Акции транспортных компаний

Транспортная отрасль имеет жизненно важное значение для мировой экономики. Однако пандемия COVID-19 серьезно сказалась на отдельных транспортных компаниях в 2020 году, поскольку часть бизнеса была приостановлена, а поездки и поставки сильно сокращены. Внедрение вакцины позволило вернуться к нормальному состоянию в отдельных странах, и транспортный сектор постепенно приходит в норму. Давайте проанализируем акции транспортных компаний на потенциал восстановления и дальнейшего роста, и выберем самые недооцененные компании транспортной отрасли для инвестирования.

Содержание:

• Акции транспортных компаний США,
• Matson Inc.,
• Акции FedEx,
• Анализ Union Pacific Corp.,
• Транспортные компании России на бирже,
• Что купить и сколько можно заработать.

Акции транспортных компаний США

Акции Matson Inc. (MATX)

Matson Inc. — транспортная компания из Гонолулу, которая занимается морскими перевозками. Была основана в 1882 году и в настоящее время работает в Тихоокеанском регионе, на Гавайях, на Аляске, Гуаме, в южной части Тихого океана, в Китае и Японии. Рыночная капитализация компании превышает 2,8 млрд.$.

По итогам 2020г. выручка Matson Inc. превысила 2,38 млрд. $, что на 8,18% выше, чем в 2019 году. Чистая прибыль выросла на 133,5% с 82,7 млн.$ в 2019г. до 193,1 млн.$ за 2020 год.

Размер свободных денежных средств и эквивалентов снизился на 32% до 14,4 млн.$. В течение 2020г. было погашено 224,4 млн.$ долгосрочных кредитов и займов и на 31.12.2020г. задолженность по данной статье составляет 685,6 млн.$. В результате соотношение Debt/equity = 0,66.

Показатели:

• P/E = 9,92 один из самых низких по отрасли,
• PEG = 0,66,
• P/S = 1,06,
• ROA = 9,7%,
• ROE = 29,9%,
• ROI = 12,6%.

В конце апреля Matson сообщила о выручке в размере 711 млн.$ за 1-ый квартал 2021 года, что почти на 39% больше по сравнению с тем же периодом прошлого года и превысило рыночные оценки более чем на 36 млн.$. Чистая прибыль в 1-ом квартале 2021г составила 87,2 млн.$, увеличившись на 1,87%.

Дивиденды.

Matson Inc. Выплачивает дивиденды с 1980 года стабильно по итогам каждого квартала. Очередная выплата состоялась в мае 2021г в размере 0,23$. Средняя дивидендная доходность составляет 1,43%. Следующая выплата намечена на август 2021г.

Технический анализ.

С июля 2020 года и до последнего времени акции MATX торговались в сильном восходящем тренде. Сейчас по 4-х часовому графику они скорректировались до 365 EMA, что представляет отличную возможность покупки как для спекуляций, так и в долгосрочный портфель.

По мнению аналитиков Stephens от 29.04.2021г. прогнозная стоимость MATX составляет 70$.

Акции FedEx (FDX)

FedEx Corporation (FDX) — компания по доставке из Теннесси, основанная в 1971 году. Фирма работает в 220 странах и предлагает экспресс-перевозки, наземную доставку малогабаритных грузов и грузовые перевозки, а так же продает решения для управления цепочкой поставок и услуги по экспедированию грузов по всему миру и по морю.

Выручка FedEx за 2020г. снизилась на 0,68% до 69,2 млрд.$. При этом чистая прибыль выросла с 540 млн.$ до 1286 млн.$, т.е. на 138,15%. Однако в 3-ем кв., закончившемся 28.02.2021г. чистая прибыль снизилась на 27,25% до 892 млн.$. по сравнению с предыдущими кварталами 2020г.

На снижение повлияли следующие факторы:

• cуровая зимняя погода в феврале,
• более высокиt тарифs на оплату труда,
• сокращение на один рабочий будний день.

Денежные средства и эквиваленты на 28.02.2021г. выросли до 8856 млн.$, а размер долгосрочных кредитов и займов снизился до 22797 млн.$. Это привело к выравниванию показателя Debt/equity = 1,07.

Показатели:

• P/E = 26,21 средний показатель по отрасли,
• PEG = 0,89,
• P/S = 0,99,
• ROA = 3,8%,
• ROE = 15%,
• ROI = 5%.

Дивиденды FedEx Corp.

FedEx Corp. Начала выплачивать прибыль в виде дивидендов в 2002 году с 0,05$ и сейчас платит их ежеквартально в размере 0,65$, что соответствует дивидендной доходности в 0,84% годовых. Очередная отсечка намечена на конец июня 2021г.

Акции FedEx Прогноз 

С постепенным восстановлением экономики в этом году акции FedEx утроились в цене по сравнению с пандемическим минимумом, чему способствовал рекордный прирост доходов. Наземный и грузовой отделы компании также работают с хорошей рентабельностью по мере роста заказов.

Сейчас акции FDX торгуются в восходящем тренде, подходя к нижней границе сужающегося треугольника. Покупки можно рассматривать от 280-290$ с краткосрочной целью в 315$.

По мнению экспертов Credit Suisse от 19.03.2021г. прогнозная стоимость FDX составляет 351$. Потенциал роста от текущей цены 19-20%.

Акции Union Pacific Corporation (UNP)

Union Pacific Corp. (UNP) — железнодорожная компания из Небраски, основанная в 1862 году. Фирма обслуживает более 32 313 миль дороги, которые соединяют порты Тихого океана и Персидского залива со шлюзами внутри США и предоставляет услуги по железнодорожным и грузовым перевозкам предприятиям по всей территории США. Рыночная капитализация компании составляет более 148,11 млрд. долларов.

Выручка Union Pacific за 2020 год составила 19 533 млн.$, что на 10,02% меньше по сравнению с результатами работы в 2019 году. Снижение чистой прибыли за тот же период составило 9,63%.

В 1-ом кв. 2021 года выручка снизилась на 5% в сравнении с 1 кв. 2020г. Это связано со снижением количества отправляемых вагонов на 1%, вызванного снижением объемов массового производства. Union Pacific старается компенсировать потери увеличением вагонов премиум класса. Чистая прибыль упала на 9% до 1 341 млн.$.

Количество ликвидных денежных средств в течение 2020г. выросло на 968 млн.$ до 1799 млн.$ в конце года. Отчасти это связано с ростом долгосрочных кредитов и займов на 1868 млн.$. В результате Debt/equity вырос до 1,64, сохраняя нормальный уровень долговой нагрузки.

Показатели:

• P/E = 29,13 средний показатель по отрасли,
• PEG = 2,2,
• P/S = 7,67,
• ROA = 8,3%,
• ROE = 31,2%,
• ROI = 14,2%.

Дивиденды.

13 мая 2021 г. совет директоров проголосовал за увеличение квартальных дивидендов по обыкновенным акциям на 10% до 1,07$ на акцию. Дивиденды будут выплачены 30.06.2021г. держателям акций по состоянию на 28 мая 2021г. Текущая годовая дивидендная доходность составляет 1,72$.

Технический анализ UNP.

Сейчас акции UNP торгуются в сужающемся восходящем канале выше краткосрочных скользящих средних.

Основным преимуществом UNP является стабильность и надежность деятельности. Это скорее защитный актив, который доказал, что может противостоять кризису и сохранять деньги инвесторов, стабильно выплачивая дивиденды 122 года подряд. Стремительного роста от UNP ждать не стоит. Для закупок лучше дождаться коррекции до 213-220$.

По данной бумаге 5 мая 2021г. вышло сразу 3 прогноза:

• аналитики Cowen&Co. предполагают, что рост ограничится на 231$,
• эксперты RBC Capital ожидают рост до 245$,
• Raymond James оказались самыми позитивными, заложив потенциал роста до 260$ в ближайшее время.

Акции транспортных компаний России

Среди российских компаний можно найти отдельных недооцененных эмитентов.

Наиболее интересными по фундаментальным показателям выглядят:

• ПАО «ДВМП» (FESH),
• ГМК, Глобалтрак (GTRK).

Но первый не платит дивидендов + высокий уровень долга, а GTRK опубликовали плохой отчет. Поэтому инвестировать в них в ближайшее время не планирую.

Далее следуют Globaltrans Invest. (GLTR) и ТрансКонтейнер (TRCN). По ТрансКонтейнер торги на бирже временно остановлены. Globaltrans Investment платит дивиденды в долларах США и сейчас торгуется ниже средних значений и сильной поддержки после коррекции.

Несмотря на снижение выручки и чистой прибыли в связи с ограничениями, вызванными коронавирусом компания продолжит выплачивать дивиденды. Очередная выплата запланирована на сентябрь 2021г. в размере около 16,78 руб. на акцию с конвертацией в $. Добавил в портфель на 300$ и буду дожидаться разворотных моделей для основательной закупки.

• НКХП (NKHP) — вполне интересная бумага, но дивиденды низкие. По ней поставил уведомления и буду следить за ценой.

Акции НМТП прогноз 2021

НМТП (NMTP) перед анализом был моим фаворитом с учетом восстановления цен на нефть. Но компания сильно зависит от транспортировки нефти. Поэтому упала достаточно сильно.

С ростом цен на нефть ситуация начала исправляться и хотя по итогам 2020г. НМТП удалось получить чистую прибыль в 64,11 млн. руб. и восстановление показателей продолжилось в 1 кв. 2021г., но акции NMTP все еще находятся в нисходящем тренде. Ждать прежних дивидендов не приходится. Добавил в портфель на 200$. Посмотрю, как поведет себя цена при коррекции цен на нефть и буду увеличивать позицию по ценам 7,5-7,7 руб. за акцию.

Акции транспортных компаний на бирже

Из представленных в таблице иностранных компаний через российских брокеров можно купить все акции транспортных компаний, но часть из них выглядят перекупленными.

О том, каких эмитентов я добавил в портфель смотрите в отчете за 2 недели инвестиций.

Из транспортной отрасли первой покупкой через терминал rTrader от Roboforex стала FedEx (FDX), которая за 2 недели выросла почти на 10%. Профит по сделке зафиксировал в 270$ за 2 недели. Чуть позднее добавил немецкие акции Deutsche Post (DHL), профит на ним составил 40,5$ или 5,56%.

Echo Global Logistics (ECHO) изначально не планировал добавлять в портфель, но цена опустилась ниже 89-периодной SMA. Поэтому решил попробовать чисто спекулятивно. По итогу +19,5% или 102,4$ за 2 недели.

Вкратце по остальному отчету:

• по интернет-магазину все относительно стабильно +404$. Сейчас живу в другом городе, поэтому приходится курировать все удаленно.
• прибыль от интернет-проектов снизилась до 306$. Посещаемость растет, а доход с рекламы падает.
• майнинг криптовалют на пике +582$. Эфир растет, хотел докупить еще карт, но найти их сейчас сложно и стоят они в 7-10 раз дороже. Поэтому ищу иные способы заработать на хайпе с криптовалютой.

Самостоятельная торговля на форекс:

• счет в FxPro +69,63$ — тестировал новую скальпинг стратегию. Как скальпинг она не сработала, а вот на более длительном периоде показала себя лучше. Скоро расскажу о ней.
• трейдинг через Roboforex +24$. Торговля золотом себя не оправдала.
• торговля внутри дня +74$ по простым стратегиям.

По российским акциям зафиксировал прибыль по Московской бирже, т.к. думаю, что после дивидендов она полетит вниз. По детскому миру на графике сформировалась голова и плечи, хотя я ожидал еще роста перед дивидендами.

Общая прибыль составила 198,51$ или 2,25% от депозита.

Через Interactive Brokers добавил в долгосрок акции Energy Transfer и Altria с расчетом на рост и дивиденды, и недооцененную SpartanNash Comp.

В rTrader лучшую доходность показали:

• Echo Global Logistics (+19,5%) — 102,4$,
• South Jersey Industries (18,06%) — 157$,
• игровые акции Turtle Beach (16,42%) — 217$.

Хорошую доходность показали акции фармацевтики AbbVie (13,3%) и IT-сектора AMD (11,13%). Итоговая доходность через данного брокера составила 1431,3$ за 2 недели или 4,1%. Но для этого пришлось попотеть. Закрыл часть позиций, чтобы не отставать в доходности. Буду откупать на просадке.

Торговля CFD на акции через FxPro была оживленной. Зафиксировал прибыль 103,5$ (9,09%) по Altria, которые откупил в долгосрочный портфель в интерактив брокерс. Откупил обратно медные акции Vale под рост на увеличении спроса. Заработал +8,22% на Exxon Mobil и 7,85% на Papa Johns. Прибыль по брокеру составила 461,7$ или 2,28%.

Общий доход от инвестиций составил 3671,74$ или 2,57% за 2 недели. Но торговать акциями было сложнее — много времени ушло на анализ. Много сделок не сработали. В скором времени планирую подтянуться в техническом анализе.

Подводя итоги за 2 недели акции транспортных компаний принесли мне 412,9$ и еще 2 эмитента остались в портфеле. Отдельные ценные бумаги еще только начинают восстанавливаться и их еще можно купить по выгодным ценам. Думаю мы еще услышим про их взлеты в ближайшие 6-9 мес. Но не забывайте про диверсификацию рисков. Можете разбавить их акциями страховых компаний для надежности.