Что такое дивиденды

Как я уже рассказывал в статье инвестирование в акции, заработать на них можно несколькими способами: на росте стоимости самих ценных бумаг, на дивидендах и путем совершения операций с CFD на акции. Сегодня хочу подробно остановиться на теме заработка на дивидендах. Начнем с простейшего — объясню, что такое дивиденды простыми словами, как их получить и сколько на них можно заработать.

Содержание:

• Что такое дивиденды простыми словами
• Как получать дивиденды с акций
• Налогообложение
• Сколько можно заработать на дивидендах
• Сколько нужно акций, чтобы жить на дивиденды

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды по акциям простыми словами представляют собой часть чистого дохода предприятия, выплачиваемого держателям акции на основании решения, принятого на собрании акционеров данной компании. При этом чистая прибыль понимается, как прибыль после уплаты налогов. Право на получение дивидендов принадлежит любому акционеру общества до тех пор, пока он владеет акциями данного предприятия.

Рассмотрим на цифрах. Акционерное общество выпустило 100 000 акций. Вы являетесь собственником 15 из них. По итогам работы Общество постановило направить на выплату дивидендов 7 млн. рублей. Размер дивидендов на 1 ценную бумагу составит 70 руб. (7 000 000 руб. / 100 000 акций = 70 руб.). Как акционеру общества вам полагается 1050 руб. (70 руб.* 15 акций).

Сколько раз в год выплачивают дивиденды

Обязанность и периодичность выплаты дивидендов государством не установлена. Большинство российских компаний производят выплаты 1 раз в год. Сколько и когда начислять дивидендов утверждается на общем собрании. В периоды активного привлечения инвесторов могут быть предусмотрены квартальные или полугодовые отчисления. В США распространена ежеквартальная выплата.

Всю имеющуюся в распоряжении прибыль организация не распределяет между акционерами. Часть выручки обычно уходит на развитие бизнеса. Кроме этого, в трудные для компании времена собрание участников общества может прийти к мнению об отказе выделения денег на выплату дивидендов и направлении их закупку оборудования или сырья. Периодичность проведения собраний акционеров и их полномочия прописываются в учредительных документах Общества.

Типы дивидендов

Выделяют следующие типы дивидендов:

• Регулярные — выплачиваются постоянно через определенное время.
• Дополнительные — не постоянны и выплачиваются при получении дохода намного больше запланированного или для повышения интереса к компании.
• Специальные — носят единичный характер и часто привязаны к определенному событию (юбилей, заключение крупной сделки и т.д.).
• Ликвидационные — согласно названию связаны с закрытием предприятия или отдельного производства.

Как получать дивиденды с акций

Чтобы получить доход от дивидендов, нужно изучить дивидендную политику организации, своевременно купить ценную бумагу и ожидать поступления выплат на счет, открытый у брокера. Давайте разберем каждый шаг подробнее.

1 шаг. Следим за дивидендной политикой и ее изменениями.

Размер выплат по дивидендам и дата отсечки в акционерном обществе утверждаются исходя из рекомендаций совета директоров.

По общепринятым правилам цепочка назначения дивидендов осуществляется в следующем порядке:

• Совет Директоров ориентируясь на результаты деятельности за отчетный период формирует послание общему собранию акционеров, в котором указывает сколько денег можно направить на выплату дивидендов без ущерба для дальнейшей работы.
• Финальное решение по данным вопросам остается за общим собранием. В 95 % случаев окончательный вердикт принимается согласно рекомендациям совета директоров, т.е. дивиденды выплачивают. Если ведущие акционеры выступают против, выплату могут отменить или перенести на другую дату, например, следующий квартал.

После принятия окончательного решения о выплате дивидендов:

• Дата отсечки устанавливается в срок, не превышающий 20 календарных дней со дня общего собрания акционеров.
• Для организаций, ведущих торги на бирже, день закрытия реестра устанавливается не раньше 10 дней после проведения общего собрания акционеров, но не позже 20 дней в соответствии с фед. законом № 208 «Об акционерных обществах».

Найти информацию о сумме прибыли, направляемой на дивиденды и дате «отсечки» можно на офиц. сайте компании или на сервисе раскрытия информации Интерфакс — e-disclosure.ru.

На фондовой бирже США вы можете проследить историю выплаты дивидендов несколько десятилетий назад. Например, на morningstar.com. Идеальной ситуацией, конечно же, является ситуация, когда компания выплачивала дивиденды за отчетный период на протяжении 5-10 лет.

При этом, периодичность собраний совета директоров и важные моменты касательно дивидендов утверждаются в дивидендной политике общества. Поэтому прежде, чем покупать акции компании рекомендуется ознакомиться с ее дивидендной политикой.

2 шаг. Подготовка.

Узнав дату дивидендной отсечки мы определяем день, на который на нужно являться владельцем ценной бумагой, чтобы получить деньги.

Сколько держать акции, чтобы получить дивиденды

Вам не нужно покупать акции в январе и держать их в инвестиционном портфеле 6-9 или 12 месяцев. Достаточно приобрести их за пару-тройку дней до закрытия реестра и быть их собственником на конец рабочего дня, предшествующего отсечке. Уже через день вы можете попытаться продать ценные бумаги, но дивиденды будут начислены на брокерский счет.

Рейтинг российских акций с максимальной доходностью по выплатам на 2020 год.

О том сколько нужно акций, чтобы получать дивиденды, читайте в статье.

Компании США с высокими дивидендами

В США в 2016 году MORL объявил самый высокий дивиденд — 48,24%,

• 38,89% стоимости акций выплатила Westrock Company (WRK),
• 38,68% — Ennic Inc. (EBF),
• 33,65% — был объявлен RiverNorth Opportunties Fund Inc. (RIV),
• пятое место в рейтинге занимает SandRidge Mississippian Trust (SDT) — 28,39%.

В 2020 г. хорошие перспективы на стабильную и высокую доходность у компаний:

• S & P Global Inc (SPGI)
• Браун Форман (BF.A BF.B)
• Walgreens Boots Alliance (WBA)
• PepsiCo (PEP)

Больше акций с высокими дивидендами я публикую в статье «Российские дивидендные акции«.

3 шаг. Приобретение акций на бирже. 

Новичкам следует знать, что купля-продажа ценных бумаг на бирже осуществляется по типу торгов «Т+2». Такая система подразумевает, что полноправным владельцем ценной бумаги, вы станете только в конце 2-ого дня после 19:00, с момента подтверждения сделки. Соответственно, для получения дивидендов нужно купить акции не позднее, чем за 2 дня до отсечки.

В настоящий момент торговать акциями на Московской бирже только через брокера, т.к. напрямую с физическими лицами они не работают. Для этого нужно открыть брокерский счет.

Ведущими брокерами на январь 2020 года, по данным самой биржи, являются:

Из них самые выгодные тарифы предлагает ФИНАМ (офиц. сайт — www.finam.ru), который входит в ТОП-5 брокеров, получивших лицензию Центрального банка России.

Давайте разберем на примере. Дата закрытия реестра владельцев акций Сбербанк– 13.06.2020г. Для того, чтобы попасть в список получателей выплат дивидендов нужно учесть режим торгов Т+2, т.е. купить за два дня до даты отсечки. Иными словами, для получения дивидендных выплат по акциям Сбербанка в размере 19,89 рублей с 1 акции вам нужно купить их до 10 июня 2020 года включительно.

При этом продать вы ее можете хоть следующим днем — 11.06.2020г., но останетесь получателем дивидендов. Но следует знать, что на следующий торговый день после решающего дня цена акции обычно падает в стоимости на размер дивидендов. На бирже это называется дивидендным гэпом. Однако снижение может не быть равным размеру выплаченных средств, если дата совпала с важными новостями в отрасли или на фондовом рынке.

4 этап. Зачисление денег на счет.

Для получения положенных выплат вам не нужно никуда обращаться. Компания — эмитент ценных бумаг перечисляет деньги вашему брокеру, через которого вы совершали покупку акции на бирже. Брокер распределяет денежные средства между владельцами бумаг. Это занимает определённое время.

Через сколько приходят дивиденды

Информацию о максимальном времени перечисления дивидендов можно найти в уставе общества, а также дивидендной политике. На практике российского рынка ценных бумаг, среднее время получения дивидендных выплат составляет от двух недель до 1 месяца с даты отсечки.

Дивиденды — сколько процентов подоходный налог

Дивиденды — это ваша прибыль. С полученной прибыли нужно платить НДФЛ в размере 13% от полученной суммы – для резидентов. Для нерезидентов (те, кто проживает за пределами России свыше 183 дней в году) ставка выше и составляет 15%.

Сколько можно заработать на дивидендах

Тактики заработка на дивидендах различаются в зависимости от периода и целей инвестирования, а также отношения к риску.

Для долгосрочного инвестирования имеет смысл выбирать акции со средней высокой дивидендной доходностью за последние 5 лет в перспективных отраслях экономики (нефтяной сектор, технологии и т.д.).

Для российского рынка акций для долгосрочного инвестирования можно рассматривать компании с дивидендной доходностью 7,5-13%. Для иностранных компаний с растущими фундаментальными показателями годовой дивиденд в размере 3-5% считается отличным.

Начинающим и долгосрочным инвесторам стоит остерегаться приобретения разовых дивидендных историй. Например, акции компании Сургутнефтегаз приносят инвесторам большую прибыль только в периоды значительного обесценивания курса рубля, так как счета организации консолидируются на долларовых депозитах. В эти периоды дивидендная доходность может возрасти до 20%. При этом стоимость ценных бумаг Сургутнефтегаза остается стабильной с высокой вероятностью снижения после отсечки.

Давайте рассмотрим, сколько можно заработать на дивидендах на конкретных примерах.

• Один из лидеров нефтегазового сектора — компания «Газпром» в 2019 г. выплатила акционерам по 16,61 руб. дивидендов за акцию. В начале 2019 года 1 бумага стоила 151,90 руб., т.е. купив 100 акций компании за 15 190 руб., в июле можно было заработать на дивидендах 1 661 руб. без учета роста стоимости ценной бумаги.

• Совершив покупку 100 акций Сбербанки в начале 2019г. по цене 191 руб. за штуку, уже в июне можно было получить 1600 руб. в качестве дивидендов при первоначальных вложениях 19 100 рублей.

По расчетам видно, что инвестирование в акции с целью получения дивидендов однозначно выгоднее, чем проценты от депозита в банке в плане прибыльности и защиты от инфляции.

Однако мир постоянно меняется, что влечет определённые риски. Поэтому, перед покупкой ценных бумаг с целью получения дивидендов нужно ознакомиться с дивидендной политикой компании и изучить годовые отчёты компании за 2-3 года. Подробнее о том, как выбирать акции читайте в статье «Стратегии инвестирования в акции 2020 с примерами«.

В это сложно поверить, поэтому опять перейдем к примеру. Всеми известный Уоррен Баффетт на протяжении нескольких десятков лет выкупал акции фонда Berkshire Hathaway просто не забирая прибыль от дивидендов плюс докупая еще. В итоге инвестор занял место исполнительного директора и председателя совета директоров и сумел из небольшой компании создать хедж фонд с миллиардным оборотом и прибылью.

Многие из инвесторов на миллиарды пока не претендуют, но хотели бы знать…

Сколько нужно акций, чтобы жить на дивиденды

Для этого воспользуемся обратной формулой, т.е. изначально определим, сколько нам нужно для того, чтобы жить комфортно. Здесь не нужно ставить баснословные суммы — достаточно к средним расходам за месяц прибавить 10%. Этого будет достаточно на начальном этапе. Допустим, что эта сумма на семью из 2-х человек без детей составляет 50000 руб. Таким образом, нам нужно 50000 руб. ежемесячно или 600 000 рублей в год.

Исходя из средней доходности российских акций в 10%, чтобы заработать 600 тыс. руб. за год с дивидендов, нужно купить акций на 6 мил. рублей.

(6 000 000 руб.*10%=600 000 руб./12 мес. = 50000 руб./мес).

Расчет произведен исходя из первоначального взноса в 50 тыс. руб., с учетом ежегодной средней дивидендной доходности в 13%, реинвестирования и ежегодного добавления к этой суммы еще 50000 рублей.

Цифры красноречивее тысячи слов показывают, что с указанными исходными данными выйти на доход от дивидендов, позволяющий не работать, можно за 25 лет. А никто и не говорил, что Баффет стал богатым за 1-2-5 лет. У него это заняло добрую половину жизнь. Если присмотреться внимательнее к цифрам, то можно увидеть, что с небольшим, как в нашем примере, первоначальным капиталом, первые 5-10 лет уходят на «раскачку». Т.е. начиная со стартовой суммы в 1 млн. рублей добраться до желаемой суммы можно на 10 лет раньше.

Здесь также не учитывается рост стоимости самих акций. При правильном подборе ценных бумаг в инвестиционный портфель акции могут приносить дополнительно до 20-50% годовых.

Я специально привел в расчетах небольшую сумму, которую за год могут выделить и инвестировать 80% семей даже с маленькой зарплатой. Это показывает, что зарабатывать на дивидендах хорошие суммы может каждый — это только вопрос времени и знаний. Начав погружение в инвестирование с понятия, что такое дивиденды и успешно применив полученные знания на практике, вы можете создать отличный источник пассивного дохода для комфортного отдыха и не зависеть от размера пенсии в будущем.