Акции немецких компаний

акции немецких компаний

Акции немецких компаний в умах многих инвесторов являются гарантом стабильности и четкой работы. После обвала фондовых рынков в марте 2020г. они одними из первых в Европе начали устойчивое восстановление. Инвесторы верят в сильную экономику страны. Сегодня рассмотрим, оправдались ли ожидания инвесторов и проанализируем крупные акции немецких компаний на перспективы роста в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Содержание:

  • Акции Bayer прогноз
  • Акции Allianz SE
  • Volkswagen Group акции
  • Как купить акции немецких компаний
  • Стоит ли покупать

Акции Bayer прогноз

bayer дивиденды

Bayer AG (BAYN) – немецкая транснациональная химико-фармацевтическая корпорация, работающая еще с 1863г. и создавшая героин и аспирин. Холдинг насчитывает порядка 350 предприятий, расположенных по всему миру. Они занимаются не только изготовлением лекарственных средств, но и научной работой, проводят тесты и исследования, опыты в области селекции, изготавливают лекарства для животных, биотехнологические продукты, сельхозхимикаты, семена и товары для здоровья. Ценные бумаги Bayer AG входят в корзины престижных биржевых индексов: S&P Global 100, STOXX 600, Euro Stoxx 50, DAX.

Выручка Bayer по итогам 9 мес. 2020г. составила 31,4 млрд. евро, что на 4,2% меньше по сравнению с 2019г. При этом в 3-ем квартале 2020 отставание усилилось и продажи снизились на 13,5% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. Наибольшее снижение продаж зафиксировано в странах Северной и Латинской Америки.
При этом показатель EBITDA хоть и начал показывать положительную динамику, но все еще находится на отрицательном уровне, хотя в сфере фармацевтики вырос на 0,9%.

По итогам 3-его кв. 2020г. чистый убыток компании составил 2,7 млрд. евро. Накопительным итогом за 9 мес. убыток превысил 10,8 млрд. евро против 2,7 млрд. евро чистой прибыли, полученной годом ранее. Кроме того, в августе стало известно, что компания выплатит 1,6 млрд. долларов США для урегулирования 90% исков, поданных в отношении продукта Essure.

Указанные обязательства заложены в финансовый результат через гудвилл, который также включает обесценения активов Crop Science. Частично этот эффект был компенсирован выручкой от продажи бизнес-подразделения Animal Health. В связи с этим денежные средства и эквиваленты за 3-ий кв. 2020г. выросли на 61% до 5 млрд. евро.

Также компания сообщила, что в конце июля было подписано соглашение о приобретении контрольного пакета акций Noho Health Inc., предлагающего потребителям индивидуальный режим приема пищевых добавок, основанный на индивидуальной оценке здоровья и специальном алгоритме.

За последние 3 мес. краткосрочные финансовые вложения выросли в 4 раза до 10,5 млрд. евро. При этом долгосрочные кредиты и займы выросли с 33,8 млрд. евро по итогам 2 кв. 2020г. до 35,2 млрд. евро по состоянию на 30.09.2020г.

По итогам последнего отчета руководство Bayer пересмотрело дивидендную политику в сторону уменьшения прибыли, направляемой на выплаты акционерам. Инвесторы ожидали других показателей, т.к. после публикации отчета акции открылись с гэпом вниз, потеряв более 8%.

Рекомендую к прочтению:  Как выбрать акции в инвестиционный портфель

bayer акции прогноз

Как видно из графика, курс предпринимал попытки к восстановлению. Но увеличение заболеваемости коронавирусом и вновь вводимые ограничительные меры в совокупности с выборами США привели к пробитию мартовского дна.

Фундаментальные показатели косвенно подтверждают сторону инвесторов, решивших выйти из данный ценных бумаг:

  • Debt/Equity около 138%, при этом долговая нагрузка за 5 лет выросла почти на 70%.
  • P/S = 1,02
  • ROE = (-41,42%),
  • ROA = (-12,77%),
  • ROI = (-16,99%).

И хотя компания движется в верном направлении, хорошо диверсифицировала свой бизнес и несколько препаратов находится на стадии регистрации (Voyager Pad, предотвращающий образование тромбов, ожидается лекарство для лечения рака груди у женщин). Тем не менее до позитивных новостей или выхода в прибыль сильного восстановления курса акций ждать не стоит. Поэтому в настоящий момент акции Bayer больше интересны для долгосрочного инвестирования на 3-5-10 лет.

На короткий срок есть более интересные акции фармацевтических компаний.

Акции Allianz SE

акции немецких компаний

Allianz SE (ALV) – известная немецкая страховая корпорация, зарегистрированная в Германии, имеет штаб-квартиру в Мюнхене. Она предлагает не только услуги страхования, но и многие другие в области финансов и управления активами. К слову, этот международный холдинг существует с 1890г. и даже осуществлял выплаты потерпевшим после гибели Титаника и многих других крупных катастроф. Акции ALV обращаются на Дюсельдорфской фондовой бирже (DUS). По данным журнала Forbes компания Allianz SE в 2014г. заняла ведущую позицию в мире в своей отрасли. Входит в индекс европейских акций Euro Stoxx 50.

Allianz SE является владельцем нескольких российских страховых фирм:

  • «Прогресс-Гарант»,
  • «РОСНО»,
  • «Альянс».

Выручка компании по итогам 3-его квартала снизилась на 6,1% по сравнению с 2019г. и составила 31,4 млрд. евро. Однако по итогам 9 мес. просадка по выручке составляет всего 1,6%. В целом Allianz SE по состоянию на 30.09.2020г. заработала 104,9 млрд.€.

Несмотря на снижение выручки чистая прибыль за 3 квартал 2020 года увеличилась на 5,9% до 2,1 млрд. евро, но нарастающим итогом за 9 мес. по чистой прибыли наблюдается снижение на 17,6% по сравнению с аналогичными периодами 2019г. В целом динамика роста чистой прибыли по кварталам 2020г. положительная, ROE=11,3%. Средняя дивидендная доходность ц/б составляет 5,24%.

На фоне 2-ой волны коронавирусной инфекции акции компании просели и только в последние недели начали возвращать позиции.

акции allianz se

В целом финансовый отчет с такими цифрами вряд ли поспособствует стремительному росту. Но приобретение акции Allianz SE по цене до 161,5 евро можно назвать выгодным вложением в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

 

Volkswagen Group акции

volkswagen дивиденды

Volkswagen Group (VOW3) – крупнейший в мире немецкий автопроизводитель, который работает с 1937 года. Свои автотранспортные средства и запчасти концерн сбывает более чем в 160 странах. Это грузовые и легковые машины, турбомашины, электрокары, мотоциклы и вся сопутствующая техника, производимые на 48 заводах. Помимо изготовления Volkswagen Group предоставляет услуги управления и лизинга своего автопарка.

Рекомендую к прочтению:  Доходы малого бизнеса

Акции VOW3 с дивидендной доходностью в размере 3,54% годовых привлекают не только институциональных, но и частных вкладчиков и брокеров. Их котировки растут, так как корпорация благодаря разветвленной сети дочерних предприятий вышла на рынок с широким ассортиментом продукции. От грузовиков и легковушек, до микроавтобусов, а также элитных спорткаров и седанов. Контрольный пакет акций компании принадлежит холдингу Porsche Automobil.

Выручка Volkswagen Group по итогам 3 кв. 2020г. составила 59,35 млрд. евро, т.е. всего на 3,48% отстает от 3 кв. 2019г. Итого по состоянию на 30.09.2020г. компания заработала 155,5 млрд. евро, что на 16,68% меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года. Чистая прибыль по итогам 3-его кв. 2020г.: 2,7 млрд. евро, что на 30% меньше, чем в аналогичном периоде 2019г. Зато компании удалось перекрыть убыток 2-ого кв. 2020г. и выйти в прибыль по итогам 9 месяцев работы.

Денежные средства и их эквиваленты с начала 2020г. приросли на 60,1%, хотя частично в них заложены привлеченные кредитные средства, размер которых также вырос, но на 10,63%. В целом налоговая нагрузка компании достаточно весомая (Net Debt/EBITDA превышает средние значения). Однако по остальным показателям фундаментального анализа акции Volkswagen Group при текущей цене можно считать недооцененными с потенциалом роста от 13% до 30% в среднесрочной перспективе.

акции volkswagen

По техническому анализу акции VOW3 торгуются у средних значений. Хорошей точкой входа можно считать курс до 141,74 евро.

 

В свободном обращении их всего около 10% от общей эмиссии. В них выгодней вкладывать в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Как купить акции немецких компаний

На Санкт-Петербургской бирже во второй половине августа 2020г. начали торговаться 5 акции немецких компаний:

  • BMW (BMW@DE),
  • Infineon Technologies (IFX@DE),
  • MERCK (MRK@DE),
  • Henkel (HEN3@DE),
  • Carl Zeiss Meditec (AFX@DE).

По ним я буду публиковать информацию по мере публикации отчетов за 9 мес. 2020г.

Разобранные выше компании через большинство российских брокеров можно купить только при наличии статуса квалифицированного инвестора. Поэтому я инвестирую в акции немецких компаний через зарубежных брокеров, таких как Roboforex и Interactive Brokers.

Акции VOLKSWAGEN находятся в моем инвестиционном портфеле еще с начала года. Allianz SE (ALV) планирую добавить в портфель на просадке хотя бы в 5%. По Bayer думаю дождаться хороших новостей или финансовых показателей.

Отчет по инвестициям за 2 последние недели можно приведу ниже.

Инструмент

Начало 

недели

Конец 

недели

Прибыль/убыток в $

Доходность 

в %

Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин 9200   539 5,86
Интернет проекты (сайты) 4000   231 5,78
Итого 13200   770 5,83
Торговля на форекс
Счет в FxPro 1107,23 1216,81 109,58 9,90
Счет в Roboforex 1149,13 1231,19 82,06 7,14
Счет в Amarkets 1213,44 1213,44 0,00
Итого 3469,8 3661,44 191,64 5,52
RAMM-счета Roboforex
LoginPeace Trend 1032,14 1020,48 -11,66 -1,13
Katysha 1029,37 1013,93 -15,44 -1,50
Kerma Trust 1228,15 1281,31 53,16 4,33
Gepard 730,86 722,62 -8,24 -1,13
Итого 4020,52 4038,34 17,82 0,44
PAMM-счета FxOpen
hyBrazil 300,38 284,44 -15,94 -5,31
100W 311,80 318,51 6,71 2,15
Goodsense 300,37 299,66 -0,71 -0,24
Итого 912,55 902,61 -9,94 -1,09
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC) 3000      
Ethereum (ETH) 800      
Ripple (XRP) 800      
Litecoin (LTC) 550      
Stellar (XLM) 350      
Итого 5500      
Вложения через БКС Брокер
Газпром (GAZP) 400 400 0,00
Ленэнерго (LSNG) 453 453 0,00
Юнипро (UPRO) 498 498 0,00
Северсталь (CHMF) 626,89 694,83 67,94 10,84
Газпром нефть (SIBN) 247,88 247,88 0,00
ФСК ЕЭС (FEES) 238,04 238,04 0,00
ТГК-1 (TGKA) 267,53 267,53 0,00
Остаток на счете 3163,96 3163,96 0,00
Итого 5895,3 5963,24 67,94 1,15
Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи)
Сбербанк пр. (SBER_p) 240 240 0,00
Сургутнефтегаз прив. 97,81 97,81 0,00
Аэрофлот (AFLT) 289,92 289,92 0,00
МТС (MTSS) 475 475 0,00
Банк ВТБ (VTB) 98,17 98,17 0,00
Новатэк (NVTK) 116,31 116,31 0,00
Белуга Групп (BELU) 501,43 501,43 0,00
Черкизово (GCHE) 365,6 365,6 0,00
Интер РАО (IRAO) 138,3 138,3 0,00
Яндекс (YNDX) 233,57 233,57 0,00
Остаток на счете 31,62 31,62 0,00
Итого 2587,73 2587,73 0,00
Stock RoboForex (CFD-контракты)
VOLKSWAGEN AG (VOW) 603 603 0,00
Intel Corporation (INTC) 619,79 619,79 0,00
Wells Fargo (WFC) 383,25 383,25 0,00
AT&T 291,2 291,2 0,00
American Tobacco (BTI) 330,5 330,5 0,00
Kimco Realty (KIM) 349,5 349,5 0,00
MGS Networks (MSGN) 335,75 335,75 0,00
Cinemark Holdings (CNK) 353,25 353,25 0,00
Kemper (KMPR) 984 984 0,00
Kroger (KR) 669,5 669,5 0,00
Science Applications (SAIC) 1197 1280,55 83,55 6,98
ViacomCBS (VIAC) 955,25 1090,5 135,25 14,16
Banco BBVA (BBAR) 481,5 588,5 107 22,22
Zoom (ZM) 1522,5 1522,5 0,00
Netflix (NFLX) 1941,5 1941,5 0,00
Johnson&Johnson (JNJ) 1441,5 1441,5 0,00
PayPal (PYPL) 1757,2 1757,2 0,00
Pfizer (PFE) 691,5 748,5 57 8,24
Xerox (XRX) 861,5 978,5 117 13,58
Остаток на счете 229,63 229,63 0,00
Итого 15998,82 16498,62 499,8 3,12
CFD на акции через FxPro (MT4)
Cisco (CSCO) 837,5 837,5 0,00
Walmart 1404,9 1404,9 0,00
Harley Dav 542,2 699,6 157,4 29,03
Sony 1088,7 1350,65 261,95 24,06
Twitter 891,2 1039,31 148,11 16,62
Baidu 1284,2 1439,8 155,6 12,12
Comcast 820,2 820,2 0,00
Disney 1178,2 1273,5 95,3 8,09
BofAmerica 348,3 348,3 0,00
Nike 837,7 902,7 65 7,76
Остаток на счете 15,6 15,6 0,00
Итого 9248,7 10132,06 883,36 9,55
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду 5300   60 1,13
Нераспр. прибыль 11294,01      
Итого 77427,43 79908,05 2480,62 3,20

По интернет-магазину удаленно управлять заказами стало намного сложнее. Квалифицированного адекватного персонала не хватает. Причем я имею в виду кладовщиков, продавцов и курьеров, а не руководителей и бухгалтеров со специальным образованием. Просто людей, которые могут в рабочее время выполнять простые действия согласно должностной инструкции. Тем не менее 2 недели прошли активно, чистая прибыль составила 539$ и еще часть товаров в пути.

  • Интернет-проекты доставляют хлопот. Поисковую систему яндекс колбасит уже 3-ю неделю подряд с временными передышками. Посещаемость сайтов то падает на 50-60%, то растет на 70-100%. Такие качели изрядно выматывают + участились атаки на сайты. Пришлось обновить ПО, что влетело в копеечку. За минусом расходов доход за 2 недели составил 231$.
Рекомендую к прочтению:  Сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды

На форекс самостоятельно торговал мало, т.к. провалялся неделю с температурой и было не до этого, глаза сильно болели от компьютера. Как более-менее начал отходить, то открывал короткие позиции. В итоге на скальпинге через FxPro заработал 109,58$, через Roboforex профит составил 82,06$.

PAMM-счета FxOpen на этой неделе сработали в минус 9,94$ или -1,09% от депозита. Период был неспокойный, поэтому посмотрим, как будут отыгрываться трейдеры на следующей неделе.

По ramm счетам от Roboforex по 3-м управляющим зафиксировал небольшой убыток и вышел в кэш, т.к. рынки начали падать, волатильность усилилась, а с температурой отслеживать сделки было не комфортно. В итоге оставил только Kerma Trust, показавшего доходность в 4,33% или 53,16$ за 2 недели. Итоговый профит 17,82$ или 0,44%.

По российским акциям в БКС Брокер зафиксировал прибыль по Северстали в 10,84% или 67,94$. Сейчас акции металлургических компаний практически на пике, кроме ММК и думаю в скором времени пойдут на спад.

По иностранным ценным бумагам дела обстояли интереснее. Максимальную доходность (22,22% за 10 дней) в терминале RoboForex Stock показали акции испанской банковской компании Banco BBVA (BBAR), заработав 107$. ViacomCBS (VIAC) закрыл с профитом в 135,25$ или 14,16%. Также зафиксировал прибыль в 117$ или 13,58% по Xerox (XRX). Pfizer и Science Applications показали доходность менее 10%. За 2 недели чистая прибыль по акциям через брокера Робофорекс составила 499,8$ или 3,12%.

Торговля CFD на акции через FxPro также вышла насыщенной:

  • Harley Dav выстрелили неожиданно для всех. Зафиксировал прибыль в +29,03% или 157,4$.
  • Sony подогреваемый спросом на компьютерные игры позволил заработать 24,06% или 261,95$.
  • Подогреваемый Трампом Twitter стремительно вырос, пополнив мой счет на 148,11$ или 16,62%.
  • Только вернул в портфель Baidu, но побоялся, что упаду в доходах по причине высокой волатильности на форекс и закрыл сделку в +12,12% или 155,6$.
  • По Disney и Nike зафиксировал прибыль в 8%.

Итоговый профит по брокеру FxPro по торговле акциями составил 883,37$ или 9,55%.

Всего за 2 недели заработано 2480,62$ или 3,2% к депозиту. С учетом того, что половину этого времени я провалялся в постели и приходил в себя после болезни считаю это неплохим результатом. В заключение еще раз вернемся к немецким акциям.

Стоит ли вкладывать в акции немецких компаний

Как показал анализ не все акции немецких компаний стоит слепо покупать в ожидании гарантированного роста. Существенная часть акций уже отыграла просадку или еще не восстановила финансовые показатели. Поэтому при отборе ориентируйтесь на показатели финансовой отчетности и текущий уровень цен.

Подписаться
Уведомление о
5 Комментарий
Старые
Новые Популярные
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
Евгений
25 дней назад

Спасибо! Но это всё премиум акции, кроме байер, можно обычных)

Николай
25 дней назад

Влетел пару месяцев назад с Bayer, теперь к немецким компаниям отношусь с недоверием, хотя к Volkswagen думаю стоит присмотреться. По мере спада пандемии они сойдутся в конкуренции по электромобилям с Tesla. У VOW есть все ресурсы дать достойный отпор Илону, а потому в среднесрочном периоде акции могут прирасти на 30%.

Михаил
24 дней назад

Считаю, что немецкие акции сейчас менее выгодны, чем испанские. Там масса компаний еще не отыграло мартовские просадки и потенциал роста у них гораздо выше.

Алекс
18 дней назад

Allianz SE платит отличные дивиденды и тем более в евро. С увеличением выручки доходность еще вырастет, так что весьма перспективная акция для покупки.