Акции марихуаны (каннабиса)

Растение марихуана (офиц. каннабис) во все времена считалось наркотиком. Его производство, сбор и спекуляция считались цивилизованным обществом нарушением правопорядка и наказывались путем привлечения к уголовной или административной ответственности. Но, общество движется вперед и ученые доказывают, что каннабис имеет не только негативные, но и лечебные свойства. Этот факт способствовал внедрению в законодательства стран послаблений в виде использования марихуаны в медицинских целях и вызвал бурный рост акции марихуаны. Сегодня выберем и проанализируем перспективные акции компаний марихуаны (каннабиса) и оценим, стоит ли в них инвестировать и сколько можно заработать.

Содержание:

• Акции марихуаны (каннабиса),
• Cronos Group (CRON),
• Canopy Growth (CGC),
• Aurora Cannabis Inc. (ACB),
• Акции производителей каннабиса,
• Как выбрать акции производителя каннабиса для инвестирования,
• Акции каннабиса сколько можно заработать,
• Перспективы инвестиций в акции марихуаны

Акции марихуаны (каннабиса)

Последние годы рынок каннабиса был очень активным, вокруг него крутятся миллиарды долларов и создаются все новые корпорации по производству «лечебного каннабиса». Невзирая на небольшое финансирование данной отрасли и рост цен на акции, вложение денег на перспективу получения дохода все еще заманчиво. Не только сухие цифры подтверждают перспективы роста рынка марихуаны, но и массовое продвижение данной индустрии в СМИ.

Помимо акций производителей марихуаны, существует множество вспомогательных компаний, которые специализируются на обеспечении данной отрасли. Сейчас ряд передовых фармакологических компаний также заинтересовались каннабисом в медицинских целях:

• Abbvie,
• Altria,
• Zynerba Pharm и т.д.

Как результат, растет не только рынок каннабиса, а и производных лекарственных средств. Но для начала давайте рассмотрим компании, производящие каннабис.

Акции компаний марихуаны

Акции Cronos Group (CRON)

Канадский производитель каннабиса Cronos (CRON) работает на пяти континентах. Компания производит, среди прочего, медицинские продукты под брендом Peace Naturals. Что касается продаж, Cronos пока что не является одной из лучших компаний по производству каннабиса. Рыночная капитализация компании в настоящее время составляет 2,21 миллиарда долларов.

Cronos недавно опубликовал ключевые данные за 3 кв. 2020г. Чистая выручка Cronos Group составила 11,36 млн.$, показав прирост на 96,34% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. При этом распределение выручки по отчетным бизнес-сегментам компании произошло следующим образом:

• Соединенные Штаты (состоит из производства и распространения продуктов, содержащих каннабидиол на основе конопли) — 1,64 млн.$.,
• Остальной мир (занимается выращиванием, производством и маркетингом каннабиса и продуктов, полученных из каннабиса, для медицинских и взрослых потребителей) — 9,72 млн.$.

Себестоимость продаж при этом составила 12,89 млн.$ против себестоимости 3,5 млн.$ за 3 кв. 2019 года.

За 9 мес. 2020г. чистая выручка Cronos Group составила 29,67 млн.$ и увеличилась на 80,47% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. При этом распределение произошло следующим образом:

• Соединенные Штаты — 5 989 тыс.$.,
• Остальной мир — 23 684 тыс.$.

Себестоимость по сравнению с 9 мес. 2019г. выросла на 51,74% и составила 29,58 млн.$. По источникам выручки за 9 мес. 2020г:

• «Цветки каннабиса» — 16 373 тыс.$ и показали прирост на 34,35% по сравнению с 9 мес. 2019г.,
• «Экстракты каннабиса» — 12 810 тыс.$, показали рост на 8 672 тыс.$,
• другие источники — 490 тыс.$ (показали увеличение на 373 тыс.$).

Прирост в поступлении денежных потоков по регионам деятельности компании за 9 мес. 2020г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года дал рынок Канады, на который приходится 76,54% всей реализации. Он показал прирост на 47,33% при выручке в 22,7 млн.$. Рынок США показал выручку в 5,99 млн.$ против выручки в 675 тыс.$, полученной за 9 мес.2019г. Другие международные рынки показали увеличение на 621 тыс.$ при чистой выручке в 972 тыс.$.

За 3 кв. 2020 года чистая прибыль Cronos Group составила 69,03 млн.$ против прибыли в 604,41 млн.$, полученных в аналогичном периоде 2019г. За 9 мес. 2020 года чистая прибыль зафиксировалась на отметке в 38,09 млн.$ против чистой прибыли в 1 104,5 млн.$ за 9 мес.2019г. В связи с этим разводненная прибыль на 1 акцию составила 0.10 $., снизившись в 9 раз.

Cronos отчиталась об объёме имеющихся денежных средств и их эквивалентов, величина которых составила 1 097,85 млн.$, снизившись с начала года на 8,49%. Долгосрочные обязательства по заемным средствам за 9 месяцев 2020г., так же как и на начало отчетного периода в компании отсутствуют.

P/E = 41,85 — хороший показатель для данного сектора, но P/S = 115,68 говорит о том, что акции CRON в полной мере оценены инвесторами. 

Одна из немногих компаний в данном секторе, генерирующая чистую прибыль. В связи с этим на повышенном спросе акции Cronos с начала января выросли на 100%.

Однако не стоит забывать о незакрытом гэпе на 7,77$. Для долгосрочного инвестирования рекомендую дождаться коррекции минимум по 10,70$, лучше закрытия гэпа.

Акции Canopy Growth

Десять лицензированных фабрик каннабиса в настоящее время принадлежат Canopy Growth Corporation (CGC). С текущей рыночной капитализацией в 20,94 миллиардов долларов Canopy Growth в настоящее время является одним из крупнейших производителей марихуаны на бирже. Помимо Северной Америки, компания уже работает в 11 других странах, таких как Австралия, Испания, Бразилия, Чили, Германия, Дания, Чехия и Ямайка.

По итогам работы 6 мес., закончившихся 30 сентября 2020г. чистая выручка CANOPY GROWTH составила 245,68 млн. канадских $, показав прирост на 47,03% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. Распределение по источникам получения дохода:

• Рекреационный доход от каннабиса — 126,64 млн.С$. Прирост выручки в большую сторону составил 39,41%. При этом выручка от реализации между коммерческими структурами составила 98,6 млн.С$., показав увеличение на 46,94%, розничные продажи составили 28,04 млн.С$. (прирост по ним 18,12%).
• От медицинского каннабиса — 68,25 млн.С$. Увеличение выручки по сравнению с 6 мес., закончившихся 30 сентября 2019г. произошло на 22,34%. Прирост доходов от продажи каннабиса в медицинских целях показал и Канадский рынок сбыта на 12,45%, и прочие международные рынки на 31,76%.
• Прочая выручка — 75,02 млн.С$, увеличение показателя произошло на 77%.

Себестоимость продаж за период зафиксировалась на уровне 213,11 млн.С$, прирост произошел на 46,81%.

По результатам работы 6 мес., закончившихся 30 сентября 2020г. чистый убыток составил 140,56 млн.С$ против чистой прибыли в 73,05 млн.С$ за 6 мес., закончившихся 30 сентября 2019 года. В связи с этим разводненный убыток на 1 акцию составил 0.38 С$., в аналогичном периоде 2019 года разводненная прибыль на 1 акцию был 0.19 С$.

В отчете о финансовом положении компания отчиталась об объёме имеющихся денежных средств и их эквивалентов на 30 сентября 2020г., величина которых составила 673,29 млн.С$. Снижение с конца предыдущего полугодия составило 48,33%. Из общего объёма денежных средств и их эквивалентов на:

• наличные денежные средства приходится 433,63 млн.С$,
• на денежные эквиваленты — 239,66 млн.С$.

При этом наличные денежные средства показали уменьшение за рассматриваемый период на 36,19%, эквиваленты уменьшились на 61,57%.

Долгосрочные обязательства по кредитам и займам CANOPY GROWTH по состоянию на 30 сентября 2020г. составили 520,42 млн.С$, показав прирост с начала отчетного полугодия на 15,90%. По структуре данные обязательства компании состоят из конвертируемых облигаций с преимущественным правом требования и сроком погашения в 2023 году. На них приходится 522,2 млн.С$ (без учета текущей части долгосрочных обязательств); переданной дебиторской задолженности, на которую приходится 1,55 млн.С$; прочих долговых обязательств, ссуд и финансирования, которые составляют 9,94 млн.С$.

C середины осени акции CANOPY GROWTH пользуются повышенным спросом у инвесторов, что привело к росту котировок в 3 раза.

Сейчас акции торгуются у верхней границы восходящего канала, но не стоит забывать об образовавшемся ценовом разрыве на 27,44$. Для долгосрочного инвестирования рекомендую дождаться корректировок. Для краткосрочных инвестиций стоит обратить внимание на разворотные свечи и, искать точки входа на sell.

Компании по производству каннабиса

Акции Aurora Cannabis

Aurora Cannabis Inc. (ACB) также из Канады. Хотя компания из Ванкувера существует уже несколько лет, она получила лицензию на производство медицинской марихуаны только в 2016 году. На данный момент у Aurora уже есть около десяти лицензированных производственных предприятий и чуть меньше авторизованных дистрибьюторских центров.

В настоящее время компания работает в основном на рынке Северной Америки. Однако планирует расшириться на Германию, Италию и Австралию. Текущая производственная мощность постоянно увеличивается в результате приобретений.

Фундаментальный анализ.

По итогам работы за 1 кв. 2021 финансового года., закончившийся 30.09.2020г. выручка AURORA CANNABIS составила 67,8 млн.С$, показав снижение на 8,01% по сравнению с аналогичным периодом 2019г. По источникам получения дохода компании распределение средств произошло следующим образом:

• от реализации товаров — 82 067 тыс.С$. Показатель не показал особого изменения по сравнению с 3 кв. 2019г., прирост в большую сторону составил всего 0,35%.
• от оказания услуг — 599 тыс.С$. Снижение показателя составило 67,52%.

Себестоимость продаж при этом составила 43,29 млн.С$ (прирост произошел на 26,8%).

Просадку в поступлении денежных потоков по регионам деятельности компании дал рынок Канады (-14,44%), на который приходится 87,15% всей реализации. Европейский рынок прирос на 52,18% с результатом в 6,78 млн.С$. Другие международные рынки показали незначительный рост выручки с 187 тыс. до 1,9 млн. канадских долларов.

По результатам работы за 1 кв. 2021 года убыток AURORA CANNABIS составил 108,06 млн.С$ против чистой прибыли в 9,82 млн.С$, полученный в аналогичном периоде 2019г. В связи с этим разводненный убыток на 1 акцию составил 0,90 С$.

В отчете о финансовом положении компания отчиталась об объёме имеющихся денежных средств и их эквивалентов, величина которых составила 133,68 млн.С$, снижение с конца предыдущего квартала составило 17,57%. Долгосрочные обязательства по кредитам и займам AURORA CANNABIS по состоянию на 30 сентября 2020г. составили 289,24 млн.С$, показав снижение на 35,9% с начала года. По структуре данные обязательства компании на 100% состоят из конвертируемых облигаций со сроком погашения в 2024 году, процентная ставка составляет 5,5% годовых с выплатой дохода каждые полгода.

В настоящее время курс пробил верхнюю границу сужающего треугольника вверх

Однако компания все еще не может генерировать стабильную чистую прибыль. Эксперты рекомендую инвестировать в акции ACB небольшими суммами, когда цена опуститься ниже краткосрочных скользящих средних (21 и 8 периодных).

Компании, связанные с марихуаной

• Village Farms International (VFF) – компания-изготовитель сельхоз продукции, располагающаяся в Канаде. Кроме стандартных культур: огурцов, помидоров, сладкого перца и т.д., компания занялась выращиванием лечебного каннабиса.

В начале февраля 2021 года цены оттолкнулись вверх от скользящих средних и показывают рост в 8% за неделю.

Однако аналитики и эксперты осторожны в своих прогнозах и заявлениях, поэтому покупать VFF по текущим ценам лучше только для краткосрочных спекуляций и с осторожностью. Для среднесрочного инвестирования стоит дождаться возвращения к скользящим средним.

• OrganiGram Holdings (OGI) — еще один канадский представитель – холдинг, действующий через дочерние фирмы в сфере производства медицинского каннабиса.

Первый квартал 2021 года принес OrganiGram снижение чистого дохода на 23,1% в сравнении с тем же периодом прошлого года, и убытки на сумму около 34,3 миллиона долларов против прибыли в почти миллион долларов в прошлом году. Компания оценивает такое снижение финансовых показателей уменьшением цены на каннабис и меньшим оборотом выручки от оптовой продажи на рынке.

Несмотря на финансовые показатели с начала 2021 года акции OGI растут на фоне эйфории в отношении развития данного сектора. 

Продолжительность эйфории напрямую зависит от настроения инвесторов, поэтому покупать OGI лучше не дороже 1,8-2$ за акцию.

Компании США, связанные с марихуаной

• GrowGeneration Corp. (GRWG).

Очередная компания сельскохозяйственной сферы. Компания занимается продажей продукции органического садоводства и средств для выращивания растений на искусственной почве. Среди них можно выделить:

• удобрения для растений,
• обогащенная почва,
• злаковые культуры,
• новейшие осветительные средства,
• гидропонные и аквапонические устройства для ферм и многое другое.

11 января 2021г. дистрибьютор объявил о прибыли в прошлом году на сумму 192 миллиона долларов, это на 140% обогнало результаты 2019 года. GrowGeneration поделился еще одними результатами: 4-й квартал 2020 года принес прирост выручки на 142,1%. Также, компания имеет оптимистические прогнозы на прибыль в 2021 году.

Сейчас GRWG пробили верхнюю границу восходящего канала и образовался небольшой гэп на 46,27$.

Рекомендую дождаться закрытия гэпа и только после этого открывать длинные позиции по данной ценной бумаге.

• Aphria Inc. (APHA)

Aphria – корпорация, специализирующаяся на выращивании и продаже медицинского каннабиса. Второй квартал 2021 года принес компании рост прибыли на 33,1%, что более удачно по сравнению с аналогичным периодом прошлого финансового года, который завершился с убытком. На чистый убыток производителя, в большей мере, повлияла покупка пивоварни SW Brewing Company, LLC.

Акции марихуаны APHA за прошлую неделю выросли на 8% на новости о том, что компания может стать первым лицензирующим производителем, выращивающим каннабис в Германии.

Однако не стоит забывать, что решение еще не принято, поэтому я бы искал точки входа между 8-21-периодными скользящими средними по ценам не выше 14,5$. Купить акции Aphria в России можно через брокера Roboforex в терминале rTrader.

Как выбрать акции производителя каннабиса для инвестирования

Шаг 1. Анализ деятельности компании.

Прежде всего, займитесь глубоким анализом финансовой деятельности производителя. Также, читайте новости о компаниях и прогнозы известных инвестиционных групп, банков.

Шаг 2. Обозначьте сумму вложений в отрасль.

Главное правило – вкладывайте средства, которые не будут важны для вас сейчас и в ближайшем будущем. Это позволит избежать излишних эмоций и возможных импульсивных потерь. Фундаментальный анализ не всегда дает свои плоды в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Большинство пользуется лишь одной стратегией инвестирования. Сфера производства каннабиса после ее легализации сравнительно нова, поэтому, консервативное инвестирование может негативно сказаться на прибыли. К примеру, некоторые «стартапы» 90-х годов не отпраздновали и пятилетия. Лучший выбор – диверсификация внутри сферы — купите акции нескольких компаний.

Шаг 3. Вовремя входите в сделку и продумайте варианты выхода.

Важный этап инвестирования – знать, когда купить и продать. Их следует обозначить заранее. К примеру, напишите в блокноте или таблице точные ценовые пороги входа и выхода – так вы избавитесь от лишних размышлений и сомнений.

Где купить акции марихуаны (каннабиса)

Шаг 4: Надежный брокер.

Если вы выполнили первые три шага – пора приступать сборке портфеля. Для большинства российских брокеров 95% акций производителей каннабиса являются внебиржевыми. Поэтому без статуса квалифицированного инвестора инвестировать в большинство компаний из этой сферы можно через зарубежные компании. Я инвестирую через Interactive Brokers и RoboForex.

Шаг 5. Обзаведитесь акциями.

Этот шаг не так прост, каким кажется на первый взгляд. Для покупки акции существуют ордера: рыночный и лимитный. По рыночному ордеру устанавливается цена на акцию согласно текущему курсу на рынке. Лимитный ордер предоставляет покупку акции, если она понизится в цене до установленного вами лимита. Шанс выполнения последнего не 100-процентный, но он дает возможность купить акции марихуаны по более низкой цене.

Шаг 6. Выйдите из сделки.

Не увлекайтесь! Если видите огромный рост акции и ее прибыли вам достаточно – продавайте, не жадничайте. Продажа акции возможна по тем же ордерам, что и покупка. Доходы от продажи можно реинвестировать в недооцененные акции.

Акции каннабиса сколько можно заработать

На новостном фоне спрос на акции марихуаны (каннабиса) существенно вырос буквально за 1 месяц. Я с анализом и покупкой припозднился и инвестировал в акции производителей каннабиса только в начале февраля через брокера Roboforex:

• Aurora Cannabis (ACB),
• Cronos (CRON),
• Village Farms (VFF),
• Organigram (OGI),
• Growgeneration (GRWG).

Точку входа в Canopy Growth пропустил, а потом вкладываться не стал. Также купил компании, инвестирующие в данную сферу AbbVie и Altria (MO).

В целом неделя прошла относительно спокойно, если не считать просадки по форекс. Подробный отчет за неделю смотрите ниже.

Кратко по цифрам:

• интернет-магазин +270$. Наблюдается оживление, поставщики начинают повышать цены к весне. На неделе было много заказов с доставкой, поэтому всерьез подумывают взять человека на доставки и включить его зарплату в стоимость товаров, сделав доставку бесплатной.
• интернет-проекты +139$. Не получается расширяться в данном направлении, т.к. не могу полностью сформировать команду с передачей ответственности. Работаю в этом направлении.

Торговля на форекс на этой неделе не задалась — простые стратегии форекс не оправдали себя, приходилось перезаходить, чтобы компенсировать убытки. В результате в среду приостановил торговлю до конца недели с результатом -29,96$. Не только у меня неделя не заладилась — слили и управляющие FxOpen (-7,36$ или 0,8% к депозиту).

По российским акциям закупал защитные активы:

• Энергетические компании (Энел Россия),
• Золотодобывающие (Селигдар),
• Ритейл (Магнит, М.Видео),
• Технологии (Яндекс),
• Медицину (Фармсинтез).

Зафиксировал прибыль:

• +14,42% по ТГК-1 (TGKA),
• 13,52% по Селигдар,
• 9,32% по Фармсинтез.

Прибыль по российским ценным бумагам за неделю +158,1$ или 2,16% к депозиту. 

• В Interactive Brokers покупал акции на долгий срок. Акцент сделал на дивидендные американские акции, недооцененные бумаги и технический анализ. Сделку закрыл только по IPG в +61,8$ или 7,25%.
• в терминале rTrader брокера Roboforex максимальную доходность показали акции Turtle Beach +51,14% или 257,5$ и B&G FOODS +37,77% или 303,9$.

По IPO купил и реализовал Atotech Limited (ATC) в +15,06% или 132$. Возможно поторопился, но сфера химии мной пока мало изучена. Не стал рисковать. Из новых приобретений IPO:

• ON24 INC. (ONTF) — сфера цифровых технологий по организации вебинаров и онлайн-мероприятий не теряет своей актуальности. Выручка растет быстрыми темпами. Конкуренты сильные (Zoom, LogMeIn и т.д.), но думаю у компании есть все шансы занять свое место и получать хорошую прибыль.

Недельная доходность в rTrader составила 1164,7$ или 4,78% к депозиту + закупился просевшими ранее проданными компаниями. 

Торговля CFD на акции через FxPro оказалась успешной +519,4$ или 3,29% к депозиту. Лучшую доходность показали акции игровых компаний Sony +19,92% или 290,1$, 107,6$ удалось заработать на HomeDepot. 

Всего за неделю удалось заработать 2335,68$, увеличив инвестиционный портфель на 1,99%. Сложнее было выбрать и распределить портфель по ценным бумагам.

Перспективы инвестиций в акции марихуаны

На данный момент легализировали каннабис в медицинской сфере несколько штатов в США, что открывает больше возможностей для производителей. Но, во многих странах марихуана все еще считается наркотическим веществом с запретами и уголовной ответственностью. Поэтому в настоящий момент инвестиции в акции марихуаны (каннабиса) стоит рассматривать на долгий срок с покупкой на коррекции или для краткосрочных спекуляций на новостях, но без кредитного плеча и с соблюдением правил риск-менеджмента.