Фундаментальный анализ Форекс (Forex) | Блог успешного инвестора
01/10/2016

Фундаментальный анализ рынка форекс

fundamentalnyj-analiz-foreks

Часто бывает, что в какой-то момент времени глядя на графики осознаешь, что не понимаешь куда движется рынок. В этом случае, многие начинают открывать сделки наугад или на основании предчувствия, что часто приводит к череде просадок. Поэтому сегодня поговорим про фундаментальный анализ рынка форекс (Forex), ведь именно он позволяет прогнозировать движения курса в долгосрочной перспективе.

Содержание:

  • Что такое фундаментальный анализ рынка форекс
  • Показатели фундаментального анализа Forex
  • Как проводить фундаментальный анализ форекс
  • Книги по фундаментальному анализу рынка Форекс

Что такое фундаментальный анализ рынка форекс

Фундаментальный анализ рынка форекс – это анализ, проводимый на основе влияния макроэкономических показателей различных отраслей экономики по отдельно взятой стране на состояние экономической системы страны в целом, что оказывает существенное влияние на курс валюты в долгосрочной перспективе.

Понятие фундаментального анализа Forex более простыми словами сводится к тому, что национальная валюта страны с успешно развивающейся экономикой будет медленно или быстро, но постоянно расти по отношению к валютам стран с более слабой экономикой. Владея этой информацией можно успешно торговать на валютных парах и получать хорошую прибыль.

Фундаментальный анализ рынка форекс используется для:

  1. Принятия решения об открытии долгосрочных сделок с целью получения существенной прибыли.
  2. Для открытия краткосрочных сделок на новостях.

Основным преимуществом фундаментального анализа форекс является возможность получения большой прибыли в долгосрочной перспективе. Это связано с тем, что правильно проведенный анализ с большой уверенностью позволяет определить движение рынка в конкретную сторону на большом промежутке времени, т.е. фактически узнать направление тренда и открывать сделки в этом направлении.

К недостаткам анализа макроэкономических показателей относятся:

  • долгосрочность открытых сделок (от 1 до 6 мес.)
  • наличие хорошего депозита. Под влиянием повседневных экономических и политических новостей курс может сходить против вас на приличное количество пунктов и чтобы удержать сделку нужен существенный депозит.

Показатели фундаментального анализа Forex

Основных показателей фундаментального анализа Forex около 30-50 штук. Все рассматривать не будем, поскольку часть из них косвенная и публикуется ежемесячно и ежеквартально. Расскажу о показателях, оказывающих существенное влияние на курс национальной валюты, которые я использую:

  • Валовый внутренний продукт (ВВП или GDP) – это суммарная стоимость всего объема товаров и услуг на рынке страны, созданных за обозначенный период.

Состояние экономики и национальной валюты имеют прямую зависимость от значения ВВП. Рост ВВП означает увеличение внутреннего производства, инвесторы охотно вкладывают деньги, экспорт товаров развивается. Таким образом,

увеличение ВВП повышает спрос на национальную валюту страны, что приводит к росту курса валюты и его укреплению на валютном рынке форекс.
  • Уровень процентных ставок отражает совокупную доходность вложений в экономику отдельно взятого государства.

Курс национальной валюты имеет прямую зависимость от уровня процентных ставок, т.е. при снижении процентных ставок центральным банком национальная валюта ослабевает (курс падает). Инвесторам становится не так выгодно вкладывать в экономику этой страны, т.к. они получат меньшую доходность. Они начинают выводить деньги из валюты страны и перекладывать деньги в экономику других стран.

  • Индекс потребительских цен (CPI) показывает изменение уровня розничных цен на товары (услуги), входящие в установленную «потребительскую корзину».

Простыми словами измеряет уровень инфляции в стране. Данный показатель имеет обратную зависимость к национальной валюте. При повышении индекса потребительских цен валюта обесценивается. Но оценивать CPI так однозначно будет большой ошибкой, поскольку надо одновременно следить за изменением процентной ставки. Часто банки с целью снижения и сдерживания роста инфляции увеличивают процентную ставку, что наоборот способствует укреплению курса валюты.

  • Уровень безработицы.

Показатель уровня безработицы обратно пропорционален курсу национальной валюты. При этом у каждой страны свой средний уровень безработицы и важно учитывать отклонения именного от среднего уровня стран, а не сравнивая по странам.

  • Уровень занятости и изменения в оплате труда

Данные показатели фундаментального анализа рынка форекс противоположны уровню безработицы и имеют прямую зависимость к курсу национальной валюты.

При увеличении количества трудоспособного населения и увеличении зарплаты, растет уровень потребления, что приводит к увеличению ВВП и развитию экономики, следовательно, курс валюты растет.

Оценивая данные показатели, не упускайте из вида изменение уровня процентной ставки, если предполагается ее снижение в скором времени, курс валюты может пойти вниз.
  • Процентная ставка

Данный показатель играет большую роль для экономики страны. Рост процентной ставки сигнализирует, что инвесторам выгодно вкладывать деньги в экономику страны. Следовательно, курс национальной валюты повышается.

  • Уровень инфляции

Повышение уровня инфляции отражает рост цен на продукты, поэтому население сможет купить их меньше. Это плохо влияет на экономику страны и курс валюты падает.

  • Платежный баланс.

Платежный баланс представляет собой разницу между тем, сколько страна платит другим странам и сколько платят ей. Если поступает денег больше, чем передается, образуется положительный платежный баланс, что способствует укреплению экономики и национальной валюты. И наоборот, отрицательный баланс означает дефицит денег и валюта слабеет.

  • Торговый баланс

Торговый баланс представляет собой разницу между суммой экспортируемых (вывозимых в другие страны) и импортируемых (ввозимых) товаров. Превышение экспорта над импортом создает положительный торговый баланс. Это значит, что экспортеры часть выручки должны продавать и покупать национальную валюту, что стимулирует спрос на нее и соответственно курс растет.

Как проводить фундаментальный анализ форекс

При проведении фундаментального анализа показателей на рынке форекс обязательно изучите:

  • Сущность показателя – что он из себя представляет, чем измеряется, на что влияет, с какой периодичностью публикуется, его средняя волатильность и влияние на валютный курс
  • Как показатель отражает события – в будущем (прогнозы), настоящем или уже прошедшие.
  • С какой периодичностью публикуется и в какое время.
  • Систематичность публикации показателя – 1 раз в год, ежеквартально, ежемесячно.
  • Проанализируйте максимум и минимум показателя за весь период существования страны, оцените текущее значение и прогноз на близость к этим значениям.
  • Проследите взаимозависимость рассматриваемого показателя с остальными фундаментальными показателями. Выявите те, которые имеют значительное влияние. Их нужно оценивать в совокупности.

Секреты фундаментального анализа рынка форекс.

Важно отслеживать предыдущие показатели и прогнозы экспертов. Например, данные по ВВП часто эксперты прогнозируют заранее и если прогноз верен или отличается незначительно, то ждать движения от рынка бессмысленно, т.к. инвесторы ориентировались на прогнозы и заранее уже предприняли соответствующие действия.

А вот сильно отличающийся от прогноза ВВП может привести к сильному движению рынка и даже смене тренда по валютной паре. В этом случае можно ожидать больших прибылей или убытков.

Перед анализом показателей ознакомьтесь с базовыми нормами показателя в целом и по сезонам по анализируемым странам.

Например, если 2 страны опубликовали уровень безработицы 5%, при этом для 1-ой средний уровень безработицы составляет 10 %, а для 2-ой 5%, то очевидно, что курс валюты первой страны сильно отреагирует на новости, а второй останется практически без изменений.

Правильно оценив ситуацию, можно успешно войти в рынок и заработать.

Учитесь оценивать показатели в совокупности сразу по 2 странам, чьи валютные пары рассматриваете для открытия сделки.

Например, анализируя изменение уровня процентных ставок, ищите валюты стран приблизительно с одинаковой доходностью. При этом, если по одной из них повысится или понизится процентная ставка, можно искать подходящий уровень для открытия позиции.

Для каждой страны, отдельные показатели, которые влияют на курс валюты сильнее, чем в других государствах.

Например, курс доллара США сильнее подвержен влиянию уровня потребления и уровню изменения процентных ставок по кредитам и ипотечному кредитованию.

При проведении анализа не забывайте про политические и природные факторы. Например, военные действия или стихийные бедствия могут стремительно внести корректировки в валютный и сырьевой рынок форекс.

Сам пользуюсь фундаментальным анализом в долгосрочной перспективе, сделки на новостях открываю редко и только с применением метода хеджирования, т.к. предпочитаю спокойную торговлю. Торгую только через проверенных брокеров, таких как

Книги по фундаментальному анализу рынка Форекс

Отдельных книг по фундаментальному анализу рынка Форекс я не встречал. Основная масса представленной литературы относится к финансовому и фондовому рынку, но основные показатели и влияющие факторы одинаковы. Поэтому для повышения грамотности при проведении финансового анализа на Форексе рекомендую к прочтению:

  • Колмыкова Л.И. «Фундаментальный анализ финансовых рынков».

fundamentalnyj-analiz-foreksОтличная книга для новичков. В ней понятным языком рассказывается про политические, психологические, экономические и форс-мажорные факторы и влияние каждого из них на курсы национальной валюты. Колмыкова Л.И. правильно говорит, что 100% предугадать, какое воздействие окажет тот или иной показатель на рынок форекс, невозможно. Но в тоже время это является главной целью фундаментального анализа.

В целом книга читается легко и позволяет выделить основные показатели фундаментального анализа рынка форекс, оказывающие влияние на валютные курсы.

  • Кияница А.С. «Фундаментальный анализ финансовых рынков».

fundamentalnyj-analiz-foreks

Для тех, кто хочет быстро перейти от слов к действию. В книге автор Кияница А.С. описывает технологию заработка на валютном рынке с помощью анализа макроэкономических индикаторов. Какие показатели оказывают существенное влияние на валютный курс, а какие косвенное. Большое место отведено рассказу о психологии влияния игроков на новостные показатели и как извлечь из этого максимальную прибыль. Как вести себя в период новостных скачков и своевременно выйти из сделки, если что-то пошло не по плану.

В основу книги лег фундаментальные анализ российского рынка, поэтому читать ее особенно интересно.

  • Лиховидов В.Н. «Фундаментальный анализ валютных рынков»

fundamentalnyj-analiz-foreksОдна из главных пошаговых инструкций по проведению фундаментального  анализа рынка Forex для практикующих трейдеров. Лиховидов В.Н. расписал полную информацию про макроэкономические показатели и влияние каждого из них на международные валютные курсы. Какие способы используют банки для повышения курса национальной валюты, как правильно на них реагировать и чем это чревато в дальнейшем для экономики страны. В книге представлена масса примеров удачного входа в рынок на основе данных проведенного фундаментального анализа и своевременного выхода из сделки. Для тех, кто знаком с рынком форекс, но хочет развиваться дальше.

 

А какие показатели для фундаментального анализа используете вы? Делитесь в комментариях и задавайте вопросы, постараюсь ответить максимально быстро.