Акции компаний связи

Ценные бумаги сектора связи и телекоммуникаций в кризисный период можно отнести к защитным активам, поскольку карантин способствовал увеличению пользователей и спроса. Сегодня рассмотрим, в какие акции компаний связи лучше вкладывать с расчетом на дивиденды и дальнейший рост.

Содержание:

• Акции компаний связи,
• Какие компании купить, чтобы заработать

Акции компаний связи

МТС Анализ акций

МТС – одна из активно развивающихся компаний в сфере связи, телевидения, мобильного интернета и приложений. В последнее время быстро МТС продвигается в IT технологиях и интернета вещей (IoT), облачных данных и современных решений с большим потенциалом роста в ближайшие 10-15 лет.

Капитализация компании на текущий момент составляет 577,77 млрд. рублей.

Выручка по результатам работы за первый квартал 2020г. составила 119 608 млн. руб., увеличившись на 8,9% по сравнению с 1-ым кварталом 2019г. В целом выручка МТС ежегодно растет на протяжении 4 лет подряд, что говорит о стабильном росте компании.

Чистая прибыль за первый квартал составила 17 740 млн. Рублей, увеличившись на 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При анализе изменения прибыли за последние 4 года можно говорить о том, что прибыль начала восстанавливаться после резкого падения в 2018г., когда МТС пошла на соглашение с SEC и Министерством юстиции США и выплатила 850 млн.$., в результате чего чистая прибыль упала на 700%.

В целом по результатам работы компания решила выплатить дивиденды в размере 20,57 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составит 6,31%. Дата формирования реестра акционеров МТС для выплаты дивидендов 09.07.2020г.

Объем ликвидных денежных средств за первые 3 мес. 2020г. вырос до 101 163 млн. руб., т.е. на 265% по сравнению с 38 070 млн. рублей на конец 2019г. Это связано с привлечением дополнительных кредитов на общую сумму 75 млрд. рублей. Кроме этого, МТС для привлечения средств выпустила семилетние биржевые облигации на 15 млрд.руб. с доходностью 6,60% годовых и провела вторичное размещение ранее выпущенных облигаций.

Указанные действия не могли не сказаться на долговой нагрузке предприятия, поэтому рассмотрим ее более подробно:

• Долгосрочные кредиты и займы за 1 кв. 2020г. выросли на 42% с 271 573 млн. до 387 862 млн. рублей.
• Debt/ebitda хоть и вырос на 0,2 пунктов, но по-прежнему не превышает 2, что говорит о нормальном уровне долговой нагрузки.
• Кредиторская задолженность с начала года снизилась на 19,98 млрд. рублей или 38,55%.

В целом, привлечение заемных денег с учетом хорошей рентабельности капитала и выручки должно способствовать развитию компании.

Акции МТС Прогноз

Факторами роста компании в ближайшей перспективе являются:

• Утвержденный руководством Buy back акций,
• Высокие дивиденды,
• Рост финансовых результатов по итогам 2 и 3 кв. 2020г.

Возможные риски:

• Возможное снижение выручки в связи с падением доходов населения и карантинными мерами,
• Увеличение расходов по кредитам.

Сейчас акции МТС полностью восстановились после мартовского падения фондового рынка.

Аналитики брокера BCS прогнозируют рост акций МТС в преддверии дивидендов до 380 руб. и не рекомендуют продавать ценные бумаги после дивидендной отсечки, прогнозируя дальнейший рост еще на 8-10% в ближайшие 5-7 мес. без учета дивидендов.

Акции VEON Прогноз

VEON – в России данная компания представлена известным оператором Beeline. Для тех, кто не в курсе, VEON – это крупный холдинг с клиентской базой в 211 миллионов абонентов, предоставляющий телекоммуникационные услуги в Европе, а также отдельных странах Азии и Африки. В настоящий момент компания продолжает расширяться, делая акцент на расширение географии 4G сетей не только в России, но и в Украине, Казахстане и Узбекистане. Дополнительно смещается акцент с розничных салонов на онлайн продажи и B2B бизнес.

Капитализация компания в настоящее время – 3,01 млрд.$.

По результатам работы компании в 1-ом квартале 2020г. выручка Veon снизилась на 1,3% до 2 097 млн. долларов США, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Динамика выручки за 4 года не радует простоянным приростом и находится в диапазоне 8863-9474 млн.$. Ярко выраженного роста нет.

Чистая прибыль за 1-ые 3 месяца 2020г. снизилась на 78,2% по отношению к 1 кв. 2019г., но приросла к концу 2019г. почти в 5 раз с 22 до 108 млн. $.

Объем ликвидных денежных средств в 1-ом квартале 2020г. вырос в 2 раза по сравнению с 4 кв. 2019г. одновременно со снижением дебиторской задолженности.

С долгами у компании все в порядке:

• Кредиторская задолженность за первые 3 мес. 2020г. снизилась на 25% с 1,85 млрд.$ до 1,39 млрд. $.
• Долгосрочные кредиты и займы уменьшились с 7,759 млрд.$ до 6,943 млрд., т.е. на 10,52%, хотя в 1 кв. компания привлекла 600 млн. Долларов США в рамках возобновляемой кредитной линии.
• Показатель debt/ebitda сильно не изменился и находится в районе 2, что свидетельствует о нормальном уровне долговой нагрузки и финансовой устойчивости компании.

Перспективы акций VEON

Мультипликатор P/E находится в среднеотраслевом диапазоне, что говорит о том, что акции VEON не перекуплены и могут быть рассмотрены для инвестиций.

Факторами роста компании в ближайшей перспективе являются:

• Увеличение онлайн продажи и прибыли в B2B сегменте,
• Рост дивидендов.

Негативные факторы, которые могут повлиять на снижение финансовых результатов:

• Высокая конкуренция,
• Риски, связанные с изменением политических, экономических и социальных условий в каждой из стран, в которых работает VEON,
• Судебные разбирательства,
• Увеличение затрат на отражение кибератак и перебоев работы сети.

После падения в феврале-марте почти на 50% акции Veon отыграли только половину падения.

По прогнозам аналитиков, в случае хорошего отчета за 2 кв. 2020г. и утверждения дивидендов по итогам 1-ого квартала 2020г. акции VEON могут вырасти до 3,1$. Однако в преддверии отчета для совершения выгодной покупки лучше дождаться коррекции до 1,6$-1,7$. 

Акции Ростелеком Прогноз

Ростелеком – одна из крупнейших организаций, предоставляющих услуги различного доступа в интернет (широкополосный, беспроводной и т.д.), мобильной связи и платного TV. Компания также занимает лидирующие позиции на российском рынке в области инновационных технологий в здравоохранении, коммунальных услуг и облачных вычислений, являясь ключевым участником программы «Цифровая экономика».

Капитализация компании сейчас составляет 205,43 млрд. руб.

Ростелеком анализ акций

Выручка Ростелеком по результатам работы за первые 3 мес. 2020г. составила 121 613 млн. Рублей, увеличившись на 10,34% по сравнению с 1 кв. 2019 и на 28,19% по отношению к 4 кв. 2019г. Основными драйверами роста выступили цифровые сервисы, мобильная связь (после поглощения Теле2 в конце 2019г.) и сопутствующие услуги.

В целом выручка компании ежегодно растет с 2016г., что свидетельствует о правильно выбранной стратегии развития.

По итогам 1 кв. 2020г. чистая прибыль Ростелеком составила 7712 млн. руб., лишь на 0,6% увеличившись к аналогичному периоду прошлого года. В динамике с 2016г. наблюдается ежегодный прирост чистой прибыли в среднем на 1-1,5 млрд. рублей в год.

Денежные средства и их эквиваленты в 1-ом квартале выросли на 40% до 28 223 млн. руб. в основном за счет привлеченных кредитов.

Рассмотрим обязательства компании более подробно:

• По итогам 1 квартала 2020г. кредиторская задолженность снизилась на 14,70%,
• Долгосрочные кредиты и займы за 3 месяца увеличились на 33,62%. Долговая нагрузка плавно увеличивается последние 4 года. Это привело к тому, что соотношение net debt/ebitda выросло с 2 до 3,17. Это превышает средние значения, но с учетом роста финансовых показателей не настолько критично, чтобы отпугнуть инвесторов.

Значение P/Е находится в районе 13, что говорит о том, что инвестирование в акции Ростелеком (RTKM) окупится за 13 лет. Это несколько выше, чем МТС и VEON. Хотя с учетом инвестиции в инновационные технологии данное соотношение может сильно поменять в лучшую для инвестора сторону в течение следующих 3-5 лет. 

Акции Ростелеком дивиденды

По дивидендам информацию огласят в августе 2020 по итогам 1 полугодия 2020г. Исторически Ростелеком выплачивает дивиденды с 2000г. Политика в отношении дивидендов выглядит следующим образом.

С 2016г. средняя дивидендная доходность по обычным ценным бумагам составляет 6-8% годовых, по привилегированным – 7-9%.

За март 2020г. акции Ростелекома потеряли около 30% и вернулись к средним значениям только в начале июня.

По мнению аналитиков ВТБ Капитал цена обыкновенных акции RTKM достигнет 110 руб. Ближайшим драйвером роста является заявление о выплате дивидендов. Однако до этого момента цена может сходить в диапазон 80,81-84 руб.

Из негативных моментов, которые могут повлиять на цену акций можно отметить:

• Большее, чем ожидалось, влияние пандемии на финансовые результаты компании,
• Изменение законодательства, политические и экономические изменения в странах ведения бизнеса.

Акции компаний связи: что купить, чтобы заработать

Какие акции компаний связи купить для долгосрочной и краткосрочного заработка рассмотрим на примере отчета инвестора за неделю. 

Инструмент	Начало недели	Конец недели	Прибыль/убыток в $	Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин	9200		320	3,48
Интернет проекты (сайты)	4000		130	3,25
Итого	13200		450	3,41
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro	375,15	375,15		0,00
Счет в Roboforex	861	861		0,00
Счет в Amarkets	4129,96	4145,87	15,91	0,39
Итого	5366,11	5382,02	15,91	0,30
Памм счета Amarkets
Easy Money1	368,29	351,29	-17,00	-4,62
fintechnology15	325,95	327,11	1,16	0,36
Fast Money	279,19	265,53	-13,66	-4,89
Corporal	433,30	434,47	1,17	0,27
Turboscalper	369,21	384,81	15,60	4,23
Итого	1775,94	1763,21	-12,73	-0,72
RAMM-счета
Max Skill	503,69	508,91	5,22	1,04
Sponsorge	430,85	419,26	-11,59	-2,69
FX Trust	409,07	419,66	10,59	2,59
Pegas	215,87	217,42	1,55	0,72
Итого	1559,48	1565,25	5,77	0,37
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC)	1000
Ethereum (ETH)	800
Ripple (XRP)	800
Litecoin (LTC)	550
Stellar (XLM)	350
Итого	3500
Вложение на ИИС через ФИНАМ (не вкладывать)
Газпром (GAZP)	400	400		0,00
Ленэнерго (LSNG)	453	453		0,00
Юнипро (UPRO)	498	498		0,00
Остаток на счете	1,28	1,28		0,00
Итого	1352,28	1352,28		0,00
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи)
Сбербанк пр. (SBER_p)	240	240		0,00
Мосбиржа (MOEX)	292,27	292,27		0,00
Сургутнефтегаз прив.	97,81	97,81		0,00
Аэрофлот (AFLT)	289,92	289,92		0,00
Алроса (ALRS)	249,6	249,6		0,00
Полиметалл (POLY)	181,37	181,37		0,00
МТС (MTSS)	475	475		0,00
Ростелеком (RTKM)	248	248		0,00
M Видео(MVID)	404	404		0,00
Остаток на счете	575,57	575,57		0,00
Итого	3053,54	3053,54		0,00
Stock RoboForex (CFD-контракты)
Facebook (FB)	400	400		0,00
VOLKSWAGEN AG (VOW)	603	603		0,00
Tesla Inc (TSLA)	580	580		0,00
Intel Corporation (INTC)	619,79	619,79		0,00
Alaska Airlines (ALK)	360,1	360,1		0,00
Southwest Airlines (LUV)	326	326		0,00
Kirkland Lake Gold	367	367		0,00
Newmont Mining (NEM)	537,6	537,6		0,00
Gilead Sciences (GILD)	367,5	367,5		0,00
MOMO	199	199		0,00
AMD	528,5	528,5		0,00
Glu Mobile (GLUU)	182,5	182,5		0,00
Wells Fargo (WFC)	383,25	383,25		0,00
AT&T	291,2	291,2		0,00
Chevron (CVX)	865,6	865,6		0,00
Vornado Realty Trust (VNO)	552	552		0,00
Остаток на счете	1748,78	1748,78		0,00
Итого	8911,82	8911,82		0,00
CFD на акции через FxPro (MT4)
GenElec	193,8	193,8		0,00
Pfizer	355,3	355,3		0,00
Ford	183,9	183,9		0,00
BofAmerica	232,7	232,7		0,00
PhilMorris (PM)	687,5	687,5		0,00
TripAdvisor	346,2	346,2		0,00
Comcast	379,2	379,2		0,00
Остаток на счете	2085,25	2085,25		0,00
Итого	4463,85	4463,85		0,00
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду	5300		60	1,13
Нераспр. прибыль	8478,01
Итого	56961,03	57479,98	518,95	0,91

На основе проведенного анализа самыми перспективными в краткосрочной перспективе можно назвать акции МТС, в среднесрочной и долгосрочной – Ростелеком. Я покупаю российские ценные бумаги на московской бирже через Тинькофф инвестиции. За неделю купил вышеуказанные акции компаний связи + Мвидео с акцентом на долгий срок и усреднением при просадке в 10%.

Прокомментирую результаты остального инвест портфеля за неделю:

• по интернет-магазину неделя затишья – поступают оплаты от ранее сделанных заказов. Чистая прибыль за неделю составила 320$. Новых счетов и заявок немного.
• немного вырос доход по сайтам, т.к. часть персонала в отпуске. В итоге 130$ прибыли.

• самостоятельный трейдинг через Amarkets по новым тестируемым стратегиям показывает вялые результаты – всего +15,91$.   
• памм счета не радуют на протяжении всего месяца – 12,73$ или минус 0,72%. Буду пересматривать портфель и убирать Easy Money1 или Fast Money.
• с ramm счетами от Roboforex дела обстоят интереснее. Новичок FX Trust показал хороший результат в плюс 2,59% за неделю. Sponsorge сливает 2-ую неделю подряд, последний шанс на реабилитацию. Замену уже ищу. В целом по ramm-портфелю +5,77$.

По иностранным ценным бумагам ничего не продавал, а наоборот пополнил портфель на просадке акциями компаний. В Stock RoboForex приобрел:

• акции игровых компаний Glu Mobile (GLUU),
• акции американского банка Wells Fargo (WFC),
• телекоммуникации AT&T,
• акции энергетических компаний Chevron (CVX),
• крупную инвестиционную компанию Vornado Realty Trust.

Основная цель: заработок на росте стоимости, вторичная – доход в виде дивидендов. При просадке продавать не буду, т.к. выбирал акции с перспективой роста в течение 6-24 мес.

В FxPro также основательно пополнил портфель акций:

• вернул позицию в GenElec,
• еще один американский банк BofAmerica.
• наконец руки дошли до анализа акций PhilMorris (PM), после которого спокойно совершил покупку. Думаю в течение 2-3 мес. заработать на них 10-20% минимум.
• опять прикупил TripAdvisor по 17,25$,
• еще одна компания из сферы телекоммуникаций Comcast. Перед дивидендами ожидаю хороший рост, думаю отчетность также не подведет.

В целом по портфелю за неделю удалось заработать только 518,95$ или 0,91%. Но получилось основательно пополнить портфель ценных бумаги и отточить анализ акций. Акции компаний связи в условиях кризиса и ожидания 2-ой волны коронавирусной инфекции можно смело отнести к защитным активам. По трейдингу даже рад, что особо не входил в рынок – судя по результатам управляющих многие стратегии сейчас дают сбой. А сэкономленные деньги = заработанные.