Перспективные Акции газодобывающих компаний | Блог инвестора
07/08/2020

Акции газодобывающих компаний

акции газодобывающих компаний

Газ в период кризиса незаслуженно потерял популярность, а ведь он выступает в качестве топлива и сырья и пользуется постоянным спросом. После падения фондового рынка многие акции газодобывающих компаний еще не успели вернуться к первоначальным уровням, поэтому на них можно прилично заработать в краткосрочной и среднесрочной перспективе. В статье проанализирую самые интересные, на мой взгляд, акции газодобывающих компании России и США.

Содержание:

  • Акции газодобывающих компаний России
  • Анализ акций Газпрома
  • Новатэк: анализ и прогнозы аналитиков
  • Exxon Mobil Corporation акции
  • Перспективные акции газодобывающих компаний
  • Отчет инвестора за июль 2020г.

Акции газодобывающих компаний России

Анализ акций Газпрома

Газпром – компания, основанная в 1990 году, которая сейчас занимает лидирующие позиции среди газодобывающих компаний в мире. При этом компания осуществляет не только добычу газа, но и занимается хранением, транспортировкой и продажей природного газа, нефти и сопутствующих углеводородов. Основными потребителями являются жители России, Европы и страны СНГ. В начале 2020г. компания начала поставки газа в Турцию через «Турецкий поток», откуда часть ресурсов будет транспортироваться в европейские страны.

Выручка Газпром за первый квартал 2020г. составила 1 739 832 млн. рулей., снизившись на 24% и на 11,3% по сравнению с 1 кв. 2020г. и 4 кв.2019г. соответственно. Падение выручки связано с сокращением поставок газа европейским заказчикам и снижением цен для зарубежных потребителей.

Средний прирост выручки за 5 лет составляет 6,5%. В целом, выручка компании демонстрировала стабильный рост с 2016г., который прервался в 2019г. снижением на 6,86%. По итогам 2020г. прогнозируется еще больший спад.

Снижение выручки на фоне ощутимых убытков по курсовым разницам в 551,4 млрд. руб. (из-за ослабления национальной валюты), рост расходов на заработную плату и некоторые иные операционные расходы, а также увеличение акцизов привели к тому, что компания по итогам первых 3 мес. 2020г. получила убыток. По данным квартального отчета чистый убыток компании на 31.03.2020г. составил 116,25 млрд. рублей по сравнению с прибылью в 535,9 млрд. руб. за тот же период 2019г. и в 154,6 млрд. рублей по итогам 4 кв. 2019г.

Объем ликвидных денежных средств за первый квартал 2020 г. вырос на 60,27% с 124,34 млрд. руб. до 199,28 млрд. руб. Данный рост обусловлен увеличением долгосрочных долговых обязательств. По данным отчета чистая сумма долга увеличилась за первые 3 мес. 2020г. на 18 %, с 3 167 847 млн руб. по состоянию на конец 2019г. до 3 739 613 млн руб. по состоянию на 31.03.2020 г. Несомненно, это приведет к увеличению соотношения debt/ebitda с 1,3. Однако показатель все равно не превысит 2, что говорит об умеренной долговой нагрузке предприятия.

Акции Газпрома дивиденды в 2020 году

ПАО «Газпром» стабильно платит дивиденды с 2020г. Очередная выплата по результатам работы за 2019 г. в размере 15,24 руб. за одну акцию была выплачена в июле 2020г., что соответствует дивидендной доходности в 8,38%.

Р/Е компании составляет 7,33%, что говорит о привлекательности для инвесторов.

Существенными факторами роста компании могут стать:

  • Информация о возобновлении строительства «Северного потока 2»,
  • Положительные финансовые результаты во 2 кв. 2020г.,
  • Повышение спроса на газ в осенне-зимний период.

По данным технического анализа акции Газпрома недооценены.

анализ акций газпрома

По мнению экспертов Газпромбанк и Sova Capital прогнозная цена на ближайший месяц 217-256 руб.

Акции Новатэк Прогноз

ОАО “НОВАТЭК” (NVTK) добывает и реализует газ на российский и зарубежные рынки,

снабжая 40 регионов России. По итогам 2019г. компания реализовала 65,65 млрд куб. метров природного газа. Останавливаться на достигнутом Новатэк не планирует и уже заявил о скором расширении поставок на рынки Японии, Южной Кореи и Бангладеша. Такой рост стал возможен благодаря наращиванию мощностей по добыче сжиженного природного газа (СПГ) на «Ямал СПГ». Рыночная капитализация компании составляет 3,29 триллиона рублей.

«Ямал СПГ» был основан в 2005г. и на сегодняшний день является одним из крупнейших в России заводом СПГ, добывая и поставляя клиентам около 5% мирового рынка СПГ.

Новатэк анализ акций

По результатам работы за 1 полугодие 2020г. выручка Новатэк снизилась на 27,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 328,5 млрд. руб. Основные потери по выручке компания понесла во 2-ом кв. этого года на фоне падения цен на углеводороды и уменьшения заграничных поставок, отстав от показателей 2 кв. 2019г. на 34,1%.

При этом среднегодовой рост выручки за последние 5 лет составляет внушительные 19,26%.

По состоянию на 30.06.2020г. добыча углеводородов сократилась только на 2,5%, а СПГ на 6,1% по сравнению с прошлым годом.

По чистой прибыли компании удалось выйти в профит по итогам 1 полугодия, перекрыв убыток в 30,68 млрд. руб., полученный в 1 кв. 2020г. Однако просадка по прибыли по сравнению с 1 полугодием 2019г. составляет 97,58%. На прибыли, кроме падения цен на ресурсы, ощутимо сказались курсовые разницы от переоценки. Поэтому по факту прибыль отстает всего на 42,5%, хотя это тоже немало.

Рекомендую к прочтению:  Акции медицинских компаний

Объем ликвидных денежных средств в первом квартале 2020 г., увеличился до 217 564 млн. руб., по сравнению с 136 992 млн. руб. на 31.12.2019г. Эти средства позволили компании пережить кризисные времена. Но на 30.06.20г. их сумма снизилась более чем в 3 раза до 63 186 млн. руб.

Размер долгосрочные кредитов и займов постепенно снижается с 133,94 млрд. руб. в 1 кв. до 118,5 млрд. руб. во 2-ом квартале 2020г. Основная их часть состоит из выпущенных облигаций со сроками погашения в 2021 и 2022г. и займа от «Китайского шелкового фонда» с равномерным погашением к 2030г.

Таким образом, Новатэк даже в условиях кризиса сумел удержать финансовую устойчивость без наращивания обязательств. Это подтверждает соотношение debt/ebitda менее 0,5. Р/Е компании равен 7,23.

По данным технического анализа акции Новатэк сейчас находятся практически на докризисном уровне. 

акции новатэк прогноз

Аналитики BCS Global Markets прогнозируют в скором времени рост акций NVTK до 1566,6 руб.

Ближайшими драйверами роста могут выступать:

  • повышение цен на нефть и углеводороды,
  • рост экспорта СПГ,
  • утверждение дивидендов.

Однако большинство аналитиков более скептичны и не ожидают роста выше 1183 руб. в ближайшей перспективе.

Новатэк дивиденды 2020

Новатэк стабильно платит дивиденды с 2000г., а с 2004г. – 2 раза в год. Первую часть дивидендов компания уже выплатила по 18,1 руб. за 1 обыкновенную акцию держателям по состоянию на 08.05.2020г. Ситуация по выплате следующих дивидендов остается пока под вопросом, но аналитики прогнозируют их, что они будут одними из самых низких в истории компании.

Акции газодобывающих компаний США

Exxon Mobil Corporation акции

Выручка и прочие доходы Exxon Mobil по итогам 2-ого квартала 2020 составили 32605 млн.$, снизившись на 52,81% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В целом, выручка за 1-ое полугодие 2020г. снизилась на 33,12% по сравнению с 2019г.

Основными факторами, повлиявшими на финансовые показатели являются: снижение цен и спроса на нефть, газ и производные ресурсы в связи с кризисом, вызванным пандемией коронавируса.

В результате компания во 2 кв. 2020г. получила чистый убыток в размере 1,1 млрд долларов США, или 0,26 доллара США на акцию. Это с учетом того, что компания снизила на 2 млрд.$ капитальные и разведочные затраты в рамках программы по сокращению расходов. Нарастающим итогом убыток компании на 30.06.2020г. составил 1,69 млрд.$ против прибыли в 5,48 млрд.$ в прошлом году. При этом добыча газа сократилась в отчетном периоде на 12%, а нефти на 7%.

Компания продолжила наращивать ликвидные средства для поддержания деятельности, в том числе за счет долгосрочных кредитов и снижения кредиторской задолженности. По заявлениям руководства текущих средств хватит для бесперебойной работы компании и увеличивать долги в ближайшее время не планируется. Показатель debt/ebitda компании в 2020 году находится на уровне 2.2-2.7, отражая умеренный уровень долговой нагрузки. Коэффициент Р/Е = 29,7.

Дивиденды Exxon Mobil

Компания стабильно платит дивиденды с 1977г. по 4 раза в год. Несмотря на кризис ExxonMobil не стали отказываться от выплаты дивидендов и по итогам 2-ого квартала 2020г. заплат 0,87$ за акцию, что соответствует 1,99% див доходности. Закрытие реестра состоится 13.08.2020г.

По данным технического анализа акции XOM оттолкнулись от уровня поддержки на 41,13$ и начали восходящее движение.

акции exxon mobil прогноз

Частично спрос подстегивает приближение дивидендов и рост цен на нефть. Однако по последним прогнозам аналитиков в ближайшее время акции компании вряд ли вырастут выше 47$.  

Перспективные акции газодобывающих компании

На самом деле я проанализировал намного больше акции газодобывающих компаний (Chevron, Total, британский BP и т.д.) и постепенно буду добавлять их в статью.

Из всех рассмотренных компаний наибольший интерес у меня вызвали следующие акции газодобывающих компании России и США:

  • Газпром (GAZP) – находится в моем портфеле с 4 кв. 2019г. и стабильно приносит неплохие дивиденды. В ближайшее время планирую докупить ценные бумаги компании.
  • Новатэк (NVTK) – на российском рынке может быть не столь заметен. Однако при сравнении с газодобывающими компаниями США и Европы по Р/Е и скорости выхода из кризиса весьма перспективная бумага. Но заметил я это довольно поздно, поэтому сейчас ищу выгодную точку входа.
  • Сургутнефтегаз конечно больше привлекает валютной подушкой, но компании несмотря на кризис удалось увеличить добычу газа, также как и у Новатэк. Дивиденды, защитные функции и возможные перспективы роста в осенне-зимний период – акции SNGS_p достойны находится в портфеле инвестора с консервативно-умеренными рисками.
  • Учитывая ситуацию в США и проанализировав ряд американских газодобывающих компаний, я остановился на Chevron (CVX) c акцентом на рост перед достаточно высокими дивидендами (1,29$ или 1,48%) с отсечкой 19.08.2020г.
Рекомендую к прочтению:  Сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды

Также публикую отчет по инвестиционному портфелю за июль 2020г.

Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль/убыток в $ Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин 9200 575 6,25
Интернет проекты (сайты) 4000 580 14,50
Итого 13200 1155 8,75
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro 2375,15 2557,52 182,37 7,68
Счет в Roboforex 2861 3581,6 720,6 25,19
Счет в Amarkets 823,32 872,16 48,84 5,93
Итого 6059,47 7011,28 951,81 15,71
Памм счета Amarkets
Easy Money1 551,29 562,48 11,19 2,03
Corporal 534,47 545,00 10,53 1,97
Итого 1085,76 1107,48 21,72 2,00
RAMM-счета
Max Skill 508,91 541,32 32,41 6,37
Sponsorge 419,26 411,3 -7,96 -1,90
SPS GBPAUD 419,66 434,47 14,81 3,53
Pegas 217,42 219,66 2,24 1,03
Итого 1565,25 1606,75 41,50 2,65
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC) 1000
Ethereum (ETH) 800
Ripple (XRP) 800
Litecoin (LTC) 550
Stellar (XLM) 350
Итого 3500
Вложение на ИИС через ФИНАМ (не вкладывать)
Газпром (GAZP) 400 400 0,00
Ленэнерго (LSNG) 453 453 0,00
Юнипро (UPRO) 498 498 0,00
Остаток на счете 1,28 1,28 0,00
Дивиденды (Газпром) 22,85 22,85
Итого 1352,28 1375,13 22,85 1,69
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи)
Сбербанк пр. (SBER_p) 240 240 0,00
Мосбиржа (MOEX) 292,27 292,27 0,00
Сургутнефтегаз прив. 97,81 97,81 0,00
Аэрофлот (AFLT) 289,92 289,92 0,00
Алроса (ALRS) 249,6 249,6 0,00
Полиметалл (POLY) 181,37 181,37 0,00
МТС (MTSS) 475 475 0,00
Ростелеком (RTKM) 248 248 0,00
M Видео(MVID) 404 404 0,00
Банк ВТБ (VTB) 98,17 98,17 0,00
Рус. Аквакультура (AQUA) 107,79 120,82 13,03 12,09
Petropavlovsk (PORG) 134,66 211,04 76,38 56,72
Яндекс (YNDX) 101,77 101,77 0,00
ФСК ЕЭС (FEES) 77,27 84,05 6,78 8,77
Лента (LNTA) 50,24 77,48 27,24 54,22
Дивиденды (МТС, Алроса) 34,66 34,66
Остаток на счете 5,67 5,67 0,00
Итого 3053,54 3211,63 158,09 5,18
Stock RoboForex (CFD-контракты)
Facebook (FB) 400 400 0,00
VOLKSWAGEN AG (VOW) 603 603 0,00
Tesla Inc (TSLA) 580 580 0,00
Intel Corporation (INTC) 619,79 619,79 0,00
Alaska Airlines (ALK) 360,1 360,1 0,00
Southwest Airlines (LUV) 326 326 0,00
Kirkland Lake Gold 367 367 0,00
Newmont Mining (NEM) 537,6 694 156,4 29,09
Gilead Sciences (GILD) 367,5 391,2 23,7 6,45
MOMO 199 216 17 8,54
AMD 528,5 528,5 0,00
Glu Mobile (GLUU) 182,5 211,9 29,4 16,11
Wells Fargo (WFC) 383,25 383,25 0,00
AT&T 291,2 291,2 0,00
Chevron (CVX) 865,6 865,6 0,00
Vornado Realty Trust (VNO) 552 583,5 31,5 5,71
Melco Resort (MLCO) 152 152 0,00
Cisco (CSCO) 454,3 474,5 20,2 4,45
MGS Networks (MSGN) 276,6 276,6 0,00
Pampa Energia (PAM) 207,9 255,1 47,2 22,70
Smart Sand (SND) 159 159 0,00
Остаток на счете 498,98 498,98 0,00
Итого 8911,82 9237,22 325,4 3,65
CFD на акции через FxPro (MT4)
GenElec 193,8 211,5 17,7 9,13
Pfizer 355,3 387,5 32,2 9,06
Ford 183,9 208,6 24,7 13,43
BofAmerica 232,7 232,7 0,00
PhilMorris (PM) 687,5 787,7 100,2 14,57
TripAdvisor 346,2 346,2 0,00
Comcast 379,2 438,85 59,65 15,73
Sony 692,3 692,3 0,00
Twitter 303,5 387,8 84,3 27,78
Qualcomm 439,2 439,2 0,00
Остаток на счете 650,25 650,25 0,00
Итого 4463,85 4782,6 318,75 7,14
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду 5300 60 1,13
Нераспр. прибыль 8988,01
Итого 57479,98 60535,10 3055,12 5,32

Признаюсь честно, в июле я отдыхал и тратил на работу не более 30% своего рабочего времени, поэтому результаты не огонь, но я думал будет хуже.

  • Основное время уходило на обработку заказов из интернет-магазина. Поэтому сравнив прибыль в конце месяца (575$) с остальными источниками доходов был разочарован. Хотя эта сумма не включает не доставленные, но оплаченные товары, а это еще 30% прибыли. Думаю в августе доходность будет интереснее.
  • По сайтам работал в минимальном режиме. Проводить очередной набор копирайтеров для интернет-проектов не стал, чем сэкономил себе кучу нервов. На удивление показатели не упали, а конверсия и даже выросла. Прибыль в 580$, превысив доход с интернет-магазина порадовала, учитывая, что я публиковал статьи 1 раз в неделю, т.е. заработок был почти полностью пассивным.

Уделить должное время торговле на форекс также не вышло. Тем не менее, поменял основного брокера для торговли с Amarkets на Roboforex, а скальпинговые стратегии тестирую у FxPro. Результаты:

  • у Roboforex профит составил 720,6$. Это скорее заслуга 2-3 сделок. Основной профит принесла конечно сделка по золоту на buy. На 2-ом месте – профит от роста биткоина. Остальные 20% профита добавили USDJPY и GBPUSD.
  • FxPro подтвердил свое звание лучшего брокера для скальпинга – проскальзываний нет, спреды комфортные и позволяют зарабатывать на минимальных движения. Итог + 182,37$ за месяц.
  • у Amarkets в основном закрывал в небольшой плюс (48,81$) оставшиеся сделки. В ближайшее время торговать через него не планирую, т.к. мне удобнее работать в 1 терминале и остановил свой выбор на rtrader у Робофорекс.

По итогу на самостоятельном трейдинге удалось заработать 951,81$ или 15,71% от депозита. Конечно это заслуга роста золота и биткоина, но я постараюсь удержать доходность в следующем месяце.

По пассивному инвестированию в форекс ситуация двоякая:

  • Проанализировав доходность памм счетов Amarkets было принято решение оставить 2-х консервативных управляющих: Easy Money1 и Corporal, показывающих стабильные результаты. Из остальных деньги вывел и частично увеличил депозит в 2-х указанных памм счетах. Остальные деньги вывел и перебросил в Робофорекс и FxPro для самостоятельной торговли. По итогу месяца данная стратегия себя вполне оправдала +21,72$ или 2% от вложенных средств.
  • В отношении RAMM-счетов Робофорекс обошлось 1 заменой FX Trust на SPS GBPAUD. По итогу 41,50$ или 2,65% к депозиту с учетом, что Sponsorge подпортил статистику.

По акциям настало время отчетности и дивидендов:

  • В Финам пришли дивиденды по акциям Газпрома в размере 22,85$. Сейчас веду переговоры с БКС брокером по переводу своих акций с Финам с ним в депозитарий. Почему выбрал именно БКС расскажу в следующем отчете.
  • по российским акциям нашел для себя несколько перспективных, на мой взгляд, компаний.

Начнем с недооцененного Банка ВТБ (VTB). Средней рост выручки в течение последних 5 лет составляет 5,57%, что говорит о стабильном развитии компании. Р/Е находится на низком уровне 2,26 (акции окупятся за 2,5 года), а Р/S=0,51 свидетельствует о потенциале роста почти в 2 раза. Даже с учетом негативных данных последнего отчета для среднесрочной и долгосрочной перспективы акции VTB оправдают ожидания инвесторов.

Открытие месяца – Рус. Аквакультура (AQUA). Компания весьма успешно занимается рыбой семейства лососевых и даже впервые в истории решила выплатить дивиденды по 5 руб. на акцию (див. доходность 2,38%). Экс-дивидендная дата 09.09.2020.

Новинка месяца на российском рынке: Petropavlovsk (PORG) – крупная компания, занимающаяся добычей золота и горных пород. Купил на следующий день после выхода компании на биржу, а через 3 недели продал с профитом в 56,72%, заработав 76,38$. И это я еще рано продал бумагу. Сейчас в компании разногласия между акционерами, поэтому PORG время от времени показывает высокую волатильность независимо от движения цен на золото. Советую быть аккуратными с данной компанией. Сам планирую докупить на откате до 32-33 руб. за акцию.

  • С Яндекс (YNDX) все понятно – быстро развивающийся сектор и практическое отсутствие конкурентов на российском рынке.
  • ФСК ЕЭС (FEES) пользуется большим спросом у инвесторов в связи с недооцененностью и хорошими дивидендами. Зафиксировал профит в 8,77%, т.к. нужны были деньги для инвестирования в другие компании.
  • Лента (LNTA) – сам эту компанию не люблю, но на фоне того, что руководство “грозится” выплатить дивиденды, а эта компания чуть ли не единственная из сферы ритейла была не перекуплена, выбор пал на нее. При первой же возможности зафиксировал 54,22% и вышел из нее с прибылью в 27,24$.

В течение месяца получил на счет дивиденды от Алроса и МТС в размере 34,66$. В целом результат за июль 2020г. по российским акциям около 11500 руб. или 5,18% к депозиту. Маловато, хочу увеличить доходность в этом направлении.

По американским акциям, приобретенным через терминал rtrader брокера Roboforex, прибыльность составила 325,4$. Из интересного выделю:

  • сделку с профитом 156,4$ или 29,09% по Newmont Mining (NEM) – крупнейшей в мире золотодобывающей компании.
  • приобретение 2-х перспективных энергетических компаний: Pampa Energia (PAM), которую через 2 недели продал в +22,70% (47,2$) и Smart Sand (SND). У данных компаний хорошие фундаментальные показатели. Однако для их приобретения через российских брокеров нужен статут квалифицированного инвестора, т.к. они относятся к внебиржевым ценным бумагам. Но в rtrader вы можете легко купить CFD на эти акции и заработать.

Торговля акциями через FxPro также оказалась весьма удачной +318,75$. Лучшие сделки: PhilMorris (PM) с профитом в 100$ и Twitter +84,3$. Из новых приобретений: Sony и Qualcomm. Про них расскажу подробнее в следующем отчете.

Итого за июль заработано 3055$ или 5,32% к депозиту. Для дохода с затратами не более 30% времени неплохо, но недостаточно хорошо. Буду вливаться в рабочий ритм.

В целом, акции газодобывающих компании обладают достаточным потенциалом роста, чтобы к новому году показать доходность в 30-50%. Но присматриваться к ним нужно уже сейчас. На российский фондовый рынок приходит все большее число инвесторов, которые забрали деньги с банковских вкладов после снижения ставки и введения налогов и ищут способы выгодного инвестирования. Поэтому в первую очередь советую обратить внимание на российских эмитентов.

5 1 Голос
Article Rating
Подписаться
Уведомление о
5 Комментарий
Oldest
Newest Most Voted
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
Мария Николаева
1 месяц назад

Очень интересная статья, спасибо большое!

Александр Сергеевич
1 месяц назад

Газпром вроде и перспективная и нормальная компания, но падает в цене. То “Северный поток-2” заморозят, то перенесут, то расходы вырастут. Новатэк в этом плане стабильнее, а Газпром – как дивидендную акцию на перспективу брать.

Нагим Рахматулллов
29 дней назад

Спасибо за инфо, для разбавки портфеля рассмотрю эти компании и прикуплю. Как думаете, какие перспективы у биткоина до конца года?

Марина
24 дней назад

Проанализируйте еще европейский Total. Компания добывает много газа, но по мне выглядит переоцененной. Хотелось бы узнать ваше мнение.

Do NOT follow this link or you will be banned from the site!