Акции компаний полупроводников

акции компаний полупроводников сша

Полупроводники составляют основу современной технологической революции. Они питают наши смартфоны, “умные” часы, игровые устройства, компьютеры, автомобили и бытовую технику. Спрос на полупроводниковые устройства стремительно растет во всем мире, поскольку их области применения огромна. Давайте проанализируем акции компаний полупроводников, чтобы понять, есть ли еще потенциал роста и стоит ли инвестировать в проводники сейчас или дождаться коррекции.

Содержание:

  • Акции компаний полупроводников оценка отрасли,
  • Акции Micron Technology,
  • Taiwan Semiconductor Manufacturing,
  • Акции Texas Instruments,
  • Производители полупроводников на бирже – сравнительный анализ,
  • Сколько можно заработать.

Акции компаний полупроводников оценка отрасли

Мировые автопроизводители сталкиваются с острой нехваткой полупроводников во всем мире. По оценкам информационной компании IHS Markit, в первые три месяца 2021 года мировая автомобильная промышленность произведет примерно на 700000 автомобилей меньше, чем ожидалось, из-за нехватки чипов. Автомобильные компании каждую неделю теряют миллионы из-за дефицита, поскольку заводам приходится простаивать из-за недостатка полупроводников.

Недавно президент США Байден подписал распоряжение, обязывающее компании гарантировать, что у них есть планы по предотвращению нехватки предметов первой необходимости, таких как полупроводники.

За последнее десятилетие мировая полупроводниковая промышленность выросла почти в 2 раза с выручки в 283 млрд.$ в 2010 году до 442 млрд.$ в 2020 г. Это обусловлено спросом на ПК и серверы, на электронику, такую как смартфоны и игровые устройства, и на растущую популярность Интернета вещей на автомобильном и промышленном рынках.

За исключением проблем с цепочкой поставок, полупроводниковая промышленность доказала свою устойчивость в разгар пандемии. Согласно недавнему отчету IDC, выручка полупроводниковой отрасли в 2020 году подскочила на 5,4% в годовом исчислении, несмотря на влияние кризиса, вызванного коронавирусом благодаря устойчивому спросу со стороны удаленного обучения, тенденций в области работы из дома и облачных технологий. Ожидается, что в 2021 году полупроводниковая промышленность вырастет на 7,7% в годовом исчислении.

Давайте проанализируем акции компаний полупроводников и выберем фаворитов для инвестирования.

Акции Micron Technology (MU)

Micron Technology производитель полупроводниковых микросхем памяти, т.е. занимается разработкой, производством и продажей устройств памяти и устройств хранения по всему миру. В январе 2021 года компания сообщила о своих последних квартальных доходах, которые превзошли прогнозы на 110 млн.$, а прибыль на акцию превысила ожидания на 0,09$. Отчасти это обусловлено улучшением деловой среды и более высокими спросом и ценами на DRAM и NAND. Кроме того, руководство уверено, что в 2021 году на рынках будет сохраняться высокий устойчивый спрос на продукты компании.

отчет micron technology

Анализ отчетности.

31.03.2021г. компания сообщила результаты за 2-ой кв. 2021 финансового года.

Выручка составила 6,24 млрд.$ против 5,77 млрд.$ за предыдущий квартал. Прирост составил 8,02% и 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль за 3 мес. второго кв. 2021г. снизилась с 803 млн.$ до 603 млн.$, или 0,53$ на разводненную акцию.

За последний квартал денежные средства и эквиваленты приросли на 8,72% и составили 6,5 млрд.$. Размер долгосрочных кредитов и займов не изменился и составляет 5,9 млрд.$. Соотношение Debt/Equity=0,16, что говорит о низкой долговой нагрузке.

Фундаментальные показатели:

  • P/E = 32,02 – средний по отрасли,
  • PEG=0,85,
  • P/S=4,31,
  • ROI = 6,1%.

По фундаментальным показателям компания обладает потенциалом роста минимум на 15% в ближайшее время.

Micron Technology дивиденды

Micron Technology c 1996 года не платит дивидендов, направляя всю прибыль на развитие компании.

Технический анализ.

Сейчас акции MU на графике по 4- часовому таймфрейму вернулись к 89-периодной скользящей средней. Ближайшие устойчивые уровни поддержки находятся на уровне 83,95$. По уровням видно формирование расширяющегося прямоугольника.

micron technology прогноз

Micron Technology Прогноз 2021

Для долгосрочных инвесторов, желающих добавить MU в портфель, можно брать по 90$ на 30-40% от запланированной суммы, и затем докупать на просадках. Для спекуляций и среднесрочных инвестиций рекомендую подождать новостей или снижения в диапазон 84-88$.

Аналитики Rosenblatt Securities 01.04.2021г. установили прогнозную цену на акции MU в 165$.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Comp производит и поставляет полупроводники и интегральные схемы для коммуникационных, потребительских и промышленных рынков. В 4-ом квартале инвесторы стали свидетелями высокого спроса на нанометровый технологии компании, чему способствовали запуск смартфонов 5G и приложений, связанных с HPC.

Учитывая отраслевые тенденции в области приложений, связанных с 5G и HPC, руководство компании ожидает более высокого уровня капиталовложений в расширение производства в ближайшие годы. В то же время руководство заявило, что компания останется приверженной устойчивым денежным дивидендам на квартальной основе.

Анализ отчета за 2020 год и 1-ый кв. 2021г.

Рекомендую к прочтению:  Годовой доход от инвестиций

За 2020г. выручка Taiwan Semiconductor Manufacturing выросла на 25,16% по сравнению с 2019г., а в первом квартале 2021г. превысила показатель 1-ого кв. 2020г. еще на 16,7%. За первые 3 месяца 2021 компания заработала 362 410 млн. тайваньских долларов.

Чистая прибыль растет еще большими темпами:

  • за 2020г. – на 50% до 517 885,39 млн.TWD,
  • еще на 19,4% за 1-ый кв. 2021 года по сравнению с аналогичным периодом 2020г.

Разводненная прибыль на акцию в 1 кв. 2021г. составила 5,39 млн. тайваньских долларов незначительно снизившись на 2,2% по сравнению с 4 кв. 2020г.

Ден. средства и эквиваленты за 1 кв. 2021г. выросли на 0,7% до 664 728 млн.TWD. В 2020г. для поддержания ликвидности Taiwan Semiconductor Manufacturing выпустила облигации на сумму более 200 000 млн.TWD, увеличив размер долгосрочных кредитов и займов на 495,7% (до 276 838 млн. тайваньских долларов по состоянию на 31.03.2021г.). Но даже с учетом такого роста Debt/Equity=0,2 остается на безопасном уровне.

Основные показатели:

  • P/E = 33,69 – это один из самых низких по отрасли,
  • PEG=1,38,
  • P/S=11,43, почти в 3 раза выше, чем у Micron Technology и еще пары конкурентов.
  • ROA = 20,3%,
  • ROE = 29,5%,
  • ROI = 22,5%.

Дивиденды

Taiwan Semiconductor Manufacturing выплачивает дивиденды с 2004 года, а перед кризисом в 2019г. перешла на ежеквартальные выплаты. Очередная выплата состоится в июне 2021г.(отсечка 16.06.2021г.) в размере 0,352691$ (0,3% от текущей цены). Годовая доходность составляет 1,48%.

Тех. анализ.

По техническому анализу на 4-х часовом графике акции TSM оттолкнулись от 200 SMA в направлении роста после закрытия гэпа вверх в начале апреля.

taiwan semiconductor manufacturing акции

Дальнейший рост зависит от пробития уровня сопротивления в 120$-122$. Последние прогнозы аналитиков прагматичны и пророчат рост в ближайшее время только до 130$.

Акции компании полупроводников США

Акции Texas Instruments Incorp. (TXN)

Texas Instruments Incorporated является ведущим разработчиком, производителем и продавцом полупроводников для разработчиков и производителей электроники во всем мире.

Анализ отчета за 2020г.

В 2020г. выручка Texas Instruments выросла всего на 0,54% до 14,46 млрд.$ по сравнению с 2019г. Прирост по чистой прибыли оказался более существенным +10,98% или 5,59 млрд.$.

В январе 2021 года руководство сообщило, что выручка Texas Instruments за 4 кв. 2020г. превысила консенсус прогноз примерно на 470 млн.$, а прибыль на акцию превысила ожидания аналитиков на 0,51$.

Размер свободных денежных средств и эквивалентов в течение 2020г. вырос с 2,4 млрд.$ до 3,1 млрд.$, т.е. на 24,5%. Строка отчета «Долгосрочные кредиты и займы» увеличилась на 17,82% до 6,25 млрд.$. В связи с этим вырос коэффициент Debt/Equity=0,76, это немного выше среднего показателя по отрасли, но инвесторам беспокоиться пока не о чем.

Показатели:

  • P/E = 32,15,
  • PEG=3,21,
  • P/S=12,24,
  • ROA = 30,8%,
  • ROE = 67,7%,
  • ROI = 34,2%.

Texas Instruments дивиденды

Texas Instrumentst ежеквартально выплачивает дивиденды с 1979г. В октябре 2020г. их размер был доведен до 1,02$ за акцию, что соответствует 0,61% квартальной див. доходности или 2,13% годовых. Это одни из самых высоких дивидендов в данной отрасли.

Рекомендую к прочтению:  Сплит акций

Технический анализ.

По графическому анализу акции сейчас торгуются у 8-периодной EMA возле недавно сформированного исторического максимума в 197,28$.

texas instruments акции

По истории графика отслеживается, что периодически цена тестирует 89-периодную SMA, поэтому для закупок рекомендую дождаться коррекции 180-182$ и после этого входить в сделку.

Производители полупроводников на бирже в России

В таблице представлены акции производителей полупроводников и компаний-поставщиков данной отрасли. Все они представлены на Санкт-Петербургской или Московской бирже и доступны для инвестирования через российских брокеров инвесторам без статуса квалифицированного.

Наименование P/E P/S Див-ды Долг/equity PEG beta
Silicon Laboratories (SLAB) 517,96 7,4 0,47 50,78 1,01
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) 33,69 11,43 1,48% 0,2 1,43 0,93
Analog Devices Inc. (ADI) 42,71 10,21 1,71% 0,43 3,62 1,29
Microchip Technology Incorp. (MCHP) 126,95 8,22 0,96% 1,73 10,76 1,72
Texas Instruments Inc. (TXN) 32,15 12,24 2,13% 0,76 3,21 1,07
Broadcom Inc. (AVGO) 56,18 8,03 2,97% 1,75 6,53 0,98
NVIDIA Corporation (NVDA) 83,64 21,29 0,11% 0,41 3,32 1,37
Advanced Micro Devices (AMD) 40,55 10,37 1,54 2,06
Applied Materials Inc (AMAT) 33,22 7,03 0,69% 1,56 1,49
Micron Technology Inc (MU) 32,02 4,31 0,16 0,85 1,3

Как видите, выше были проанализированы компании с максимальной недооценкой и потенциалом роста. Для инвестирования также могут быть интересны:

  • Applied Materials Inc (AMAT),
  • Analog Devices Inc. (ADI),
  • Advanced Micro Devices (AMD), которую мы разбирали в статье “Акции IT компаний“.

Сколько можно заработать

Посмотрим, сколько можно заработать, инвестируя в акции компаний полупроводников в 2021 году на примере отчета инвестора за 2 недели.

В зарубежные акции я инвестирую через терминал rTrader брокера Робофорекс. Из полупроводниковых и связанных с ними компаний я приобрел:

  • Micron Technology (MU) на 1296$,
  • Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) и уже зафиксировал прибыль в 110$ или 9,66%,
  • Applied Materials (AMAT) закрыл с профитом в 14,54% или 182$,
  • AMD принесли 161$.

Итого за 2 недели акции компаний полупроводников пополнили мой портфель на 453$ и MU оставил, т.к. думаю еще подрастет.

Полный отчет по инвестиционному портфелю в таблице.

Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль/убыток в $ Доходность в %
Вложения в бизнес
Интернет-магазин 9200 462 5,02
Интернет проекты (сайты) 4000 329 8,23
Майнинг криптовалют 8500 537 6,32
Итого 21700 1328 6,12
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro 2351,69 2427,09 75,4 3,21
Счет в Roboforex 5968,67 5951,47 -17,2 -0,29
Счет в Amarkets 2124,71 2189,71 65 3,06
Итого 10445,07 10568,27 123,2 1,18
Инвестирование в криптовалюту
Ethereum (ETH) 800 800 0,00
Ripple (XRP) 800 800 0,00
Litecoin (LTC) 550 550 0,00
Stellar (XLM) 350 350 0,00
Итого 2500 2500 0,00
Вложения через БКС Брокер
Газпром (GAZP) 400 400 0,00
ФСК ЕЭС (FEES) 238,04 238,04 0,00
Mail 562,74 562,74 0,00
Моск. биржа (MOEX) 632,66 632,66 0,00
Сургутнефтегаз  (SNGS_P) 1074,33 1074,33 0,00
Магнит (MGNT) 668,79 668,79 0,00
X5 Retail (FIVE) 328,96 328,96 0,00
M.Видео (MVID) 484,94 484,94 0,00
Росс. сети (RSTI) 598,37 598,37 0,00
Детский мир (DSKY) 639,31 639,31 0,00
Petropavlovsk (POGR) 505,94 505,94 0,00
Банк Санкт-Петерб. (BSPB) 763,21 763,21 0,00
Группа ЛСР (LSRG) 542,98 542,98 0,00
Остаток на счете 1158,62 1158,62 0,00
Итого 8598,89 8598,89 0,00
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи)
Интер РАО (IRAO) 138,3 138,3 0,00
Остаток на счете 495,07 495,07 0,00
Итого 633,37 633,37 0,00
Брокерский счет Interactive Brokers
Realty Income (O) 2010,71 2010,71 0,00
Pfizer (PFE) 1087,77 1087,77 0,00
Dynex Capital (DX) 1787,7 1787,7 0,00
MGIC  Investment (MTG) 897,64 897,64 0,00
Enerplus Corp (ERF) 969,6 969,6 0,00
Stag Industrial (STAG) 1354,41 1354,41 0,00
AGNC Investment (AGNC) 787,8 787,8 0,00
BASF SE (BAS) 925,27 925,27 0,00
NextEra Energy (NEE) 1068,07 1068,07 0,00
Northrop Grumman (NOC) 3062 3062 0,00
Mercury General (MCY) 907,21 907,21 0,00
Остаток на счете 2280,89 2280,89 0,00
Итого 17139,07 17139,07 0,00
Stock RoboForex (CFD-контракты)
VOLKSWAGEN AG (VOW) 603 603 0,00
Kroger (KR) 669,5 759,5 90 13,44
Zoom (ZM) 1522,5 1522,5 0,00
American Tobacco (BTI) 2547,4 2547,4 0,00
PET Acquisition (WOOF) 902,75 902,75 0,00
Ellington Financial (EFC) 1048 1048 0,00
Juniper  Networks (JNPR) 846,75 908,5 61,75 7,29
Barrick Gold (GOLD) 795,5 795,5 0,00
Ingles Markets (IMKTA) 1053,5 1294,5 241 22,88
B&G Foods (BGS) 1406,5 1648,5 242 17,21
Nokia (NOK) 761,5 761,5 0,00
Canadian Colar (CSIQ) 807,2 1004,5 197,3 24,44
AbbVie (ABBV) 1027,5 1027,5 0,00
Edison International (EIX) 587,5 587,5 0,00
Xerox (XRX) 706,5 706,5 0,00
JD.com (JD) 1156,5 1296 139,5 12,06
Turkcell (TKC) 691,5 691,5 0,00
South Jersey Industries (SJI) 869,5 869,5 0,00
Lockheed Martin (LMT) 3438,5 3438,5 0,00
Leidos Holdings (LDOS) 938,5 938,5 0,00
Maxar Technologies (MAXR) 1018,5 1198,5 180 17,67
AMD 1507,5 1668,5 161 10,68
Applied Materials (AMAT) 1251,5 1433,5 182 14,54
Micron Technology (MU) 1296 1296 0,00
Taiwan Semiconductor Manufacturing Comp (TSM) 1138,5 1248,5 110 9,66
 Coursera Inc (COUR) IPO 801,5 1192,5 391 48,78
Остаток на счете 2518,58 2518,58 0,00
Итого 31912,18 33907,73 1995,55 6,25
CFD на акции через FxPro (MT4)
MerkCo 1118,7 1118,7 0,00
Papa Johns 864,2 943,8 79,6 9,21
Sony 1006,2 1109,8 103,6 10,30
Qualcomm 1251,2 1396 144,8 11,57
Verizon 833,7 883,8 50,1 6,01
Apple 1196,2 1196,2 0,00
Baidu 2031,2 2031,2 0,00
GenMotors 1121,2 1246,8 125,6 11,20
Mastercard 3561,2 3561,2 0,00
Pfizer 1075,2 1075,2 0,00
Twitter 1243,2 1419,7 176,5 14,20
Vale 848,7 943,2 94,5 11,13
Остаток на счете 2488,41 2488,41 0,00
Итого 18639,31 19414,01 774,7 4,16
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду 5300 120 2,26
Нераспр. прибыль 17776,01
Итого 134643,9 138985,35 4341,45 3,22
Рекомендую к прочтению:  Распределение инвестиционного портфеля

Вкратце по отчету:

  • По интернет-магазину светотехники +462$ за 2 недели. По причине повышения цен поставщиками переоценка производится каждую неделю, что занимает время. Неудобно стало просчитывать счета – они быстро теряют актуальность. Даже вышло недоразумение, что закупил кабель по хорошей цене, но пока он ехал в доставке поставщик захотел повысить цены. Хорошо, что оплатил заранее и все решилось в мою пользу.
  • Доходные сайты +329$. В последнее время все больше склоняюсь перейти к заработку на перепродаже сайтов – доходность с рекламы падает. Все рекламодатели хотят оплачивать в криптовалюте, но фиксирование оговоренной суммы происходит в долларах. Умные все стали :)
  • В конце марта вложился в майнинг криптовалют, закупил 5 видеокарт для майнинга Эфира и параллельно Zilliqa. Профит за 14 дней составил 537$. Общие вложения составили 8500$, ожидаемая доходность 1100-1250$ в месяц. Окупаемость 8-10 мес. (иногда может отрубаться ночью и приходится периодически менять пулы, чтобы поддерживать максимальную доходность). Про майнинг скоро выйдет отдельная статья, где все подробно расскажу.

По самостоятельному трейдингу доходы смешанные. В FxPro и Amarkets вышло +75,4$ и 65$ соответственно (торговал преимущественно биткоином). В Roboforex -17,2$ по старой сделке по золоту.

У российского брокера докупил:

  • Petropavlovsk (POGR) – дальше падать некуда,
  • Банк Санкт-Петерб. (BSPB) с акцентом на рост прибыли и дивидендов,
  • Группа ЛСР (LSRG) – у строителей дела идут отлично,
  • Детский мир (DSKY) – прирост показателей + дивиденды.

В долгосрочный портфель с акцентом на дивиденды у Interactive Brokers добавил 15 акций Mercury General (MCY) на 907,21$.

В RoboForex Stock эти 2 недели были оживленными. Зафиксировал профит в 573$ по акциям ритейл компаний (Ingles Markets, B&G Foods, Kroger). Уже 2-ой раз радует Canadian Colar (CSIQ) +24,44 или 197,3$. 17,67% или 180$ принесла Maxar Technologies из космической отрасли. В конце марта решил возобновить инвестиции в IPO и купил Coursera Inc (COUR) с акцентом на высокую капитализацию и интерес инвесторов. Мои прогнозы оправдали и буквально в течение недели они выросли, я вышел в +48,78%, заработав 391$. Общий доход по данному брокеру составил 1995,55$ или 6,25% к депозиту. 

Торговля CFD на акции через FxPro так же выдалась активной. Думал, что проседаю в профите я активно анализировал рынок и входил и выходил из сделок. Максимальную доходность в 14,20% или 176,5$ показали акции Twitter. Из новых покупок удачной была сделка с GenMotors (+125,6$) и Vale (94,5$). А вот акции страховых компаний MerkCo неожиданно начали коррекцию. В целом доход вышел 774,7% или 4,16%.

Общая доходность по портфелю вышла на уровне 3,22% или 4341,45$.

Подводя итоги для себя определил, что полупроводники прочно и надолго входят в нашу жизнь. Поэтому акции компаний полупроводников буду отслеживать и периодически докупать в портфель на коррекциях. Конечно их доходность может отставать от акций интернет-компаний, но в перспективе 1-3-5 лет думаю удвоение мы увидим.

В телеграмм канале я начал отписываться по сделкам в режиме реального времени с указанием точек входа и целей по прибыли. Подписывайтесь, будем зарабатывать вместе.

Подписаться
Уведомление о
2 Комментарий
Старые
Новые Популярные
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
Марат
3 месяцев назад

По окупаемости инвестиций очень привлекательные компании, если сравнивать с раскрученными Microchip Technology и NVIDIA описанные эмитенты выглядят привлекательнее. Куплю все 3, а через год посмотрю, что выстрелит.

Олег
2 месяцев назад

Купил Micron Technology Inc и AMD и они пошли в коррекцию в то время как остальной рынок отрастает, кроме китайских компаний. Вот думаю усредняться или ждать дна?!

Блог успешного инвестора