Ликвидность в трейдинге простыми словами

Если вы активно занимаетесь трейдингом или только собираетесь зарабатывать на этом, то важно знать: без ликвидности на рынке, как без бензина на трассе — стоишь и грустно ожидаешь, когда придет помощь. Чтобы такого не случилось в вами сегодня разберем: что такое ликвидность, как и откуда она появляется, почему трейдеру надо о ней заботиться и 4 способа, как заработать на ликвидности.

Содержание:

• Что значит ликвидность простыми словами,
• Как определить,
• Особенности торговли на ликвидных рынках,
• Риски неликвидных рынков,
• Как заработать,
• Как торговать на неликвидных рынках.

Что такое ликвидность в трейдинге

Ликвидность это способность актива быстро покупаться или продаваться по цене, близкой к рыночной. Говоря простыми словами: захотели продать что-то — и сразу находится покупатель. Если ликвидность высокая, то актив шустро прыгает из рук в руки, как новый айфон. Если низкая — актив превращается в слабого игрока, которого никто не хочет брать в команду.

Ликвидность в трейдинге создают участники рынка — те, кто выставляет ордера на покупку и продажу. Например, в стакане заявок: cлева те, кто хочет купить, а справа — кто хочет продать.

Чем больше заявок и чем ближе цены друг к другу тем выше ликвидность. Отсюда следует, что на ликвидность влияют:

1. Количество участников (чем больше, тем лучше).
2. Объёмы торгов (чем выше — тем актив живее).
3. Время суток (ночью, вне мировых торговых сессий ликвидность ниже).
4. Новости и события (на мировой арене что-то произошло и ликвидность как накачалась… или наоборот, испарилась).

Представьте: у вас в руке банан. На рынке всего 3 покупателя, и все хотят его за 10 рублей. Ты хочешь продать за 100. Ждёшь. Никто не берёт. Это низкая ликвидность. Другой пример: ты держишь биткоин. Его хотят купить тысячи людей прямо сейчас, по цене, отличающейся от вашей всего на пару копеек. Это высокая ликвидность.

Как ликвидность влияет на трейдеров

Влияние ликвидности на трейдера и его доходность при торговле сложно переоценить, т.к. от нее зависит:

• Размер спреда. Чем выше ликвидность, тем меньше разница между курсом покупки и продажи. Например, по валютной паре EUR/USD спред составляет 1-1,2 пипса, а по паре Australian Dollar/Polish Zloty (AUD/PLN) может быть 90 пипсов.
• Скорость исполнения. Чем выше ликвидность, тем выше вероятность, что трейдер не будет висеть с ордером в стакане.
• В неликвидных активах могут быть жуткие проскальзывания и «ценовые дыры».
• Манипуляции. Чем ниже ликвидность, тем проще игроку с большим капиталом пошатать рынок, выбивая стопы.

Поэтому так важно перед проведением технического анализа, сначала оценить ликвидность выбранного актива и только потом искать точки входа и выхода из сделки.

Как определить ликвидность в трейдинге

Чтобы определить ликвидность актива рекомендую обращать внимание на следующие показатели.

1. Объём торгов (Volume). Проверяем, сколько «наторговали» за сутки. Например, ликвидность в трейдинге криптовалют можно найти на платформах CoinMarketCap или TradingView. Если объем торгов с более 8 нулями, то отлично: у BTC он $40 млрд в сутки — отличный показатель. У монеты под названием «Shibarium Wrapped BONE» $259. Торговать ее все равно, что искать что-то в подвале с выключенным светом.

2. Спред между Bid и Ask. Смотрите стакан (order book). Если разница между покупкой и продажей один тик (0.01, например), ликвидность отличная. Если между ними разрыв, как между доходами олигарха и зарплатой среднего рабочего — ликвидности там немного.

3. Глубина рынка (Depth). Это как с бассейном: если глубина 10 см. нырять не надо. Если в стакане на цену выше/ниже по 1000 контрактов вот это уже бассейн, где можно и поплавать. Глубина показатель, как много денег стоит по ценам близким к рыночной.

4. Скорость исполнения ордеров. Поставил рыночный ордер и он исполнился мгновенно, как желание перекусить на диете? Хорошо. Если ждёшь исполнения, как такси в час пик — ликвидность слабовата.

5. Индикаторы ликвидности — помогут найти скопления ликвидности за 5 секунд. Наибольший выбор индикаторов представлен на площадке трейдинг вью (tradingview). Лучшие из них подробно разбирал в статье вместе со стратегиями торговли.

Где искать ликвидность в криптовалюте:

• На крупных биржах: Bybit, Bitget, OKX — ликвидность там, как на главной улице города в час пик.
• В популярных активах: BTC, ETH, EURUSD, S&P 500. Попробуй туда воткнуться с ордером и он исполнится за считанные секунды.
• Во время сессий и в период новостей: Азия, Европа, Америка — рабочее время дает живой интерес участников.

Типичная ошибка новичков: Купить криптовалюту по рекомендации блогера, которая на 2500 месте по капитализации и торгуется только на малоизвестной бирже. Это все равно, что приобрести себе опыт и -80% от депозита. Совет: не лезь туда, куда не ходят крупные игроки. Иди туда, где людно, шумно и быстро. Не хочешь сиди — с неликвидом, как с чемоданом без ручки: и нести тяжело, и выбросить жалко.

Особенности торговли на ликвидных рынках

Торговля на ликвидных активах, как работа в офисе с кофе-машиной, кондиционером и стабильной зарплатой. Всё понятно, прогнозируемо и менее рискованно. Вот, что вы получаете:

1. Быстрые сделки без проскальзывания. Вышел по рынку и тебя не унесло на 3% ниже будто на аукционе.
2. Минимальные спреды. Когда разница между покупкой и продажей минимальна — это экономит деньги трейдера. Идеальный вариант для скальперов и тех, кто часто входит-выходит.
3. Технический анализ работает стабильнее. На ликвидных рынках меньше манипуляций, свечи «чище», уровни отрабатываются почти как по учебнику.
4. Проще использовать крупный капитал. Хочешь зайти на $50 000 на BTC или S&P — легко.

Ликвидные рынки – это классно, но есть и нюансы:

1. Конкуренция выше. Там торгуют не только ты и твой сосед Коля, но и боты, фонды, хеджеры и прочие акулы.
2. Фейковая ликвидность. Особенно в крипте + объёмы рисуются. Поэтому важно смотреть на реальную глубину стакана, а не только на цифры.
3. Момент уходит быстро. На неликвидных рынках можно поймать «памп», а на ликвидных новости часто уже отыграны к открытию.

Проще говоря, хотите торговать стабильно — ищите, где рынок живой: с объёмами, узким спредом и глубокой ликвидностью. Не гонитесь за экзотикой ради «х100». Иначе ликвидность быстро напомнит, что обратно выйти бывает тяжелее, чем войти.

Риски неликвидных рынков

Неликвидный рынок — как маленький ларёк на окраине: вроде есть, но сдачи у продавца никогда нет и товар просроченный. Какие риски несет трейдинг на низколиквидных рынках рассмотрим ниже:

1. Проскальзывания. Выставляешь ордер на $1000, а цена уезжает на 10–15% в момент исполнения.
Пример: купил какой-нибудь токен с капитализацией $500 000 и объёмом $3000 в день. Захотел продать, а твою прибыль съела дыра в стакане.

2. Манипуляции — рай для китов. Низкая ликвидность означает, что рынок легко двигается. Один кит может пампануть или дампануть цену ради развлечения. Например: монета выросла на 80% за час, ты заскочил, думая «туземун», а это был памп группы в Discord. Через 5 минут -70% и опять покупка опыта, испорченное настроение и разочарование в трейдинге.

3. Невозможность выйти из позиции. Ты вроде в прибыли… но покупатель просто исчез. Пример: токен на DEX без объёмов хочешь продать, а ликвидности в пуле 23$. В итоге: вышел частично, цену обвалил сам себе.

4. Фейковая активность. Оборот выглядит солидно, но на деле торгуют боты между собой, а ты туда лезешь, как на вечеринку без приглашения. Особенно часто это встречается на биржах с сомнительной репутацией, которые могут показывать 10 млн.$ объёма по малоизвестному токену, а на деле реальных трейдеров там единицы.

Как заработать на ликвидности

Знание понятий и принципов работы ликвидности в умелых руках опытных трейдеров позволяет преумножать депозит одним из следующих способов:

1. Торговля на возврате после сбора ликвидности (Liquidity Grab). Большинство новичков входят на пробой, а опытные — после ложного пробоя, когда цена возвращается за уровень. Эта тактика работает и на крипте, и на Форексе, и на акциях.

Для начала определимся с понятиями. Зоны ликвидности в трейдинге — это области на графике, где сосредоточено много отложенных ордеров: стоп-лоссов, тейк-профитов, лимитных заявок. Именно туда стремится цена, потому что там есть топливо для движения.

Сбор ликвидности (liquidity collection) — это когда цена выходит за важный уровень, срабатывают стоп-лоссы или лимитные ордера толпы, и крупный игрок получает возможность войти по лучшим ценам, воспользовавшись этим всплеском ликвидности. Например: Все поставили стопы за уровень сопротивления. Затем цена резко пробивает вверх — стопы срабатывают. После этого цена быстро разворачивается вниз. Это называется собрать ликвидность над уровнем.

Как это работает:

1. Цена пробивает важный уровень (поддержку/сопротивление),
2. Выносит стопы,
3. Возвращается обратно в зону — это и есть твой вход.

Пример стратегии: На 4-х часовом графике криптовалютной пары SOL/USDT мы видим сформировавшуюся зону ликвидности с диапазоном 180,46$-185$. Цена возвращается в этот диапазон и пробивает зону и уровень сопротивления, собирая защитные ордера, расположенные до 188$ (сбор ликвидности). После этого формируется свечной паттерн звезда и мы открываем short-ордер по 180,38$ с кредитным плечом х20. Стоп лосс ставим за верхнюю границу зоны ликвидности — 185,47$. Take Profit у зоны сопротивления 166,91$.

Соотношение риска к прибыли 1 к 2.65. Прибыль по сделке составила 149%.

Суть стратегии простыми словами: ждёте, когда цена выносит локальные хаи или лои. Смотрите, появляется ли разворотная медвежья или бычья свеча. Входите в противоположную сторону с соотношением риска к прибыли минимум 1 к 2.

Хочешь получать такие сигналы вживую? Подписывайся на Telegram: я выкладываю скрины каждую неделю, объясняю где вход, стоп и цель.

2. Зоны скопления стопов. Рынок часто движется туда, где много ликвидности, особенно это актуально в трейдинге криптовалют. Суть стратегии — находить, где толпа ставит стопы, а значит — куда цена может “сходить” перед разворотом за захватом ликвидности.

Определимся с понятиями:

1. Снятие ликвидности (liquidity sweep / stop hunt) — очень похоже на сбор, но акцент на целенаправленное движение цены в зону стопов, чтобы снять их. Это своего рода охота на стопами. На рынке это выглядит так: «Сняли стопы и пошли в другую сторону.» Такие движения часто происходят перед настоящим разворотом или импульсом в другую сторону.
2. Захват ликвидности (liquidity grab) часто используется как синоним снятия/сбора ликвидности. Но иногда под захватом ликвидности имеют в виду временное пробитие уровня, в котором крупные игроки накапливают позицию против толпы. Цена выходит за уровень → все думают, что пошёл пробой → входят на продолжение → а крупняк наоборот открывает позицию в другую сторону → и рынок разворачивается. Это работает как ловушка для толпы.

Где искать ликвидность:

• За локальными хаями/лоями,
• Над уровнями поддержки/сопротивления,
• На круглых числах (30,000 / 1.20000 и т.п.),
• В областях консолидации.

Подсказка: Если ты думаешь «я бы поставил здесь стоп» — скорее всего, ты не один. И цена туда пойдёт. Особенно это актуально для высоковолатильных пар.

На графике USD/GBP, таймфрейм М15 за верхней границей зоны ликвидности за уровнем 0,73948 скопились стопы участников. Поэтому не спешим входить в рынок, ждем захвата и подтверждения нисходящей тенденции.

Take Profit в данном случае ставим у ближайшего уровня поддержки с переводом сделки в безубыток. Если поддержка пробивается, то можно держать сделку до 0,73000 для максимизации прибыли.

Если ты только начинаешь, рекомендую открыть демо-счёт у брокера AMarkets, чтобы тестировать сигналы без риска. У них сейчас проходит акция — заработай на демо, получи на реале. Средства, наторгованные на счете за 5 дней можно перевести на реальный счет и использовать в торговле. Начни сейчас.

3. Свечные паттерны после свипа. Свип ликвидности (liquidity sweep) — это момент, когда цена резко пробивает важный уровень, чтобы забрать стоп-лоссы и вызвать всплеск ликвидности, а потом разворачивается в обратную сторону.

На графике ETH/USDT ниже прямоугольником выделен свип ликвидности после пробития уровня поддержки 2383$ вниз.

Когда ликвидность уже снята — ищи:

• Пин-бары,
• Молоты,
• Обратные поглощения,
• Расширяющиеся треугольники.

Это сигналы, что большой игрок вошёл, и рынок готов двигаться туда, куда ему выгодно.

4. Инвестирование в пулы ликвидности.

Пул ликвидности (liquidity pool) — это смарт-контракт, в который трейдеры и инвесторы добавляют свою криптовалюту, чтобы обеспечить возможность обмена активов на децентрализованных биржах (DEX), таких как Uniswap или PancakeSwap. Когда вы добавляете ликвидность в пул, то зарабатываете комиссию с каждой сделки, проходящей через этот пул.

Как это работает: Допустим, ты добавляешь $500 в ETH и $500 в USDT в пул ETH/USDT. Когда кто-то происводит обмен ETH на USDT (или наоборот), биржа берёт комиссию (например, 0.2%) — и часть этой комиссии идёт вам, пропорционально вашей доле в пуле.

На малоликвидных активах доходность может достигать 1000%-2000%.

Плюсы и минусы пулов ликвидности можно найти в таблице ниже.

Подробнее, что такое пулы ликвидности в трейдинге, как и сколько можно на них заработать, я рассказывал в статье.

Таким образом, ликвидность — это топливо для движения цены. Пока большинство теряет на ложных пробоях, учись зарабатывать, торгуя возвраты и свипы. Это одна из самых надёжных тактик для тех, кто хочет получать стабильный доход, а не угадывать.

Понимание этих тактик позволяет:

1. Не ставить стоп-лоссы туда, где все ставят.
2. Входить после снятия ликвидности, а не до.
3. Видеть фейки и ложные пробои.
4. Работать по логике крупных денег, а не толпы.

Преимущества ликвидных рынков:

1. Минимальное проскальзывание. Заходишь и выходишь без сюрпризов в виде лишнего -2%.
2. Надёжный технический анализ. На высоколиквидных рынках уровни, паттерны, объёмы работают стабильнее. Меньше случайных фитилей и выбивания стопов.
3. Защита от манипуляций. Сложнее «двинуть» цену. Потребуется несколько миллионов долларов, а не один студент с кредиткой. Пример: чтобы двинуть цену BNB на 1%, нужно реально потрудиться. А на токене MEME420 достаточно 1 ордера на $500.
4. Быстрая реализация стратегии. Скальпинг, HFT, торговля по новостям всё возможно, когда нет задержек с исполнением. Например: скальпер на BTC ловит движения по 10–20$, делает десятки сделок в день, что невозможно на токене с 3 сделками в сутки.

Краткое резюме, если ты начинающий трейдер — держись ликвидности, как спасательного круга. Там проще, понятнее, безопаснее. Да, там не «х100 за ночь», но и не «-90% за 5 секунд».

Как торговать на неликвидных рынках

Если вы всё-таки решили залезть в неликвид — например, чтобы найти «тот самый» токен до пампа, или отжать движение на малоизвестном активе — придерживайтесь тактики выживания. Тут важна не столько стратегия, сколько аккуратность, как при разминировании.

1. Не торгуйте крупным объёмом. Неликвидные рынки — как фарфоровый магазин: одно неловкое движение — и всё к чертям. Хотите совершить покупку на $5000? Разбейте на части, заходите порционно, через лимитники, не по рынку. Обязательно отслеживайте объём за 24ч. Если он $10 000, а вы заходите на $2000 — вы и есть рынок.

2. Используй только лимитные ордера. Рыночный ордер на неликвиде — это как кричать «заберите мои деньги!» в неблагополучном районе. Только лимитки, чётко на уровнях. Пропал — не жалко. Исполнился — хорошо.

3. Планируйте выход заранее. В неликвиде не бывает «быстро вышел по рынку» — там бывает «застрял навсегда».
Поэтому перед входом обязательно оцените:

• сколько объёма в стакане;
• кто покупает;
• какой спред.

Иногда лучше выходить частично по чуть-чуть, чем бахнуть всё сразу и уронить цену.

4. Смотрите на токеномику и блокировки. На неликвиде легко попасть под дамп разработчиков, если у них завтра заканчивается вестинг. Перед сделкой проверьте:

• кто держит токен;
• не откроется ли через 2 дня 30% эмиссии;
• есть ли активность в соцсетях или проект — мёртвый.

5. Психология важнее стратегии. Неликвид — это про терпение. Бывает, сидишь в позиции неделю, а потом — памп. Или не памп. Главное правило: Заходишь —будь готов попрощаться с деньгами. Не случится — приятно удивишься.

6. Участвуй в пампах — но не будь последним. Если торгуешь неликвид по тренду, участвуй в движении, но не покупай на вершине свечи.

7. Ставь алерты, а не стопы. На неликвиде стопы — это просто еда для маркетмейкера (если он вообще есть). Вместо стопов ставь уведомления и действуй руками, если цена пошла против тебя.

Как вы уже поняли: торговля на неликвидных рынках — это не для всех. Там не работает классический анализ. Но если всё сделать грамотно — можно взять хорошие движения раньше других. Главное: не влетать на эмоциях, контролировать объёмы и планировать выход ещё до входа.

В целом, ликвидность в трейдинге — это основа всех рыночных движений. Понимание того, где она скапливается и как её используют крупные участники, даёт розничному трейдеру мощное преимущество. Вместо того чтобы становиться частью толпы, чьи стопы регулярно «сметают», ты можешь научиться работать вместе с маркетмейкерами: находить зоны ликвидности, отслеживать ложные пробои (свипы) и заходить в рынок с высокой вероятностью успеха. Торгуй не просто по индикатору — торгуй по намерениям крупных игроков.