Как заработать на IPO

Инвестиции в ipo остаются наиболее привлекательным инструментом для многих инвесторов. Причина этому — высокие показатели доходности за небольшой отрезок времени. Но все просто, как кажется на первый взгляд. В этой статье разберемся, как заработать на ipo обычному инвестору и что стоит учитывать перед покупкой таких активов.

Содержание:

• Выбор брокера,
• Где искать ipo,
• Отбор компаний,
• Вход в сделку,
• Риски,
• Выводы.

Выбираем брокера для участия в IPO

На блоге я публиковал статью, где описывал брокеров, предоставляющие доступ к ipo активам. В зависимости от суммы вашего депозита, нужно определиться с компанией, через которую инвестировать.

Для инвесторов, не имеющих статуса квалифицированного инвестора и больших средств, я рекомендую инвестировать в IPO через Roboforex. Во-первых, тут нет lockup периода, низкий входной порог от 50$ и есть 99,9% инструментов со всех мировых бирж. Торговля осуществляется через удобный терминал R-Trader, где вы сможете настроить все параметры под себя.

При наличии средств, в размере 10-100 тыс. долларов, стоит рассмотреть брокеров, описанных в статье приведенной выше.

Ищем предстоящие IPO

Для поиска ожидаемых ipo рекомендую пользоваться различными сервисами, самым доступных является календарь ipo от investing, где мы увидим дату размещения, стартовую цену и предполагаемый объем привлечения. https://ru.investing.com/ipo-calendar/

Календарь ipo от United Traders

Есть календарь ipo от Yahoo, работающий на английском языке finance.yahoo.com/calendar/ipo/

Кто ценит свое время, я рекомендую использовать платные сервисы, предоставляющие развернутую аналитику по предстоящим ipo. В ближайшее время будет опубликована статья, где я поделюсь с вами лучшими сервисами по мониторингу ipo.

Рекомендованные брокеры для IPO

Отбор компаний

Ключевым фактором в успехе IPO является выбор компаний, чьи активы мы будем приобретать. Если мы знаем, что компания планирует выход на IPO, то следует провести анализ по пунктам:

• Род деятельности,
• Есть ли у компании свой продукт или нет,
• Оценка выручки, прибыли и кредитной нагрузки,
• Ознакомиться с презентацией для инвесторов и о плане освоения привлеченных средств.
• Оценить управление компанией.

Род деятельности

Информацию о компании на официальном сайте компании. При появлении информации о предстоящем ipo, ищем информацию на сторонних ресурсах, например bloomberg. Используя авторитетные источники, можно составить о компании основную картину.

Имеется ли продукт

Оцениваем наличие продукта, который формирует прибыль компании. Это может быть:

• Физический продукт (недвижимость, автомобили, продукты и.т.д)
• Программное обеспечение и другая интеллектуальная собственность,
• Услуги (консалтинг, юридические и другие),

Отсутствие продукта в чистом виде, это показатель нестабильности и к таким компаниям нужно относиться с осторожностью. Особенно под этот пункт попадают компании, ведущие разработки в фармацевтике и сельском хозяйстве. Иногда бывает, что разработанный продукт не проходит сертификацию и компания остается ни с чем.

Оцениваем выручку, прибыль и кредиты

До выхода на IPO, вся отчетность является закрытой и найти ее в открытом доступе практически невозможно. В этом случае уточняем информацию, через каких андеррайтеров будет осуществляться выход на биржу. Если выбранные андеррайтеры это известные и авторитетные банки, то нам не стоит особо «беспокоиться» за отчетность компании, т.к. она проверяется очень тщательно. Еще можно ознакомиться с заявкой на размещение на сайте регулятора SEC.

Знакомство с компанией

После анонса даты выхода на ipo, на сайте компании публикуется презентация, где описаны цели на которые привлекаются средства инвесторов. Обратите внимание на направление деятельности, куда компания планирует сделать шагнуть. Инновационные идеи в сфере зеленой энергетики, здоровья, информационных технологий, всегда будут пользоваться спросом среди инвесторов.

Смотрим на управление

Посмотрите, кто управляет компанией. Часто, можно видеть, как компании меняют руководящий состав, на тех кто умеет выводить компании на ipo. Кстати многие инвесторы следят за сменой руководства. Такой сигнал, свидетельствует о скорых планах по выходу компании на биржу. Некоторые инвесторы, начинают «прощупывать» почву для приобретения активов компании до ipo.

Когда входить в сделку?

В большинстве случаев активы покупаются на момент размещения. Есть и стратегия, которая говорит: необходимо входить в рынок по окончанию 2-го торгового дня, после размещения.

Сторонники такого подхода, аргументируют это тем, что за первые 2 дня, котировки стабилизируются и выйдут на свою реальную стоимость.

На мой взгляд этот прием сработает только в случае, если акция снизится и вы оградитесь от убытков в первые дни. С другой стороны, если актив существенно вырос на 2-й день и вы открылись по high цене, то будьте готовы к коррекции и как следствие к убыткам.

Я рекомендую входить в рынок в первые часы после размещения акций.

Риски

Покупая ipo активы стоит понимать, что стопроцентного успеха может не быть. Как и в любых инвестициях есть риск частичной или полной потери средств. К основным рискам отнесем:

• В силу ряда причин, IPO может не состояться, причины тому: смена руководства, судебные иски, нарушения в отчетности и форс-мажоры,
• Слабая аллокация, не позволит вам совершить сделку в полном объеме (у большинства брокеров),
• Большой входной порог по депозиту,
• Падение стоимости (пример ниже).

Например, акции POSH, стартовали с цены с отметки 101,5$ и сразу же стали падать, за 5 недель их стоимость упала до текущих значений 62$.

Статистические данные и прогнозы аналитиков утверждают что к окончанию lockup периода акции вернутся к стоимости 100$ и выше. Дата экспирации 14.04.21.

К таким же неудачным ipo отнесем: uber, facebook, omeros и еще десятки более мелких компаний.

Для минимизации рисков, придерживаемся правил диверсификации и холодного расчёта:

• Не загружаем депозит одной бумагой,
• Инвестируем в понятные для вас компании,
• Не торопимся выходить из сделок, рост стоимости может быть месяц и более,
• При наличии нормального депозита, диверсифицируем активы по брокерам,
• Следим за рынком, ведем учет сделок.

Подходя к вопросам риска, инвестирование в ipo является привлекательным инструментом. Даже при базовом отборе компаний вы сможете откинуть заведомо провальные ipo, и сократить шанс получить убыток.

Выводы

На собственном опыте скажу, что инвестировать в ipo «не скучно». Новые компании, свежая информация и направления, позволяют шире взглянуть на мир инвестирования. Распределяйте ipo активы в комфортной для вас пропорции от общего портфеля, изучайте компании, заходите в сделки и получайте положительные эмоции от профита!