Акции игровых компаний

В 21 веке довольно сложно не обратить внимание на сферу видеоигр. По данным известной аналитической компании SuperData общий доход игровой отрасли в 2022 году достиг 220,79 млрд. долларов, увеличившись на 83% за 1 год. По прогнозам экспертов в 2023 году ожидается рост до 250 млрд. $. Как видите, с каждым годом доходы растут. Теперь игры могут служить не только для развлечения, но и для заработка. Сегодня разберем акции игровых компаний на московской и мировых биржах и отберем ценные бумаги с наиболее высоким потенциалом роста.

Содержание:

• Акции игровых компаний на московской бирже,
• Игровые компании мира,
• Компании роста,
• Акции игровых компании в отчете инвестора.

Акции игровых компаний на московской бирже

Многие крупные игровые компании представлены на мировых биржах, где можно выгодно приобрести их акции и получить удовольствие не только от игры, но и от прибыльной сделки. Давайте рассмотрим ТОП игровых компании, на которые стоит обратить внимание в первую очередь и попытаться заработать вместе с ними.

Данные производители игр плотно зафиксировались в своей нише и ближайшие годы продолжат развиваться и радовать новинками.

Акции Electronic Arts (EA)

Electronic Arts — является одной из популярнейших и крупнейших компаний в игровом сегменте. К активам относятся знаменитые франшизы, изданные на разные устройства:

• Спортивные симуляторы: футбольный FIFA, баскетбольный NBA Live и хоккейный NHL.
• Шутеры: Battlefield, Star Wars сделанный по одноименной серии фильмов, Mass Effect.
• Другие направления: Need for Speed и лучший симулятор реальной жизни The Sims.

Капитализация на рынке — 40,52 млрд.$, что делает ее второй в мире из всех организаций, связанных с видеоиграми.

Фундаментальный анализ Electronic Arts.

По результатам работы за последние 3 мес., закончившихся 30.09.2020г. (2-ой квартал финансового года) выручка Electronic Arts составила 1 151 млн. $, показав падение на 14,61% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. Распределение выручки по сегментам компании произошло следующим образом:

• Совокупные поступления от всех игр составили 282 млн.$, что на 51,38% меньше 580 млн. $, полученных в аналогичном периоде 2019г.
• Выручка по направлению «Онлайн-сервисы и прочее» выросла до 869 млн. $, зафиксировав увеличение показателя на 13,15%.

Выручка Electronic Arts за 9 мес. 2020г. выросла на 9,95% по сравнению с 9 мес. 2019г. и составила 5590 млн.$. При этом поступления от:

• Игр составили 1686 млн.$, сократившись на 2,32%,
• Онлайн-сервисов и прочие поступления выросли до 3904 млн.$, прирост составил 16,26%.

Указанные данные превысили прогнозы компании. По мнению руководства это произошло за счета онлайн-сервисов, особенно Madden и FIFA (насчитывает более 35 млн. игроков). Кроме этого, в течение года EA выпустила свыше 125 игр на Steam интернет-платформе.

По итогам работы за 2 кв. 2020 года чистая прибыль составила 185 млн. $. по сравнению с чистой прибылью в 854 млн.$, полученной во 2-ом кв. 2019г. В целом, за 9 мес. 2020 года компания отчиталась о чистой прибыли в 1 314 млн.$ против чистой прибыли за 9 мес. 2019г. в 2 746 млн.$. В связи с этим разводненная прибыль на 1 акцию составила 0,63$ против 2,89$ в аналогичном периоде 2019 года.

В отчетности EA отчиталась об объёме имеющихся денежных средств и их эквивалентов, величина которых выросла до 4 059 млн.$ по сравнению с 3 768 млн.$ на 31.03.2020г. Прирост составил 7,72%. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам компании по состоянию на 30.09.2020г. составили 397 млн.$, оставаясь без изменений уже 3-ий квартал подряд.

Факторы роста:

• Совет директоров EA объявил о старте новой программы выкупа акций на сумму до 2,6 млрд. $, рассчитанной на 2 года.
• Заключение сделки по приобретению игровой студии Codemasters, специализирующейся на гоночных играх для занятия лидирующих позиций по гоночным играм в отрасли.

Фундаментальные показатели EA:

• P/E = 34,9, для сравнения у Take-Two Interactive окупаемость еще выше (P/E = 41,64),
• P/S = 7,23, у TTWO 6,35,
• ROE = 15,10%,
• ROA = 10,20%,
• ROI = 35,2%.
• Debt/Equity = 0,13.

В целом фундаментальные показатели отражают быстрый рост и средние показатели рентабельности для данного сектора.  

Electronic Arts дивиденды

В начале 2021г. совет директоров EA инициировал выплату ежеквартальных дивидендов и одобрил дивиденды в 0,17$ за акцию. Первые дивиденды были выплачены 23 декабря 2020г., вторые в марте 2021г. Следовательно, следующая выплата ожидается в июне 2021г.

Более высокие дивиденды платят следующие российские эмитенты.

Акции Electronic Arts прогноз

По техническому анализу акции Electronic Arts после коррекции продолжили восходящий тренд и сейчас тестируют сопротивление на 143,5$.

Около данного уровня стоит ожидать пробития вверх и тогда курс устремиться к следующему уровню на 146,4$ или сигнала на разворот и исходя из этого принимать решение об открытии сделки. Для долгосрочных инвестиций лучше дождаться, когда цена скорректируется до 89 или 200-дневных скользящих средних. На данный момент это 131-132$.

Акции Activision Blizzard (ATVI)

Activision Blizzard — аристократ в сфере игр. Компания-гигант в сфере разработки видеоигр. Вместе с Electronic Arts они входят в список S&P 500. Главные разработки:

• Легендарная онлайн-игра, привлекшая огромное количество игроков: World of Warcraft и созданная по ее мотивам карточная игра Hearthstone;
• Шутеры: Call of Duty и онлайн-шутер Overwatch;
• Guitar Hero.

На данный момент капитализация компании оценивается в рекордные для игровой индустрии 74,18 млрд. долларов. Крайний отчет о доходах был представлен общественности в феврале. Чистая выручка за 2020г. равняется 2.4 млрд.$, что на 21,5% больше, чем за 2019г. Таким образом, разводненная прибыль на 1 ценную бумагу составила 3,21 долларов вместо прошлогодних 2,31$. Наиболее отличилась выпущенная Call of Duty: Modern Warfare, которая с начала релиза добавила к выручке более 1 млрд. долларов.

В последнем отчете Activision Blizzard компания объявила, что Call of Duty Mobile показала лучший квартал за всю историю благодаря двузначному росту заказов. Игра была запущена в Китае в конце декабря 2020г., достигнув более 50 млн. установок в течение нескольких месяцев. Поскольку Китай является крупнейшим рынком мобильной связи в мире, руководство также заявило, что этот успех закладывает «основу для значимого вклада в 2021 году».

Фундаментальные показатели:

• P/E = 33,42, т.е. окупаемость составит чуть меньше 34 лет,
• P/S = 9,17,
• ROE = 15,70%,
• ROA = 10,40%,
• ROI = 12,3%.
• Debt/Equity = 0,24.

Как видите, игровая отрасль адекватно оценена инвесторами. Поэтому если вы ищете недооцененные акции посмотрите в статье «Акции страховых компаний«.

Activision Blizzard стабильно выплачивает дивиденды с 2010г. постепенно повышая их. Очередные выплаты акционерам состоялись в апреле 2021г. в размере 0,47$., что соответствует 0,5% годовой дивидендной доходности.

Инвесторы настолько верят в компанию, что даже обрушение рынка в марте 2020г. привело к снижению цен менее, чем на 22%. На данный момент курс акций Activision Blizzard уверенно растет. Сейчас акции ATVI опустились ниже 89-периодной SMA. Можно подождать снижения до 92-93$ и входить в сделку.

С учетом успеха в продаже игр и заключении партнерства аналитики предвещают Activision Blizzard повышение цен на акции до 118$ в ближайшие 3-6 мес. В среднесрочной перспективе, проведенная перестройка стратегии ведения бизнеса на Mobile устройства приведут к повышению капитализации еще на пару миллиардов долларов.

Хочешь научиться инвестировать с умом и отбирать акции самостоятельно — тогда обрати внимание на аналитиков инвестиционного клуба Индекс. Среди спикеров клуба: 

Игровые компании мира

Take-Two Interactive акции (TTWO)

Take-Two еще одна крупная организация представляющая сегмент игрового рынка. Им принадлежат такие компании разработчики, как 2K Games и Rockstar Games. К крупнейшим проектам относятся:

• BioShock;
• Borderlands;
• Civilization;
• Grand Theft Auto.

В 2018 году к этому списку добавилась Red Dead Redemption 2, вышедшая на консоли, которая смогла значительно поднять стоимость акций.

Капитализация Take-Two составляет 20,97 млрд. долларов. По 1-ому кварталу Take-Two Interactive еще не отчиталась. За 2020г. чистая прибыль составила 404.46 млн. долларов. Чистая выручка равняется 3.09 млрд.$, прирост показателя за год составил 15,76%.

Фундаментальные показатели:

• P/E = 41,76,
• P/S = 6,37,
• ROE = 17,50%,
• ROA = 8,90%,
• ROI = 14,6%.
• Debt/Equity = 0.

По уровню P/Е и P/S акции TTWO выглядят несколько переоцененными по сравнению с конкурентами. 

Take-Two Interactive не платит дивиденды, но занимает лидирующие позиции в игровой индустрии.

Технический анализ TTWO.

В настоящее время акции у 365-периодной EMA, предлагая инвесторам отличную сделку на покупку по 172-174$.

По прогнозу аналитиков Jefferies от 23.04.2021г., цены на акции TTWO в скором времени достигнут отметки в 185$. По росту результаты Take-Two Interactive можно сравнить с акциями IT компаний.

Крупных проектов на 2021 год пока не намечено, но игроков ждут обновления в крупных онлайн-проектах. Постоянные дополнения привлекают новых игроков, что позволяет поддерживать продажи данного продукта.

Акции Ubisoft Entertainment (UBI)

Ubisoft Entertainment — крупнейшая игровая компания Франции с капитализацией в 10 млрд. долларов. Является разработчиком многих именитых проектов знакомых практически каждому игроку:

• Assassin's Creed;
• Far Cry;
• Just Dance;
• Prince of Persia;
• Tom Clancy's.

Пандемия COVID-19, вынудившая людей оставаться дома, повысила спрос на игры, благодаря чему чистые заказы компании в третьем квартале выросли на 120% до рекордного уровня в 1 миллиард евро (1,21 миллиарда долларов). Выпущенный Just Dance 2021 и отличные обзоры на Immortal Fenix ​​Rising и Assassin's Creed Valhalla повысили производительность. Ubisoft ожидает, что ее выручка вырастет в 2021-2022 г.г. благодаря запускам большого количества новых игр в дополнение к пользующим стабильным спросом выпущенным продуктам.

По отчету о доходах было сообщено, что организация по состоянию на 30.09.2020г. заработала за 3 квартал 757 млн. евро, а чистая прибыль составила 22,1 млн. евро. Прибыль компании не стабильно, поэтому Ubisoft Entertainment не выплачивает дивиденды.

Технический анализ.

Падение ценные бумаги компании начали осенью 2020г. после сообщения о том, что выпуск новый игры отложили.

В настоящий момент выгодно купить акции UBI можно до 65$ и ниже. 

Акции игровых компаний с потенциалом роста

Акции Glu Mobile (GLUU)

Glu Mobile занимает лидирующие позиции в создании мобильных игр. Из наиболее успешных проектов можно выделить Crowdstar и Glu Sports, а также:

• Cooking DASH,
• Covet Fashion,
• Deer Hunter,
• Design Home и т.д.

Капитализация Glu Mobile составляет $2,2 млрд.

Фундаментальный анализ GLUU.

Крупнейшие игроки в разработке мобильных игр порадовали своих инвесторов за крайний год. В отчетах о доходах виден стабильный рост выручки и быстрое перекрытие убытка, которые сократился почти в 4 раза. По результатам работы за последние 9 мес., закончившихся 30.09.2020г. выручка Glu Mobile составила 399,12 млн.$, показав прирост на 33,71% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. При этом, количество заказов выросло на 22% за счет роста Growth Games. В 2020г. представлена новая игра Table&Taste кулинарно-дизайнерской направленности.

Компания решила вместо количества, сосредоточится на увеличении прибыли по 3 ключевым играм путем модернизации и постепенном добавлении новых развивающих проектов. Такая тактика судя по цифрам из отчета является правильной. По итогам работы за 3 кв. 2020 года Glu Mobile отчиталась о чистой прибыли в 13,4 млн. $. по сравнению с убытком в 5,1 млн.$, полученным в аналогичном периоде 2019г. Несмотря на это, накопительным итогом за 9 мес. 2020 года компанией получен убыток в 3,4 млн.$ против убытка в 1,9 млн.$ за 9 мес. 2019г. В связи с этим разводненный убыток на 1 акцию составил 0,02$.

В отчетности за 9 мес. 2020г. Glu Mobile отчиталась об объёме имеющихся денежных средств и их эквивалентов, величина которых выросла до 318,1 млн.$ по сравнению с 127,05 млн.$ на начало 2020г. Прирост составил 150,04%. Долгосрочных обязательства по кредитам и займам за Glu Mobile по состоянию на 30.09.2020г. не числится. Долгосрочные обязательства на 98% представлены обязательствами по оплате роялти и аренде.

Показатели:

• P/E=166,33
• P/S = 4,07,
• ROE = 5,9%,
• ROA = 3,5%,
• ROI = 4,6%.
• Debt/Equity = 0.

После роста в феврале 2021г. почти на 35% на новости о том, что Electronic Arts Inc. приобретает Glu Mobile акции выглядят переоцененными по сравнению с конкурентами.

Акции Glu Mobile прогноз

В феврале 2021г. компания показала хорошую прибыль, что привело с росту акций в гэпом вверх.

Сейчас акции застыли на отметке в 12,5$ и пока безуспешно. По данной цене приобретать пока рискованно. О том, как выбрать акции в инвестиционный портфель читайте в статье.

Zynga (ZNGA)

Компания из Америки, которая занимается производством видеоигр для мобильных устройств и онлайн-сервисов. Ключевые проекты Zynga:

• Game of Thrones Slots Casino
• Merge Magic.

Капитализация составляет 11.72 млрд. долларов. По итогам отчетности за 2020г. выручка компании выросла на 49,42% и составила 1,97 млрд.$. По заявлению руководства в 2021г. компания ожидает прироста выручки.

Показатели:

• P/S = 5,93,
• ROE = (-18,4%),
• ROA = (-9,2%),
• ROI = (-9,3%).
• Debt/Equity = 0.

Сейчас акции ZNGA торгуются выше средних значений.

По мнению аналитиков инвестирование в акции по текущим ценам сложно назвать выгодной покупкой. На небольшом откате до 9,9$-10,2$ имеет смысл покупать акции для краткосрочных спекуляций перед отчетом. Для долгосрочных инвесторов имеет смысл закупаться частями, ориентируясь на цифры 9,77$, т.к. судя по графику цена периодически тестирует данный диапазон цен.

Акции игровых компаний сколько можно заработать

Начнем наш отчет с акции игровых компаний. Конечно интерес я к ним проявил поздно и самые привлекательные цены достались более сообразительным инвесторам. Но в начале мая наступает пора публикации отчетов, поэтому можно заработать на ожиданиях.

Как купить акции игровых компаний

Основную часть свободного депозита в RoboForex Stock заняли крупнейшие игровые компании мира:

• Activision Blizzard (ATVI) продал в конце недели с профитом в 24,4$,
• по Electronic Arts (EA) также закрыл позиции в плюс 47,2$.

В них я надеюсь перезайти на откате.

• Zynga (ZNGA) — амбициозная компания из Сан-Франциско. Купил всего на 146,2$ на долгосрочную перспективу. Если упадет, буду докупать.
• AMD напрямую не связан с разработкой игр, но без их процессоров, видеокарт и прочих комплектующих игроки бы не смогли в полной мере погрузиться в игру. 

Конечно компания в 2 раза меньше по активам, чем Nvidia, но потенциал роста у AMD достаточно высок. В прошлом году AMD выиграла суд c Intel в результате которого получит 1,25 млрд.$ в качестве возмещения ущерба.

Компания представит отчет за 1 кв. 2020г. 28 апреля, поэтому приобрел акции для спекулятивных сделок на закрытии гэпа по 51,98$.

В долгосрок буду закупаться, когда цена протестирует 40-43$. По прогнозам аналитиков ценные бумаги в ближайшие месяцы достигнут отметки в 65-66$.

В целом, по мнению аналитиков из всех представленных компаний:

• Ubisoft покажет минимальный рост в 2020 году,
• Glu Mobile является лидером этого списка с потенциальным ростом еще на 15-18%.

Такой рост в продукции мобильных игр не удивителен. Все чаще пользователи смартфонов приобретают игры, чтобы скрасить поездки на работу или скучные перерывы. По оценкам разных специалистов, рост акции игровых компаний будет продолжаться пока на смену привычным нам играм не появится что-то новое, что также увлечет за собой многих людей.

Вкратце по остальному отчету:

• Интернет-магазин немного оживает. Предприниматели поняли, что карантин не закончится в ближайший месяц и учатся жить и работать в новых условиях. Часть покупателей нормально отнеслись к работе по предоплате. Заказов стало меньше, но оставшиеся клиенты без проблем переводят часть денег не только под текущие заказы, но и авансом. Прибыль за неделю всего 137$, но и времени на обработку заказов было затрачено всего 6-8 часов.     
• По интернет-проектам также небольшая положительная динамика в +97$. Часть денег оставляю на продвижение с запасом на следующий месяц. 
• Самостоятельная торговля на этой неделе давалась туго. Сделки открывал, ориентируясь на данные фундаментального анализа, часто игнорируя технический. Поэтому 50% из них уходили в хороший минус и только после этого их удавалось закрыть в небольшой плюс. По итогу удалось выйти в прибыль 66,35$.

Но времени было потрачено прилично. Причем ошибку понял только к концу недели, и долго и нужно себя отчитывал.

• Управляющие памм счетов справились с торговлей хорошо — 4 из 5 показали положительные результаты. Таким образом доходность консервативного инвестиционного портфеля их памм счетов составила 0,97% от депозита или 17,6$ за неделю.
• Ramm счета брокера Roboforex сумели оправиться от просадки на прошлой неделе и заработали 37,16$ или 2,69%.
• По российским акциям ситуация с брокером Финам разрешилась. Но решил часть денег перераспределить в Тинькофф Инвестиции. 

• По торговле акциями через FxPro купил акции крупной технологической компании Cisco (CSCO). Ценные бумаги CSCO после падения начали растущий тренд и приблизились к средним ценовым уровням по стратегии macd, которая на старых графиках хорошо себя отрабатывает по этой бумаге.

Факторов роста у компании тоже предостаточно — финансовая устойчивость и стабильные дивиденды притягивают крупных инвесторов, которые своими покупками толкают акции вверх. В числе продуктов компании — сервера, системы видеоконференций, обеспечение сетевой безопасности — необходимые для многих предприятий, перешедших на удаленную работу в период карантина. Поэтому доверился прогнозам экспертов и ожидаю восстановления цен на акции до 48$ с небольшими откатами. 

AT&T выбило по ранее установленному Take Profit в +37,15$. Cобираюсь перезайти на откате, т.к. компания связана с телекоммуникациями и не должна сильно просесть даже в кризис.

В целом результаты за неделю скромные +539,15$ или 1,11% к депозиту, а сил потрачено много. На неделе буду пересматривать график работы. Радует, что почти 20% профита принесли акции игровых компаний, которые я только начал изучать и думал, что заходить в них уже не выгодно. Отчасти это так, но и сейчас можно найти хорошие точки входа, если набраться терпения.