Акции транспортных компаний

Транспортная отрасль имеет жизненно важное значение для мировой экономики. Однако пандемия COVID-19 серьезно сказалась на отдельных транспортных компаниях в 2020 году, поскольку часть бизнеса была приостановлена, а поездки и поставки сильно сокращены. Внедрение вакцины позволило вернуться к нормальному состоянию в отдельных странах, и транспортный сектор постепенно приходит в норму. Давайте проанализируем акции транспортных компаний на потенциал восстановления и дальнейшего роста, и выберем самые недооцененные компании транспортной отрасли для инвестирования.

Содержание:

• Акции транспортных компаний США,
• Matson Inc.,
• Акции FedEx,
• Анализ Union Pacific Corp.,
• Транспортные компании России на бирже,
• Что купить и сколько можно заработать.

Акции транспортных компаний США

Акции Matson Inc. (MATX)

Matson Inc. — транспортная компания из Гонолулу, которая занимается морскими перевозками. Была основана в 1882 году и в настоящее время работает в Тихоокеанском регионе, на Гавайях, на Аляске, Гуаме, в южной части Тихого океана, в Китае и Японии. Рыночная капитализация компании превышает 2,8 млрд.$.

По итогам 2020г. выручка Matson Inc. превысила 2,38 млрд. $, что на 8,18% выше, чем в 2019 году. Чистая прибыль выросла на 133,5% с 82,7 млн.$ в 2019г. до 193,1 млн.$ за 2020 год.

Размер свободных денежных средств и эквивалентов снизился на 32% до 14,4 млн.$. В течение 2020г. было погашено 224,4 млн.$ долгосрочных кредитов и займов и на 31.12.2020г. задолженность по данной статье составляет 685,6 млн.$. В результате соотношение Debt/equity = 0,66.

Показатели:

• P/E = 9,92 один из самых низких по отрасли,
• PEG = 0,66,
• P/S = 1,06,
• ROA = 9,7%,
• ROE = 29,9%,
• ROI = 12,6%.

В конце апреля Matson сообщила о выручке в размере 711 млн.$ за 1-ый квартал 2021 года, что почти на 39% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года и превысило рыночные оценки более чем на 36 млн.$. Чистая прибыль в 1-ом квартале 2021г составила 87,2 млн.$, увеличившись на 1,87%.

Дивиденды.

Matson Inc. Выплачивает дивиденды с 1980 года стабильно по итогам каждого квартала. Очередная выплата состоялась в мае 2021г в размере 0,23$. Средняя дивидендная доходность составляет 1,43%. Следующая выплата намечена на август 2021г.

Технический анализ.

С июля 2020 года и до последнего времени акции MATX торговались в сильном восходящем тренде. Сейчас по 4-х часовому графику они скорректировались до 365 EMA, что представляет отличную возможность покупки как для спекуляций, так и в долгосрочный портфель.

По мнению аналитиков Stephens от 29.04.2021г. прогнозная стоимость MATX составляет 70$.

Акции FedEx (FDX)

FedEx Corporation (FDX) — компания по доставке из Теннесси, основанная в 1971 году. Фирма работает в 220 странах и предлагает экспресс-перевозки, наземную доставку малогабаритных грузов и грузовые перевозки, а так же продает решения для управления цепочкой поставок и услуги по экспедированию грузов по всему миру и по морю.

Выручка FedEx за 2020г. снизилась на 0,68% до 69,2 млрд.$. При этом чистая прибыль выросла с 540 млн.$ до 1286 млн.$, т.е. на 138,15%. Однако в 3-ем кв., закончившемся 28.02.2021г. чистая прибыль снизилась на 27,25% до 892 млн.$. по сравнению с предыдущими кварталами 2020г.

На снижение повлияли следующие факторы:

• cуровая зимняя погода в феврале,
• более высокиt тарифs на оплату труда,
• сокращение на один рабочий будний день.

Денежные средства и эквиваленты на 28.02.2021г. выросли до 8856 млн.$, а размер долгосрочных кредитов и займов снизился до 22797 млн.$. Это привело к выравниванию показателя Debt/equity = 1,07.

Показатели:

• P/E = 26,21 средний показатель по отрасли,
• PEG = 0,89,
• P/S = 0,99,
• ROA = 3,8%,
• ROE = 15%,
• ROI = 5%.

Дивиденды FedEx Corp.

FedEx Corp. Начала выплачивать прибыль в виде дивидендов в 2002 году с 0,05$ и сейчас платит их ежеквартально в размере 0,65$, что соответствует дивидендной доходности в 0,84% годовых. Очередная отсечка намечена на конец июня 2021г.

Акции FedEx Прогноз 

С постепенным восстановлением экономики в этом году акции FedEx утроились в цене по сравнению с пандемическим минимумом, чему способствовал рекордный прирост доходов. Наземный и грузовой отделы компании также работают с хорошей рентабельностью по мере роста заказов.

Сейчас акции FDX торгуются в восходящем тренде, подходя к нижней границе сужающегося треугольника. Покупки можно рассматривать от 280-290$ с краткосрочной целью в 315$.

По мнению экспертов Credit Suisse от 19.03.2021г. прогнозная стоимость FDX составляет 351$. Потенциал роста от текущей цены 19-20%.

Акции Union Pacific Corporation (UNP)

Union Pacific Corp. (UNP) — железнодорожная компания из Небраски, основанная в 1862 году. Фирма обслуживает более 32 313 миль дороги, которые соединяют порты Тихого океана и Персидского залива со шлюзами внутри США и предоставляет услуги по железнодорожным и грузовым перевозкам предприятиям по всей территории США. Рыночная капитализация компании составляет более 148,11 млрд. долларов.

Выручка Union Pacific за 2020 год составила 19 533 млн.$, что на 10,02% меньше по сравнению с результатами работы в 2019 году. Снижение чистой прибыли за тот же период составило 9,63%.

В 1-ом кв. 2021 года выручка снизилась на 5% в сравнении с 1 кв. 2020г. Это связано со снижением количества отправляемых вагонов на 1%, вызванного снижением объемов массового производства. Union Pacific старается компенсировать потери увеличением вагонов премиум класса. Чистая прибыль упала на 9% до 1 341 млн.$.

Количество ликвидных денежных средств в течение 2020г. выросло на 968 млн.$ до 1799 млн.$ в конце года. Отчасти это связано с ростом долгосрочных кредитов и займов на 1868 млн.$. В результате Debt/equity вырос до 1,64, сохраняя нормальный уровень долговой нагрузки.

Показатели:

• P/E = 29,13 средний показатель по отрасли,
• PEG = 2,2,
• P/S = 7,67,
• ROA = 8,3%,
• ROE = 31,2%,
• ROI = 14,2%.

Дивиденды.

13 мая 2021 г. совет директоров проголосовал за увеличение квартальных дивидендов по обыкновенным акциям на 10% до 1,07$ на акцию. Дивиденды будут выплачены 30.06.2021г. держателям акций по состоянию на 28 мая 2021г. Текущая годовая дивидендная доходность составляет 1,72$.

Технический анализ UNP.

Сейчас акции UNP торгуются в сужающемся восходящем канале выше краткосрочных скользящих средних.

Основным преимуществом UNP является стабильность и надежность деятельности. Это скорее защитный актив, который доказал, что может противостоять кризису и сохранять деньги инвесторов, стабильно выплачивая дивиденды 122 года подряд. Стремительного роста от UNP ждать не стоит. Для закупок лучше дождаться коррекции до 213-220$.

По данной бумаге 5 мая 2021г. вышло сразу 3 прогноза:

• аналитики Cowen&Co. предполагают, что рост ограничится на 231$,
• эксперты RBC Capital ожидают рост до 245$,
• Raymond James оказались самыми позитивными, заложив потенциал роста до 260$ в ближайшее время.

Акции транспортных компаний России

Среди российских компаний можно найти отдельных недооцененных эмитентов.

Акции транспортных компаний РФ	P/E	P/S	Див-ды	Долг/equity	beta
ДВМП (FESH)	5,63	0,73	—	1131,11%	1,42
НКХП (NKHP)	10,58	3,21	3,29%	40,41%	0,5
ТрансКонтейнер (TRCN)	9,43	1,15	11,62%	280,88%	0,42
НМТП (NMTP)	29,9	3,19	17,69%	81,86%	0,43
Globaltrans Invest. (GLTR)	7,65	1,18	16,12%	71,34%	0,8
ГМК, Глобалтрак (GTRK)	8,63	0,21	—	62,63%	1,37

Наиболее интересными по фундаментальным показателям выглядят:

• ПАО «ДВМП» (FESH),
• ГМК, Глобалтрак (GTRK).

Но первый не платит дивидендов + высокий уровень долга, а GTRK опубликовали плохой отчет. Поэтому инвестировать в них в ближайшее время не планирую.

Далее следуют Globaltrans Invest. (GLTR) и ТрансКонтейнер (TRCN). По ТрансКонтейнер торги на бирже временно остановлены. Globaltrans Investment платит дивиденды в долларах США и сейчас торгуется ниже средних значений и сильной поддержки после коррекции.

Несмотря на снижение выручки и чистой прибыли в связи с ограничениями, вызванными коронавирусом компания продолжит выплачивать дивиденды. Очередная выплата запланирована на сентябрь 2021г. в размере около 16,78 руб. на акцию с конвертацией в $. Добавил в портфель на 300$ и буду дожидаться разворотных моделей для основательной закупки.

• НКХП (NKHP) — вполне интересная бумага, но дивиденды низкие. По ней поставил уведомления и буду следить за ценой.

Акции НМТП прогноз 2021

НМТП (NMTP) перед анализом был моим фаворитом с учетом восстановления цен на нефть. Но компания сильно зависит от транспортировки нефти. Поэтому упала достаточно сильно.

С ростом цен на нефть ситуация начала исправляться и хотя по итогам 2020г. НМТП удалось получить чистую прибыль в 64,11 млн. руб. и восстановление показателей продолжилось в 1 кв. 2021г., но акции NMTP все еще находятся в нисходящем тренде. Ждать прежних дивидендов не приходится. Добавил в портфель на 200$. Посмотрю, как поведет себя цена при коррекции цен на нефть и буду увеличивать позицию по ценам 7,5-7,7 руб. за акцию.

Акции транспортных компаний на бирже

Наименование	P/E	P/S	Див-ды	Долг/equity	PEG	beta
Union Pacific Corporation (UNP)	29,13	7,67	1,72%	1,64	2,2	1,14
FedEx (FDX)	26,21	0,99	0,84%	1,07	0,89	1,26
Matson Inc. (MATX)	9,92	1,08	1,43%	0,66	0,66	0,98
United Parcel Service (UPS)	36,62	2,08	1,89%	3,32	2,95	1,06
Deutsche Post (DHL)	16,88	0,91	2,62%	1,13		0,93
Echo Global Logistics (ECHO)	32,75	0,34	—	0,33	1,66	1,16
Expeditors (EXPD)	23,84	1,71	0,87%	—	3,53	0,79
GATX (GATX)	26,59	2,97	1,92%	3,26	2,22	1
DoorDash Inc. (DASH)	—	13,37	—	0,08	—	—

Из представленных в таблице иностранных компаний через российских брокеров можно купить все акции транспортных компаний, но часть из них выглядят перекупленными.

О том, каких эмитентов я добавил в портфель смотрите в отчете за 2 недели инвестиций.

Инструмент	Начало недели	Конец недели	Прибыль/убыток в $	Доходность  в %
Вложения в бизнес
Интернет-магазин	9200		404	4,39
Интернет проекты  (сайты)	4000		306	7,65
Майнинг криптовалют	8500		582	6,85
Итого	21700		1292	5,95
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro	2451,47	2521,1	69,63	2,84
Счет в Roboforex	6155,04	6179,04	24	0,39
Счет в Amarkets (не платят)	2237,02	2311,62	74,6	3,33
Итого	10843,53	11011,76	168,23	1,55
Инвестирование в криптовалюту
Ethereum (ETH)	800	800	0	0,00
Ripple (XRP)	800	800	0	0,00
Litecoin (LTC)	550	550	0	0,00
Stellar (XLM)	350	350	0	0,00
Итого	2500	2500	0	0,00
Вложения через БКС Брокер
Газпром (GAZP)	400	400	0	0,00
ФСК ЕЭС (FEES)	238,04	238,04	0	0,00
Mail	562,74	562,74	0	0,00
Моск. биржа (MOEX)	632,66	758,41	125,75	19,88
X5 Retail (FIVE)	328,96	328,96	0	0,00
M.Видео (MVID)	484,94	484,94	0	0,00
Росс. сети (RSTI)	598,37	598,37	0	0,00
Детский мир (DSKY)	639,31	712,07	72,76	11,38
Банк Санкт-Петерб. (BSPB)	763,21	763,21	0	0,00
Группа ЛСР (LSRG)	542,98	542,98	0	0,00
Норильский Никель  (GMKN)	979,22	979,22	0	0,00
Globaltrans Invest.   (GLTR)	305,75	305,75	0	0,00
Сургутнефтегаз   (SNGS_p)	403,47	403,47	0	0,00
Алроса (ALRS)	579,62	579,62	0	0,00
МТС (MTSS)	643,6	643,6	0	0,00
Татнефть (TATN_p)	434,28	434,28	0	0,00
НМТП (NMTP)	199,06	199,06	0	0,00
Остаток на счете	73,74	73,74	0	0,00
Итого	8809,95	9008,46	198,51	2,25
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи)
Интер РАО (IRAO)	138,3	138,3	0	0,00
Остаток на счете	495,07	495,07	0	0,00
Итого	633,37	633,37	0	0,00
Брокерский счет Interactive Brokers
Realty Income (O)	2010,71	2010,71	0	0,00
Pfizer (PFE)	1087,77	1087,77	0	0,00
Dynex Capital (DX)	1787,7	1787,7	0	0,00
MGIC  Investment  (MTG)	897,64	897,64	0	0,00
Enerplus Corp (ERF)	969,6	969,6	0	0,00
Stag Industrial (STAG)	1354,41	1354,41	0	0,00
AGNC Investment   (AGNC)	787,8	787,8	0	0,00
BASF SE (BAS)	925,27	925,27	0	0,00
Northrop Grumman  (NOC)	3062	3062	0	0,00
Mercury General  (MCY)	907,21	907,21	0	0,00
Rio Tinto (RIO)	1196,85	1196,85	0	0,00
Energy Transfer (ET)	825,17	825,17	0	0,00
Altria (MO)	927,18	927,18	0	0,00
SpartanNash Comp.  (SPTN)	387,23	387,23	0	0,00
Остаток на счете	124,01	124,01	0	0,00
Итого	17250,55	17250,55	0	0,00
Stock RoboForex
VOLKSWAGEN AG  (VOW)	603	603	0	0,00
Zoom (ZM)	1522,5	1522,5	0	0,00
American Tobacco (BTI)	2547,4	2547,4	0	0,00
PET Acquisition  (WOOF)	902,75	902,75	0	0,00
Nokia (NOK)	761,5	761,5	0	0,00
AbbVie (ABBV)	1027,5	1164,2	136,7	13,30
Edison International  (EIX)	587,5	600,8	13,3	2,26
Xerox (XRX)	706,5	706,5	0	0,00
Turkcell (TKC)	691,5	691,5	0	0,00
South Jersey Industries     (SJI)	869,5	1026,5	157	18,06
Micron Technology  (MU)	1296	1296	0	0,00
Turtle Beach (HEAR)	1321,5	1538,5	217	16,42
ViacomCBS (VIAC)	1168,5	1168,5	0	0,00
AMD	1186,5	1318,5	132	11,13
Freeport-McMoRan (FCX)	1003,5	1003,5	0	0,00
JD.com (JD)	1555,5	1555,5	0	0,00
Takeda Pharma.(TAK)	596,5	596,5	0	0,00
LifeVantage Corp.  (LFVN)	438	438	0	0,00
NIKE (NKE)	1896	2076	180	9,49
Take-Two Interactive  (TTWO)	1745,5	1745,5	0	0,00
Navios Maritime(NNA)	621,5	621,5	0	0,00
Southern Copper  (SCCO)	1387,5	1387,5	0	0,00
BHP Group (BHP)	1399,5	1581,9	182,4	13,03
FedEx (FDX)	2868,5	3138,5	270	9,41
Toyota Motor (TM)	1506,5	1506,5	0	0,00
Valero Energy	1463,7	1463,7	0	0,00
Organigram (OGI)	848,5	848,5	0	0,00
Performance Shipping  (PSHG)	1126,5	1126,5	0	0,00
Deutsche Post (DHL)	729	769,5	40,5	5,56
Echo Global Logistics  (ECHO)	525,1	627,5	102,4	19,50
Остаток на счете	21,28	21,28	0	0,00
Итого	34924,73	36356,03	1431,3	4,10
CFD на акции через FxPro (MT4)
Baidu	2031,2	2031,2	0	0,00
M.Stanley	1148,7	1148,7	0	0,00
AT&T	1189,2	1189,2	0	0,00
GenMotors	1381,2	1467,2	86	6,23
Altria	1138,7	1242,2	103,5	9,09
BofAmerica	1132,2	1132,2	0	0,00
Walmart	1378,2	1419,4	41,2	2,99
Exxon Mobil	1145,2	1239,3	94,1	8,22
Johnson & Johnson	1618,2	1618,2	0	0,00
Kraft Heinz	1007,45	1007,45	0	0,00
Vale	1006,7	1006,7	0	0,00
Verizon	1128,4	1128,4	0	0,00
Papa Johns	933,5	1006,8	73,3	7,85
Cisco	1011,2	1011,2	0	0,00
Comcast	1098,2	1161,8	63,6	5,79
Citigroup	1064,25	1064,25	0	0,00
Остаток на счете	861,11	861,11	0	0,00
Итого	20273,61	20735,31	461,7	2,28
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду	5300		120	2,26
Нераспр. прибыль	20578,01
Итого	142813,75	146485,49	3671,74	2,57

Из транспортной отрасли первой покупкой через терминал rTrader от Roboforex стала FedEx (FDX), которая за 2 недели выросла почти на 10%. Профит по сделке зафиксировал в 270$ за 2 недели. Чуть позднее добавил немецкие акции Deutsche Post (DHL), профит на ним составил 40,5$ или 5,56%.

Echo Global Logistics (ECHO) изначально не планировал добавлять в портфель, но цена опустилась ниже 89-периодной SMA. Поэтому решил попробовать чисто спекулятивно. По итогу +19,5% или 102,4$ за 2 недели.

Вкратце по остальному отчету:

• по интернет-магазину все относительно стабильно +404$. Сейчас живу в другом городе, поэтому приходится курировать все удаленно.
• прибыль от интернет-проектов снизилась до 306$. Посещаемость растет, а доход с рекламы падает.
• майнинг криптовалют на пике +582$. Эфир растет, хотел докупить еще карт, но найти их сейчас сложно и стоят они в 7-10 раз дороже. Поэтому ищу иные способы заработать на хайпе с криптовалютой.

Самостоятельная торговля на форекс:

• счет в FxPro +69,63$ — тестировал новую скальпинг стратегию. Как скальпинг она не сработала, а вот на более длительном периоде показала себя лучше. Скоро расскажу о ней.
• трейдинг через Roboforex +24$. Торговля золотом себя не оправдала.
• торговля внутри дня +74$ по простым стратегиям.

По российским акциям зафиксировал прибыль по Московской бирже, т.к. думаю, что после дивидендов она полетит вниз. По детскому миру на графике сформировалась голова и плечи, хотя я ожидал еще роста перед дивидендами.

Общая прибыль составила 198,51$ или 2,25% от депозита.

Через Interactive Brokers добавил в долгосрок акции Energy Transfer и Altria с расчетом на рост и дивиденды, и недооцененную SpartanNash Comp.

В rTrader лучшую доходность показали:

• Echo Global Logistics (+19,5%) — 102,4$,
• South Jersey Industries (18,06%) — 157$,
• игровые акции Turtle Beach (16,42%) — 217$.

Хорошую доходность показали акции фармацевтики AbbVie (13,3%) и IT-сектора AMD (11,13%). Итоговая доходность через данного брокера составила 1431,3$ за 2 недели или 4,1%. Но для этого пришлось попотеть. Закрыл часть позиций, чтобы не отставать в доходности. Буду откупать на просадке.

Торговля CFD на акции через FxPro была оживленной. Зафиксировал прибыль 103,5$ (9,09%) по Altria, которые откупил в долгосрочный портфель в интерактив брокерс. Откупил обратно медные акции Vale под рост на увеличении спроса. Заработал +8,22% на Exxon Mobil и 7,85% на Papa Johns. Прибыль по брокеру составила 461,7$ или 2,28%.

Общий доход от инвестиций составил 3671,74$ или 2,57% за 2 недели. Но торговать акциями было сложнее — много времени ушло на анализ. Много сделок не сработали. В скором времени планирую подтянуться в техническом анализе.

Подводя итоги за 2 недели акции транспортных компаний принесли мне 412,9$ и еще 2 эмитента остались в портфеле. Отдельные ценные бумаги еще только начинают восстанавливаться и их еще можно купить по выгодным ценам. Думаю мы еще услышим про их взлеты в ближайшие 6-9 мес. Но не забывайте про диверсификацию рисков. Можете разбавить их акциями страховых компаний для надежности.