнозам экспертов акции JNJ акции компании обладают высокой волатильностью и в краткосрочном периоде могут находиться в диапазоне 147-155$ с возможностью роста на новостях до 170$. Выгодным курсом для покупки является 144-145$.

 Акции Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN)

Regeneron Pharmaceuticals — американская компания из Нью-Йорка с капитализацией в $43 млрд.

Несмотря на то, что компания не выплачивает дивиденды с начала 1970-х годов, она вошла в число тех, кто приступил к созданию вакцины от коронавируса, чем привлекла внимание инвесторов.

Разработанный с этой целью в сотрудничестве с Sanofi иммуномодулирующий препарат Kevzara сейчас находится на второй фазе испытаний. Первые испытания, проводившиеся в Китае, показали положительные результаты — у добровольцев понижалась температура тела, а у 7% снижалась потребность в дополнительном кислороде.

На этом фоне акции Regeneron Pharmaceuticals начали расти еще в феврале и моменту падения рынка прирост составлял почти 48%.

Восстановление после просадок также было быстрым. Это свидетельствует о том, что инвесторы верят в компанию. Однако ситуацию пошатнули прогнозы специалистов Morgan Stanley и J.P.Morgan, которые понизили оценку акций компании до «продавать» с прогнозной ценой 409-429$. Рынок быстро среагировал и ценные бумаги просели на 10% до 515$. Однако часть ведущих аналитиков по прежнему ждут цены в скором времени на уровне 575$.

По данным технического анализа сейчас наблюдает небольшая перекупленность акций, поэтому данные ценные бумаги скорее подойдут для кратковременных манипуляций. Для долгосрочного инвестирования лучше дождаться уровней 404-426$.

Дивидендные акции медицинских компаний

Акции Gilead Sciences (GILD)

Компания была основана в 1987 году в США и прославилась в сфере производства противовирусных препаратов для лечения больных с диагнозом ВИЧ, гепатитами типа В, С и респираторных заболеваний.

На фоне этого заявления акции компании с начала года подорожали почти на 30% в марте, в то время как остальной рынок стремительно падал.

Но после стремительного роста акции скорректировались до уровня 69-77$ и торговались в этом диапазоне около месяца. Затем хотя перспективность препарата отметила и ВОЗ, 24 апреля она опубликовала сводку о том, что на данный момент результаты исследования не показали ожидаемых результатов. Через несколько минут сообщение было удалено, но новость успела попасть в массы и акции компании резко упали на 10% с 83 до 74$.

Несмотря на это, исследования не прекращаются и компания остается одним из ведущих разработчиков препарата, вероятно, что ее акции скоро вновь взлетят в цене. Эксперты предполагают, что сейчас они в самом начале бурного роста и их можно купить на откате по низкой стоимости. В случае даже небольших положительных результатов в сфере борьбы с коронавирусом рост Gilead Sciences может составить до 50-80%.

Кроме положительных новостей, Gilead Sciences стабильно выплачивает ежеквартальные дивиденды в размере около 1%.

В секторе здравоохранения США также есть ряд крупных компаний, которые не занимаются разработками препаратов от коронавируса, но заслуживают внимания инвестора.

AbbVie Inc. (ABBV) дивидендные акции

AbbVie является ответвлением от Abbot Laboratories и специализирована на производстве фармацевтических препаратов. Сама Abbot Laboratories была разработана еще в 1888 году и сейчас занимается продажей медицинского оборудования, средств диагностики, фирменными непатентованными лекарствами и продуктами питания.

На данный момент эта корпорация стабильно развивается, ее общая капитализация составляет $139 млрд. Акционерам предлагает ежеквартальные дивиденды в размере 1,18$ на акцию, что соответствует почти 5% годовой дивидендной доходности.

В разгар эпидемии акции AbbVie упали в цене вместе с остальным рынком, но менее чем на 30%. И почти сразу начали восстанавливаться в цене, выйдя почти на докризисный уровень.

Отдельные аналитики в скором времени предсказывают рост акций до 96$. Однако такие оптимистичные прогнозы омрачаются значительным увеличением долговых обязательств AbbVie, связанными с приобретением убыточной компании Allergan. Поэтому несмотря на рост выручки по ведущим препаратам, для среднесрочного и долгосрочного инвестирования рекомендую дождаться цены в районе 78-79$. 

Акции Editas Medicine (EDIT)

Компания зародилась недавно — в 2013 году в Кембридже и специализируется на новых технологиях редактирования генома, с помощью которых можно будет лечить наследственные заболевания и редактировать гены по усмотрению человека. Главным фактором роста Editas Medicine специалисты называют основателей — ученых, которые впервые представили миру CRISPR — технологию редактирования проблемных последовательностей ДНК.

Относиться к инновационным технологиям Editas Medicine можно по-разному: кто-то считает, что за ними будущее, а кто-то — сомнительным предприятием. На данный момент позитивно настроенных инвесторов больше, поэтому акции компании в январе 2020г. выросли на 40%, а после мартовской просадки восстановились в течение месяца и сейчас торгуются в привычном для компании ценовом диапазоне 21-26$.

Editas Medicine в ближайшее время не планирует выплату дивидендов или выкуп акций, а ее разработки для большинства сложны для понимания. Тем не менее, компания начала первые испытания на людях в начале марта 2020г. Однако предсказать результаты никто не берется.

Акции компаний производящих медицинские маски

Акции Alpha Pro Tech (APT)

Alpha Pro Tech — компания-производитель респираторных масок и одноразовых защитных костюмов с приходом эпидемии переживает бум продаж. Это связано с огромным спросом на респираторы N-95 — высококачественные защитные маски, отфильтровывающие более 95% частиц из воздуха.

С начала возникновения эпидемии акции компании выросли с 5-6$ до 40$ за акцию, это означает, что они выросли на невероятные 700-800%.

Однако стремительный рост затих и сейчас акции торгуются на отметкам 12,5-16$. Конечно важно понимать, что пандемия в течение 3-6-12 месяцев пойдет на спад и продажи компании также могут упасть. Также стоит учитывать факт, что рост уже был и возможно выше 18$ акции Alpha Pro Tech закрепятся еще не скоро. Но диапазон движения цены достаточно широкий, поэтому для спекуляции к небольшим кредитным плечом данные ценные бумаги вполне подходят. Кроме того, не стоит забывать, что вскоре возможна 2-ая волна заболевших, что также может способствовать спросу на акции компании.

В случае затягивания пандемии до 6 мес. эксперты прогнозируют рост акций Alpha Pro Tech до 20-26$. Акции данного брокера можно купить через специальную платформу rTrader Roboforex.

Акции Kimberly-Clark (KMB)

В числе падающих компаний в феврале этого года оказалась Kimberly-Clark — компания по выпуску одежды для медперсонала и гигиенические материалов, в том числе медицинских масок. Но в марте акции KMB взлетели и установили новый исторический максимум в 148,97$.

Последовавший откат вернут цены к диапазону 136-143$.

К июню прогнозируется рост спроса в связи с тем, что компания объявила дивиденды в размере $1,07 за акцию. Реестр акционеров закроется 05.06.20г., выплаты следует ждать после 02.07.20г. Таким образом, годовой доход с дивидендов может составить 2,96%. В связи с этим к июню 2020г. можно ожидать акции Kimberly-Clark в районе 145$, а закупаться лучше по курсу 133-135$.

Акции Clorox (CLX)

Clorox — занимается производством дезинфицирующих влажных салфеток (что особенно важно в период пандемии), а также бытовой химии (средства для уборки и чистки) и домашних товаров.

С начал пандемии в Китае акции Clorox начали постепенный рост со 148$ и сейчас торгуются между 180-200$.

1 мая 2020г. Clorox отчиталась о результатах работы за последний квартал. По данным отчета продажи выросли на 15% по всем основным продуктам, а разводненная прибыль на акцию составила 1,89$, что на 31% выше, чем за аналогичный период 2019г. Данные новости привели к росту акций CLX на 2,5%.

Однако по мнению экспертов адекватная цена на ценные бумаги Clorox находиться в рамках 173-189$. Это говорит о том, что сейчас акции компании слегка переоценены и в скором времени цена скорее всего опуститься ниже 190$.

Акции медицинских компаний России

Акции Институт Стволовых Клеток Человека (ISKJ)

ПАО «ИСКЧ» — молодая и перспективная российская компания, основанная в 2003 году. Ее деятельность связана с разработкой новейших технологий — это генная терапия, в том числе репродуктивная, регенеративная медицина и биофармацевтика. Имеет десять дочерних предприятий, с одним из которых (Genetico) сейчас идут разработки теста на выявление в крови человека антител к коронавирусу. На этом новостном фоне 15 апреля на Мосбирже акции Института взлетели на 40%.

Такому росту акций способствовала не только работа по решению проблемы с коронавирусом. Общие хорошие финансовые показатели — прибыль Института неуклонно стабильно растет на 25-30% стабильно на протяжении последних четырех лет.

Как купить акции медицинских компаний

Купить акции медицинских компаний можно через проверенных брокеров:

Подробную инструкцию по покупке акций можно найти в статье. 

Как отбирать акции медицинских компаний для инвестирования:

• При инвестировании в медицинский сектор необходимо выбирать компании, производство которых не ориентировано на выпуск единственного препарата или технологии.
• Целесообразнее смотреть на общие показатели стабильности и роста показателей прибыли и свободного денежного потока (FCF), т.е. средств, оставшихся после оплаты всех затрат. Эти данные напрямую влияют на возможность компании выплачивать дивиденды.

А вот соотношение P/E (отношение цены к прибыли), который является одним из самых важных при фундаментальном анализе акций, в медицинском секторе может сыграть с инвесторами злую шутку. Это связано с тем, что некоторые компании стремительный растут после новостей об удачных испытаниях и запуске препарата. По факту возможно, что патент на ранее выпускаемые препараты может закончиться, а больше похвастаться нечем. Поэтому все показатели необходимо анализировать в совокупности, прежде чем делать вложения в сферу здравоохранения.

Акции медицинских компаний в период пандемии показали значительный рост, однако для 50% компаний из данного сектора он будет временный. В связи с этим эксперты советуют распределять инвестиционные риски. Для этого подойдут надежные акции американских банков или европейские акции, выплачивающие дивиденды даже в кризис.