Акции американских авиакомпаний

Рынок авиаперевозок был востребован всегда и последние десятилетия он постоянно рос. Но на фоне пандемии коронавируса многие страны закрыли международное авиасообщение, а внутреннее было сведено к минимуму. Сегодня рассмотрим акции американских авиакомпаний — перспективы инвестирования, как купить и сколько можно заработать. Также сравним долговую нагрузку крупных авиакомпаний США и выберем лучших с учетом свежих прогнозов 2020 от ведущих экспертов.

Содержание:

• Акции американских авиакомпаний прогноз,
• Покупать ли акции авиакомпаний,
• Дешевые акции авиакомпаний США,
• Как выгодно купить акции авиакомпаний,
• Стоит ли покупать акции авиакомпаний.

Акции американских авиакомпаний прогноз

Почти все авиакомпании США торгуются на биржах где их может купить любой желающий. Авиация является одним из ключевых потребителей нефти в мире и сейчас, в разгар пандемии и падения всех рынков, самое лучшее время обратить внимание на акции американских авиакомпаний в качестве инвестиций.

Рассмотрим перспективные акции авиакомпаний США.

American Airlines прогнозы

Крупнейшая в США авиакомпания с численностью сотрудников более 120 000 человек. Является лидирующей по размеру авиапарка в мире. Обслуживает более 350 направлений и перевозит более 140 000 человек в сутки. Компания входит в индекс SP500 c капитализацией 27 млдр. долларов. Акции American Airlines торгуются на бирже nasdaq под тикером AAL.

Падение в марте составило свыше 65%. После этого последовал откат до 17,20$, но долго такой курс не продержался. 

Опубликованные результаты работы за 1 кв. 2020г. также не способствуют росту:

• простой авиапарка достиг 80%,
• чистый убыток составил 2,2 миллиарда долларов. В результате убыток на  акцию составил — 5,26$ вместо +0,41$ в 1-ом кв.2019г.

Компания получила поддержку от правительства на сумму 5,8 млрд.$, из которых не менее 70% пойдет на выплату заработной платы работникам. Оставшаяся сумма была предоставлена в виде долгосрочного кредита.

По мнению экспертов быстрого восстановления акций American Airlines ждать не стоит. По прогнозам экспертов в ближайшие месяцы потенциал роста ограничивается 15$. Для долгосрочных инвестиций можно рассматривать приобретение акций по цене до 9,5-10$.

Акции Delta airlines Прогноз

Delta airlines (DAL) — американская авиакомпания, входящая в топ 5 крупнейших авиакомпаний Америки и занимающая в этом рейтинге почетное 2-ое место.

Краткая справка по компании:

• Год основания 1924,
• Количество сотрудников — более 90000 человек,
• Авиапарк более 800 судов,
• Более 330 полетных направлений в 50 стран,
• Дивиденды платят, но в момент пандемии их отменили.

С конца февраля 2020 курс акции Delta Airlines начал демонстрировать динамику снижения. Фоном для этого стала пандемия коронавируса и последовавшее за этим общее снижение числа полетов. В результате акции компании потеряли в цене почти 65%.

После падения акции пробовали восстановиться на новости о государственной поддержке в 5 млрд.$, но затянувшийся карантин не дает акциям пробить отметку в 30-35$.

Оптимизма не добавляет и отчет компании за 1-ый квартал 2020 года. По указанным в отчете данным полетные программы Delta Airlines были сокращены на 85%. В результате компания понесла убытки в размере 534 млн. долларов, а прибыль на акцию сократилась на 22,93% до 0,84$. Авиакомпания активно сокращает капитальные расходы и привлекает ликвидные средства в виде возобновляемых кредитных линий.

Краткосрочный прогноз на ближайший месяц — диапазон 22-27$. Если цена опустится ниже 22$ это будет отличной возможностью для входа в рынок для долгосрочных инвесторов.

Покупать ли акции авиакомпаний

United Airlines Прогноз

Авиакомпания United Airlines, входящая в топ крупнейших авиаперевозчиков в мире, имеет более 800 судов и численность сотрудников более 90 000 человек. Акции торгуются на бирже NASDAQ под тикером UAL.

Аналогично с вышеописанными компаниями акции United Airlines начали снижение с конца февраля и достигли дна в марте.

Компания поддерживает текущий уровень ликвидности в 9,6 млрд долларов США, из которых 2 млрд долларов США — пока не задействованная возобновляемая кредитная линия. Поэтому про банкротство компании в ближайшее время речь не идет. Однако финансовые результаты работы компании за 1 кв. 2020г. также неутешительные: чистый убыток в 1,7 миллиарда долларов, тем самым разводненный убыток на акцию составил 6,86 доллара.

Несмотря на кризис компания выполнила с середины марта более 800 грузовых и 130 пассажирских возвратных рейсов, а также осуществляет пожертвования в больницы и пункты выдачи продовольствия.

По прогнозам ведущих аналитиков в ближайшее время акции компании вряд ли закрепятся выше 35$, с большей вероятностью возможен откат до 26$. Выгодной ценой для покупки на долгосрочный инвестиционный период можно считать диапазон 23,5-25$. 

Southwest Airlines Прогноз

Четверку лидеров замыкает Southwest Airlines (LUV) — бюджетная лоу кост авиакомпания. Является самым крупным лоукостером США и мира. Авиапарк более 742 самолета, которые до пандемии совершали 4000 авиарейсов в сутки.

Сокращение перелетов и падение фондового рынка не обошли данную компанию стороной. Ценные бумаги Southwest Airlines на фоне предыдущих перевозчиков чуть меньше — на 50%.

Однако новое дно было достигнуто уже в середине мая на фоне отчета о продлении ограничений.

По данным отчетности за 1 квартал 2020г. компанией был получен чистый убыток в 94 миллиона долларов, т.е. -0.18$ убытка на 1 акцию. Эти показатели в 5 раз хуже, чем в аналогичном периоде прошлого года (1 кв. 2019г.), когда Southwest Airlines была получена прибыль в 287 млн.$, а прибыль на акцию составляла 0,70$.  Также был приостановлен Buy Back акций.

Руководство компании не питает иллюзий о скором восстановлении полетов в полном объеме. Поэтому в начале июня 2020г. было принято решение о сокращении персонала на 30%, а ранее были пересмотрены и сокращены ранее запланированные капитальные расходы.

Однако по мнению экспертов компания на общем фоне менее обременена долгами, чем предыдущие. Ее соотношение долг/ebitda всего 1. Для сравнения этот показатель у American Airlines — 9,8, Delta Airlines — 5.

По показателю EV/ebitda — 3,4 акции Southwest Airlines выглядят самыми недооцененными из рассмотренных выше компаний: у American Airlines этот показатель равен 10, Delta Airlines — 6). 

Аналитики Cowen&Co и UBS прогнозируют рост акций до 40-41$ в ближайшее время. Однако по данным технического анализа акции Southwest Airlines еще скорректируются до 29,5-31$. 

Дешевые акции авиакомпаний США

Spirit Airlines акции прогноз

Spirit Airlines (SAVE) — авиакомпания, представляющая клиентам экономичные перелеты на Багамские острова, на карибское море и по Латинской Америке. Парк перевозчика насчитывает 122 самолета Airbus, средний возраст которых всего 3-4 года. Капитализация Spirit Airlines меньше 1 млрд.$ (74,99 млрд. руб.).

С середины февраля по 19 марта 2020г. акции компании потерями свыше 80%, упав c 43$ до 7$.

Сейчас акции пробуют восстанавливаться, но на данный момент это одна из самых загруженных долгами авиакомпания с соотношением долг/ebitda 4,65. Отчасти это связано со стремительным ростом компании, для которого привлекались заемные средства. Средняя операционная маржа составляет всего 13%. Поэтому несмотря на то, что по показателю P/E=2,5 акции Spirit Airlines недооценены, многих инвесторов пугает неопределенность восстановления полетных программ и высокий уровень долговой нагрузки компании.

Показатель EV/ebitda — 4,4 выглядит заманчиво, но ниже мы разберем более привлекательные акции по данному параметру.

Однако по прогнозам аналитиков Wolfe Research от 01.06.2020г. цена акций Spirit Airlines может в скором времени вырасти до 37$. Однако многие аналитики, включая Deutsche Bank не разделяют данный оптимизм и придерживаются более скромных цифр в 24$.

Акции Alaska Airlines

Alaska Airlines (ALK) была основана в 1932г. и выполняла первые рейсы на 3-х местном самолете. Сейчас это один из крупнейших перевозчиков в Аляске и на западном побережье Америки, охватывающий 92 города.

В период пандемии акции компании показали просадку почти на 68%.

По результатам работы в 1 квартале 2020г. компанией получен убыток в 232 миллиона долларов, или $ 1,87 на 1 акцию по сравнению с чистой прибылью в 4 млн. $, или 0,03$ на разводненную акцию в 1-ом квартале 2019 года. Это связано с тем, что мощности компании задействованы только на 10-20%.

По состоянию на 04.05.2020г. в распоряжении компании находится 2,9 миллиарда долларов ликвидных средств, включая 1 млрд.$, перечисленные правительством в рамках поддержки. Дополнительно были привлечены 400 млн.$ в виде ранее открытых кредитных линий. Среди рассмотренных компаний у Alaska Airlines самое низкая закредитованность, показатель долг/ebitda всего 2,1.

Мультипликатор EV/ebitda 3,3 по фоне остальных компаний свидетельствует о недооцененности акций ALK. Растущее соотношение P/E = 4,7 показывает, что инвесторы разглядели акции и охотно инвестируют в нее.

По прогнозам Wolfe Research от 01.06.2020г. цена акций Alaska Airlines может в скором времени вырасти до 52$. Однако многие аналитики, включая Deutsche Bank не разделяют данный оптимизм и придерживаются более скромных цифр в 45$. Я ценные бумаги отношу к одним из самых перспективных среда акции американских авиакомпаний и хочу приобрести их на среднесрочный период по цене 29$-32$.

Как купить акции авиакомпаний

Для покупки акций авиакомпаний нужен надежный брокер. Американские акции авиакомпаний лучше покупать через иностранных брокеров, имеющих доступ напрямую на американские биржи. Разберем покупку и продажу ценных бумаг на примере моего еженедельного отчета.

Инструмент	Начало недели	Конец недели	Прибыль/убыток в $	Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин	9200		74	0,80
Интернет проекты (сайты)	4000		138	3,45
Итого	13200		212	1,61
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro	375,15	375,15	0	0,00
Счет в Roboforex	861	861	0	0,00
Счет в Amarkets (не платят)	3735,37	3840,63	105,26	2,82
Итого	4971,52	5076,78	105,26	2,12
Памм счета Amarkets (не рекомендую)
Easy Money1	400,23	380,54	-19,69	-4,92
fintechnology15	317,00	313,77	-3,23	-1,02
Fast Money	312,07	287,21	-24,86	-7,97
Corporal	417,83	421,12	3,29	0,79
Turboscalper	360,33	363,27	2,94	0,82
Итого	1807,46	1765,91	-41,55	-2,30
RAMM-счета
Max Skill	468,83	491,62	22,79	4,86
Leopard	689,41	680,1	-9,31	-1,35
Super8	419,37	410,87	-8,5	-2,03
Итого	1577,61	1582,59	4,98	0,32
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC)	1000
Ethereum (ETH)	800
Ripple (XRP)	800
Litecoin (LTC)	550
Stellar (XLM)	350
Итого	3500
Вложение на ИИС через ФИНАМ
Газпром (GAZP)	400	400	0	0,00
Ленэнерго (LSNG)	453	453	0	0,00
Юнипро (UPRO)	498	498	0	0,00
Остаток на счете	1,28	1,28	0	0,00
Итого	1352,28	1352,28	0	0,00
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (не вкладывать)
Сбербанк пр. (SBER_p)	240	240	0	0,00
Росссети пр. (RSTI_p)	208	208	0	0,00
Пермэнергосбыт (PMSBp)	173	173	0	0,00
Мосбиржа (MOEX)	292,27	292,27	0	0,00
Сургутнефтегаз прив.	97,81	97,81	0	0,00
Аэрофлот (AFLT)	289,92	289,92	0	0,00
Алроса (ALRS)	249,6	249,6	0	0,00
Остаток на счете	1334,84	1334,84	0	0,00
Итого	2885,44	2885,44	0	0,00
Stock RoboForex (CFD-контракты)
Facebook (FB)	400	400	0	0,00
Microsoft (MSFT)	500	500	0	0,00
Celgene (CELG)	200	200	0	0,00
VOLKSWAGEN AG (VOW)	603	603	0	0,00
Tesla Inc (TSLA)	580	580	0	0,00
Intel Corporation (INTC)	619,79	619,79	0	0,00
Abbott Laboratories (ABT)	455,3	455,3	0	0,00
American Airlines (AAL)	281	363,3	82,3	29,29
Delta Air Lines (DAL)	209,2	268	58,8	28,11
Alaska Airlines (ALK)	272,4	272,4	0	0,00
Southwest Airlines (LUV)	253,8	343,4	89,6	35,30
Allegiant Air (ALGT)	322,2	568,05	245,85	76,30
Kirkland Lake Gold	367	367	0	0,00
Остаток на счете	2425,52	2425,52	0	0,00
Итого	7489,21	7965,76	476,55	6,36
CFD на акции через FxPro (MT4)
Ford	211	294,75	83,75	39,69
TripAdvisor	231,35	295,87	64,52	27,89
Well Fargo buy	254,2	274,87	20,67	8,13
GenElec	120,6	142,9	22,3	18,49
Twitter	273,3	333,3	60	21,95
Bank of America	205,8	256,95	51,15	24,85
Comcast	345,6	401,3	55,7	16,12
Остаток на счете	2254,41	2254,41	0	0,00
Итого	3896,26	4254,35	358,09	9,19
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду	5300		60	1,13
Нераспр. прибыль	7040,01
Итого	53019,79	54195,12	1175,33	2,22

Купить акции американских авиакомпаний удобно через брокера Roboforex в специальном терминале rTrader. На выбор в свободном доступе все ценные бумаги мировых авиакомпаний, включая внеберживые на российском рынке.

• Отзывы о брокере Roboforex

Чтобы купить ценные бумаги, регистрируемся на официальном сайте брокера roboforex.org и проходим верификацию профиля. Пока идет верификация советую потренироваться на демо-счете.

Далее открываете реальный счет rTrader и пополняете его. Для пополнения доступны практически известные платежные системы. После этого переходим в терминал и в поиске в левом верхнем углу начинаете вводить название авиакомпании или ее тикер.

Рядом находятся настройка, где можно задать интересующий таймфрейм для графика, вывести на экран несколько графиков и т.д.

Справа от графика будут отображаться рыночные данные: цены покупки и продажи, количество, уровни Limit и Stop, позволяющие выставить отложенные ордера.

Чтобы совершить покупку, нажимаете на кнопку Market.

 

Указываете, сколько акций хотите купить в графе Volume, можно сразу выставить и рассчитать уровни Take Profit и Stop Loss. При этом автоматически рассчитывается уровень риска. Ниже отображается сумма и комиссия брокера (по американским акциям — 1,5$). Для совершения покупки остается нажать кнопку Buy.

Я покупал акции американских авиакомпаний в начале мая на просадке, вызванной новостью о том, что полное снятие карантинных мер состоятся не скоро. На неделе американские ценные бумаги показали хороший рост и я решил зафиксировать прибыль по крупным авиакомпаниям с высоким уровнем долга (American Airlines, Delta Airlines), которые были куплены скорее из-за названия еще до сравнения фундаментальных данных. Продажа Southwest Airlines и Allegiant Air вызвана стремительным ростом, их планирую докупить на откате. Alaska Airlines реализовывать не стал. В результате прибыль от продажи акции американских авиакомпаний составила 476,55$ за 3 недели ожидания.

Прокомментирую остальные цифры в отчете:

• интернет-магазин продолжает показывать слабые результаты всего +74$. Не могу сказать, что я сильно расстроен этим, т.к. отсутствие заявок освобождает много времени на анализ фондовых рынков и просто на отдых.
• по интернет-проектам доходность восстанавливается, чистая прибыль за неделю 138$. Это с учетом увеличения расходов на продвижение на 30-50%.
• Самостоятельная торговля выровнялась и перекрыла убыток прошлой недели. Основной профит был получен по паре XAUUSD. В целом рынок был более предсказуем. В результате удалось заработать 105,26$ или 2,86% к депозиту. 
• А вот у части управляющих памм счетами торговля не заладилась, что привело к отрицательному результату. Минус 41,55$ (2,30%) за неделю с учетом того, что 2 памм счета сработали в небольшой плюс. Потери могли быть и выше, но в выходные я перераспределил часть денег между инвесторами.
• 2 трейдера RAMM-счетов от Roboforex также не смогли закрыть торговую неделю в плюс. Но Max Skill исправил ситуацию и итоговый результат по ramm-инвестициям за неделю составил 4,98$ или 0,32%.
• по Тинькофф Инвестициям опубликовал обзор с ошибками и рекомендациями.

• Из приобретенных иностранных акций на этой неделе купил только акции золотодобывающей компании Kirkland Lake Gold 367$.
• Неделя порадовала ростом американских акции. Зафиксировал прибыль в 358,09$ по ценным бумагам, приобретенным через Fxpro. 

Наибольшую доходность в 39,69% показали акции компании Ford (F).

Их я покупал еще в начале апреля.

Неожиданно быстро на 30% выросли ценные бумаги TripAdvisor.

Их планирую вернуть в портфель после коррекции.

Ожидаемо выросли Twitter и Bank of America.

Оправдались надежды на роста Comcast и Well Fargo.

В целом неделя завершилась с прибылью 1175,33$ и мой портфель вырос на 2,2%. Основная доля доходов получилась от инвестирования в акции. Однако на данный момент считаю рынок акций достаточно перегретым — слишком много оптимистично настроенных продавцов без особых на то оснований — пандемия не прошла, ситуация с нефтью остается нестабильной, экономические показатели большинства стран устанавливают исторические рекорды по безработице и падению финансовых показателей. Поэтому буду искать выгодные точки входа на коррекции, которую ожидаю в ближайшие 2-3 недели.

Стоит ли покупать акции авиакомпаний

В отношении акции американских авиакомпаний ситуация остается плачевной — простаивает свыше 50-80% бортов, задолженности растут, а даты стабилизации никто точно назвать не может. Однако сейчас они торгуются с хорошим дисконтом, поэтому на падении снова буду набирать позиции на перспективу. Для тех, кто торгует в шорт сейчас самое время искать точки входа.