Акции компаний полупроводников

акции компаний полупроводников сша

Полупроводники составляют основу современной технологической революции. Они питают наши смартфоны, “умные” часы, игровые устройства, компьютеры, автомобили и бытовую технику. Спрос на полупроводниковые устройства стремительно растет во всем мире, поскольку их области применения огромна. Давайте проанализируем акции компаний полупроводников, чтобы понять, есть ли еще потенциал роста и стоит ли инвестировать в проводники сейчас или дождаться коррекции.

Содержание:

  • Акции компаний полупроводников оценка отрасли,
  • Акции Micron Technology,
  • Taiwan Semiconductor Manufacturing,
  • Акции Texas Instruments,
  • Производители полупроводников на бирже – сравнительный анализ,
  • Сколько можно заработать.

Акции компаний полупроводников оценка отрасли

Мировые автопроизводители сталкиваются с острой нехваткой полупроводников во всем мире. По оценкам информационной компании IHS Markit, в первые три месяца 2021 года мировая автомобильная промышленность произведет примерно на 700000 автомобилей меньше, чем ожидалось, из-за нехватки чипов. Автомобильные компании каждую неделю теряют миллионы из-за дефицита, поскольку заводам приходится простаивать из-за недостатка полупроводников.

Недавно президент США Байден подписал распоряжение, обязывающее компании гарантировать, что у них есть планы по предотвращению нехватки предметов первой необходимости, таких как полупроводники.

За последнее десятилетие мировая полупроводниковая промышленность выросла почти в 2 раза с выручки в 283 млрд.$ в 2010 году до 442 млрд.$ в 2020 г. Это обусловлено спросом на ПК и серверы, на электронику, такую как смартфоны и игровые устройства, и на растущую популярность Интернета вещей на автомобильном и промышленном рынках.

За исключением проблем с цепочкой поставок, полупроводниковая промышленность доказала свою устойчивость в разгар пандемии. Согласно недавнему отчету IDC, выручка полупроводниковой отрасли в 2020 году подскочила на 5,4% в годовом исчислении, несмотря на влияние кризиса, вызванного коронавирусом благодаря устойчивому спросу со стороны удаленного обучения, тенденций в области работы из дома и облачных технологий. Ожидается, что в 2021 году полупроводниковая промышленность вырастет на 7,7% в годовом исчислении.

Давайте проанализируем акции компаний полупроводников и выберем фаворитов для инвестирования.

Акции Micron Technology (MU)

Micron Technology производитель полупроводниковых микросхем памяти, т.е. занимается разработкой, производством и продажей устройств памяти и устройств хранения по всему миру. В январе 2021 года компания сообщила о своих последних квартальных доходах, которые превзошли прогнозы на 110 млн.$, а прибыль на акцию превысила ожидания на 0,09$. Отчасти это обусловлено улучшением деловой среды и более высокими спросом и ценами на DRAM и NAND. Кроме того, руководство уверено, что в 2021 году на рынках будет сохраняться высокий устойчивый спрос на продукты компании.

отчет micron technology

Анализ отчетности.

31.03.2021г. компания сообщила результаты за 2-ой кв. 2021 финансового года.

Выручка составила 6,24 млрд.$ против 5,77 млрд.$ за предыдущий квартал. Прирост составил 8,02% и 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль за 3 мес. второго кв. 2021г. снизилась с 803 млн.$ до 603 млн.$, или 0,53$ на разводненную акцию.

За последний квартал денежные средства и эквиваленты приросли на 8,72% и составили 6,5 млрд.$. Размер долгосрочных кредитов и займов не изменился и составляет 5,9 млрд.$. Соотношение Debt/Equity=0,16, что говорит о низкой долговой нагрузке.

Фундаментальные показатели:

  • P/E = 32,02 – средний по отрасли,
  • PEG=0,85,
  • P/S=4,31,
  • ROI = 6,1%.

По фундаментальным показателям компания обладает потенциалом роста минимум на 15% в ближайшее время.

Micron Technology дивиденды

Micron Technology c 1996 года не платит дивидендов, направляя всю прибыль на развитие компании.

Технический анализ.

Сейчас акции MU на графике по 4- часовому таймфрейму вернулись к 89-периодной скользящей средней. Ближайшие устойчивые уровни поддержки находятся на уровне 83,95$. По уровням видно формирование расширяющегося прямоугольника.

micron technology прогноз

Micron Technology Прогноз 2021

Для долгосрочных инвесторов, желающих добавить MU в портфель, можно брать по 90$ на 30-40% от запланированной суммы, и затем докупать на просадках. Для спекуляций и среднесрочных инвестиций рекомендую подождать новостей или снижения в диапазон 84-88$.

Аналитики Rosenblatt Securities 01.04.2021г. установили прогнозную цену на акции MU в 165$.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)

Taiwan Semiconductor Manufacturing Comp производит и поставляет полупроводники и интегральные схемы для коммуникационных, потребительских и промышленных рынков. В 4-ом квартале инвесторы стали свидетелями высокого спроса на нанометровый технологии компании, чему способствовали запуск смартфонов 5G и приложений, связанных с HPC.

Учитывая отраслевые тенденции в области приложений, связанных с 5G и HPC, руководство компании ожидает более высокого уровня капиталовложений в расширение производства в ближайшие годы. В то же время руководство заявило, что компания останется приверженной устойчивым денежным дивидендам на квартальной основе.

Анализ отчета за 2020 год и 1-ый кв. 2021г.

За 2020г. выручка Taiwan Semiconductor Manufacturing выросла на 25,16% по сравнению с 2019г., а в первом квартале 2021г. превысила показатель 1-ого кв. 2020г. еще на 16,7%. За первые 3 месяца 2021 компания заработала 362 410 млн. тайваньских долларов.

Чистая прибыль растет еще большими темпами:

  • за 2020г. – на 50% до 517 885,39 млн.TWD,
  • еще на 19,4% за 1-ый кв. 2021 года по сравнению с аналогичным периодом 2020г.

Разводненная прибыль на акцию в 1 кв. 2021г. составила 5,39 млн. тайваньских долларов незначительно снизившись на 2,2% по сравнению с 4 кв. 2020г.

Ден. средства и эквиваленты за 1 кв. 2021г. выросли на 0,7% до 664 728 млн.TWD. В 2020г. для поддержания ликвидности Taiwan Semiconductor Manufacturing выпустила облигации на сумму более 200 000 млн.TWD, увеличив размер долгосрочных кредитов и займов на 495,7% (до 276 838 млн. тайваньских долларов по состоянию на 31.03.2021г.). Но даже с учетом такого роста Debt/Equity=0,2 остается на безопасном уровне.

Основные показатели:

  • P/E = 33,69 – это один из самых низких по отрасли,
  • PEG=1,38,
  • P/S=11,43, почти в 3 раза выше, чем у Micron Technology и еще пары конкурентов.
  • ROA = 20,3%,
  • ROE = 29,5%,
  • ROI = 22,5%.

Дивиденды

Taiwan Semiconductor Manufacturing выплачивает дивиденды с 2004 года, а перед кризисом в 2019г. перешла на ежеквартальные выплаты. Очередная выплата состоится в июне 2021г.(отсечка 16.06.2021г.) в размере 0,352691$ (0,3% от текущей цены). Годовая доходность составляет 1,48%.

Тех. анализ.

По техническому анализу на 4-х часовом графике акции TSM оттолкнулись от 200 SMA в направлении роста после закрытия гэпа вверх в начале апреля.

taiwan semiconductor manufacturing акции

Дальнейший рост зависит от пробития уровня сопротивления в 120$-122$. Последние прогнозы аналитиков прагматичны и пророчат рост в ближайшее время только до 130$.

Акции компании полупроводников США

Акции Texas Instruments Incorp. (TXN)

Texas Instruments Incorporated является ведущим разработчиком, производителем и продавцом полупроводников для разработчиков и производителей электроники во всем мире.

Анализ отчета за 2020г.

В 2020г. выручка Texas Instruments выросла всего на 0,54% до 14,46 млрд.$ по сравнению с 2019г. Прирост по чистой прибыли оказался более существенным +10,98% или 5,59 млрд.$.

В январе 2021 года руководство сообщило, что выручка Texas Instruments за 4 кв. 2020г. превысила консенсус прогноз примерно на 470 млн.$, а прибыль на акцию превысила ожидания аналитиков на 0,51$.

Размер свободных денежных средств и эквивалентов в течение 2020г. вырос с 2,4 млрд.$ до 3,1 млрд.$, т.е. на 24,5%. Строка отчета «Долгосрочные кредиты и займы» увеличилась на 17,82% до 6,25 млрд.$. В связи с этим вырос коэффициент Debt/Equity=0,76, это немного выше среднего показателя по отрасли, но инвесторам беспокоиться пока не о чем.

Показатели:

  • P/E = 32,15,
  • PEG=3,21,
  • P/S=12,24,
  • ROA = 30,8%,
  • ROE = 67,7%,
  • ROI = 34,2%.

Texas Instruments дивиденды

Texas Instrumentst ежеквартально выплачивает дивиденды с 1979г. В октябре 2020г. их размер был доведен до 1,02$ за акцию, что соответствует 0,61% квартальной див. доходности или 2,13% годовых. Это одни из самых высоких дивидендов в данной отрасли.

Технический анализ.

По графическому анализу акции сейчас торгуются у 8-периодной EMA возле недавно сформированного исторического максимума в 197,28$.

texas instruments акции

По истории графика отслеживается, что периодически цена тестирует 89-периодную SMA, поэтому для закупок рекомендую дождаться коррекции 180-182$ и после этого входить в сделку.

Производители полупроводников на бирже в России

В таблице представлены акции производителей полупроводников и компаний-поставщиков данной отрасли. Все они представлены на Санкт-Петербургской или Московской бирже и доступны для инвестирования через российских брокеров инвесторам без статуса квалифицированного.

Наименование P/E P/S Див-ды Долг/equity PEG beta
Silicon Laboratories (SLAB) 517,96 7,4 0,47 50,78 1,01
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) 33,69 11,43 1,48% 0,2 1,43 0,93
Analog Devices Inc. (ADI) 42,71 10,21 1,71% 0,43 3,62 1,29
Microchip Technology Incorp. (MCHP) 126,95 8,22 0,96% 1,73 10,76 1,72
Texas Instruments Inc. (TXN) 32,15 12,24 2,13% 0,76 3,21 1,07
Broadcom Inc. (AVGO) 56,18 8,03 2,97% 1,75 6,53 0,98
NVIDIA Corporation (NVDA) 83,64 21,29 0,11% 0,41 3,32 1,37
Advanced Micro Devices (AMD) 40,55 10,37 0 1,54 2,06
Applied Materials Inc (AMAT) 33,22 7,03 0,69% 0 1,56 1,49
Micron Technology Inc (MU) 32,02 4,31 0,16 0,85 1,3

Как видите, выше были проанализированы компании с максимальной недооценкой и потенциалом роста. Для инвестирования также могут быть интересны:

  • Applied Materials Inc (AMAT),
  • Analog Devices Inc. (ADI),
  • Advanced Micro Devices (AMD), которую мы разбирали в статье “Акции IT компаний“.

Сколько можно заработать

Посмотрим, сколько можно заработать, инвестируя в акции компаний полупроводников в 2021 году на примере отчета инвестора за 2 недели.

В зарубежные акции я инвестирую через терминал rTrader брокера Робофорекс. Из полупроводниковых и связанных с ними компаний я приобрел:

  • Micron Technology (MU) на 1296$,
  • Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) и уже зафиксировал прибыль в 110$ или 9,66%,
  • Applied Materials (AMAT) закрыл с профитом в 14,54% или 182$,
  • AMD принесли 161$.

Итого за 2 недели акции компаний полупроводников пополнили мой портфель на 453$ и MU оставил, т.к. думаю еще подрастет.

Полный отчет по инвестиционному портфелю в таблице.

Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль/убыток в $ Доходность в %
Вложения в бизнес
Интернет-магазин 9200 462 5,02
Интернет проекты (сайты) 4000 329 8,23
Майнинг криптовалют 8500 537 6,32
Итого 21700 1328 6,12
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro 2351,69 2427,09 75,4 3,21
Счет в Roboforex 5968,67 5951,47 -17,2 -0,29
Счет в Amarkets 2124,71 2189,71 65 3,06
Итого 10445,07 10568,27 123,2 1,18
Инвестирование в криптовалюту
Ethereum (ETH) 800 800 0 0,00
Ripple (XRP) 800 800 0 0,00
Litecoin (LTC) 550 550 0 0,00
Stellar (XLM) 350 350 0 0,00
Итого 2500 2500 0 0,00
Вложения через БКС Брокер
Газпром (GAZP) 400 400 0 0,00
ФСК ЕЭС (FEES) 238,04 238,04 0 0,00
Mail 562,74 562,74 0 0,00
Моск. биржа (MOEX) 632,66 632,66 0 0,00
Сургутнефтегаз  (SNGS_P) 1074,33 1074,33 0 0,00
Магнит (MGNT) 668,79 668,79 0 0,00
X5 Retail (FIVE) 328,96 328,96 0 0,00
M.Видео (MVID) 484,94 484,94 0 0,00
Росс. сети (RSTI) 598,37 598,37 0 0,00
Детский мир (DSKY) 639,31 639,31 0 0,00
Petropavlovsk (POGR) 505,94 505,94 0 0,00
Банк Санкт-Петерб. (BSPB) 763,21 763,21 0 0,00
Группа ЛСР (LSRG) 542,98 542,98 0 0,00
Остаток на счете 1158,62 1158,62 0 0,00
Итого 8598,89 8598,89 0 0,00
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи)
Интер РАО (IRAO) 138,3 138,3 0 0,00
Остаток на счете 495,07 495,07 0 0,00
Итого 633,37 633,37 0 0,00
Брокерский счет Interactive Brokers
Realty Income (O) 2010,71 2010,71 0 0,00
Pfizer (PFE) 1087,77 1087,77 0 0,00
Dynex Capital (DX) 1787,7 1787,7 0 0,00
MGIC  Investment (MTG) 897,64 897,64 0 0,00
Enerplus Corp (ERF) 969,6 969,6 0 0,00
Stag Industrial (STAG) 1354,41 1354,41 0 0,00
AGNC Investment (AGNC) 787,8 787,8 0 0,00
BASF SE (BAS) 925,27 925,27 0 0,00
NextEra Energy (NEE) 1068,07 1068,07 0 0,00
Northrop Grumman (NOC) 3062 3062 0 0,00
Mercury General (MCY) 907,21 907,21 0 0,00
Остаток на счете 2280,89 2280,89 0 0,00
Итого 17139,07 17139,07 0 0,00
Stock RoboForex (CFD-контракты)
VOLKSWAGEN AG (VOW) 603 603 0 0,00
Kroger (KR) 669,5 759,5 90 13,44
Zoom (ZM) 1522,5 1522,5 0 0,00
American Tobacco (BTI) 2547,4 2547,4 0 0,00
PET Acquisition (WOOF) 902,75 902,75 0 0,00
Ellington Financial (EFC) 1048 1048 0 0,00
Juniper  Networks (JNPR) 846,75 908,5 61,75 7,29
Barrick Gold (GOLD) 795,5 795,5 0 0,00
Ingles Markets (IMKTA) 1053,5 1294,5 241 22,88
B&G Foods (BGS) 1406,5 1648,5 242 17,21
Nokia (NOK) 761,5 761,5 0 0,00
Canadian Colar (CSIQ) 807,2 1004,5 197,3 24,44
AbbVie (ABBV) 1027,5 1027,5 0 0,00
Edison International (EIX) 587,5 587,5 0 0,00
Xerox (XRX) 706,5 706,5 0 0,00
JD.com (JD) 1156,5 1296 139,5 12,06
Turkcell (TKC) 691,5 691,5 0 0,00
South Jersey Industries (SJI) 869,5 869,5 0 0,00
Lockheed Martin (LMT) 3438,5 3438,5 0 0,00
Leidos Holdings (LDOS) 938,5 938,5 0 0,00
Maxar Technologies (MAXR) 1018,5 1198,5 180 17,67
AMD 1507,5 1668,5 161 10,68
Applied Materials (AMAT) 1251,5 1433,5 182 14,54
Micron Technology (MU) 1296 1296 0 0,00
Taiwan Semiconductor Manufacturing Comp (TSM) 1138,5 1248,5 110 9,66
 Coursera Inc (COUR) IPO 801,5 1192,5 391 48,78
Остаток на счете 2518,58 2518,58 0 0,00
Итого 31912,18 33907,73 1995,55 6,25
CFD на акции через FxPro (MT4)
MerkCo 1118,7 1118,7 0 0,00
Papa Johns 864,2 943,8 79,6 9,21
Sony 1006,2 1109,8 103,6 10,30
Qualcomm 1251,2 1396 144,8 11,57
Verizon 833,7 883,8 50,1 6,01
Apple 1196,2 1196,2 0 0,00
Baidu 2031,2 2031,2 0 0,00
GenMotors 1121,2 1246,8 125,6 11,20
Mastercard 3561,2 3561,2 0 0,00
Pfizer 1075,2 1075,2 0 0,00
Twitter 1243,2 1419,7 176,5 14,20
Vale 848,7 943,2 94,5 11,13
Остаток на счете 2488,41 2488,41 0 0,00
Итого 18639,31 19414,01 774,7 4,16
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду 5300 120 2,26
Нераспр. прибыль 17776,01
Итого 134643,9 138985,35 4341,45 3,22

Вкратце по отчету:

  • По интернет-магазину светотехники +462$ за 2 недели. По причине повышения цен поставщиками переоценка производится каждую неделю, что занимает время. Неудобно стало просчитывать счета – они быстро теряют актуальность. Даже вышло недоразумение, что закупил кабель по хорошей цене, но пока он ехал в доставке поставщик захотел повысить цены. Хорошо, что оплатил заранее и все решилось в мою пользу.
  • Доходные сайты +329$. В последнее время все больше склоняюсь перейти к заработку на перепродаже сайтов – доходность с рекламы падает. Все рекламодатели хотят оплачивать в криптовалюте, но фиксирование оговоренной суммы происходит в долларах. Умные все стали :)
  • В конце марта вложился в майнинг криптовалют, закупил 5 видеокарт для майнинга Эфира и параллельно Zilliqa. Профит за 14 дней составил 537$. Общие вложения составили 8500$, ожидаемая доходность 1100-1250$ в месяц. Окупаемость 8-10 мес. (иногда может отрубаться ночью и приходится периодически менять пулы, чтобы поддерживать максимальную доходность). Про майнинг скоро выйдет отдельная статья, где все подробно расскажу.

По самостоятельному трейдингу доходы смешанные. В FxPro и Amarkets вышло +75,4$ и 65$ соответственно (торговал преимущественно биткоином). В Roboforex -17,2$ по старой сделке по золоту.

У российского брокера докупил:

  • Petropavlovsk (POGR) – дальше падать некуда,
  • Банк Санкт-Петерб. (BSPB) с акцентом на рост прибыли и дивидендов,
  • Группа ЛСР (LSRG) – у строителей дела идут отлично,
  • Детский мир (DSKY) – прирост показателей + дивиденды.

В долгосрочный портфель с акцентом на дивиденды у Interactive Brokers добавил 15 акций Mercury General (MCY) на 907,21$.

В RoboForex Stock эти 2 недели были оживленными. Зафиксировал профит в 573$ по акциям ритейл компаний (Ingles Markets, B&G Foods, Kroger). Уже 2-ой раз радует Canadian Colar (CSIQ) +24,44 или 197,3$. 17,67% или 180$ принесла Maxar Technologies из космической отрасли. В конце марта решил возобновить инвестиции в IPO и купил Coursera Inc (COUR) с акцентом на высокую капитализацию и интерес инвесторов. Мои прогнозы оправдали и буквально в течение недели они выросли, я вышел в +48,78%, заработав 391$. Общий доход по данному брокеру составил 1995,55$ или 6,25% к депозиту. 

Торговля CFD на акции через FxPro так же выдалась активной. Думал, что проседаю в профите я активно анализировал рынок и входил и выходил из сделок. Максимальную доходность в 14,20% или 176,5$ показали акции Twitter. Из новых покупок удачной была сделка с GenMotors (+125,6$) и Vale (94,5$). А вот акции страховых компаний MerkCo неожиданно начали коррекцию. В целом доход вышел 774,7% или 4,16%.

Общая доходность по портфелю вышла на уровне 3,22% или 4341,45$.

Подводя итоги для себя определил, что полупроводники прочно и надолго входят в нашу жизнь. Поэтому акции компаний полупроводников буду отслеживать и периодически докупать в портфель на коррекциях. Конечно их доходность может отставать от акций интернет-компаний, но в перспективе 1-3-5 лет думаю удвоение мы увидим.

В телеграмм канале я начал отписываться по сделкам в режиме реального времени с указанием точек входа и целей по прибыли. Подписывайтесь, будем зарабатывать вместе.

Подписаться
Уведомление о
1 Комментарий
Старые
Новые Популярные
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
Марат
19 дней назад

По окупаемости инвестиций очень привлекательные компании, если сравнивать с раскрученными Microchip Technology и NVIDIA описанные эмитенты выглядят привлекательнее. Куплю все 3, а через год посмотрю, что выстрелит.