Объемный анализ в трейдинге: как торговать вместе с крупными игроками

98% трейдеров на при торговле сталкиваются с одними и теми же проблемами: индикаторы запаздывают, пробои уровней оказываются ложными, рынок будто движется против вас, как бы точно вы ни анализировали график. Причина почти всегда одна: ты смотришь только на цену, но не видишь, кто и зачем двигает рынок.

Именно здесь на сцену выходит объёмный анализ в трейдинге — инструмент, который используют профессиональные трейдеры и институциональные участники рынка, чтобы:

• понимать, где крупные игроки набирают позиции;
• отличать истинное движение от манипуляций;
• входить в рынок до импульса, а не на его пике.

Вы статье пошагово разберём, как работает анализ объемов в трейдинге простыми словами, сигналы и стратегии объемного анализа, как фильтровать ложные пробои и входы «против вас». В конце получите понятные торговые стратегии, которые можно применять на реальном счёте и чек-лист входа в сделку.

Что такое объёмный анализ и зачем он нужен

Объёмный анализ в трейдинге — это метод анализа рынка, который показывает уровень активности участников и позволяет понять, где и с какой целью совершаются сделки. В отличие от классического технического анализа, он отвечает не на вопрос «куда пошла цена», а на вопрос «почему она туда пошла».

На рынке финансовых рынках цена может двигаться:

• на реальном спросе и предложении;
• на манипуляциях ликвидностью;
• на сборе стоп-ордеров розничных трейдеров.

Без анализа объёмов для начинающих эти сценарии выглядят одинаково. Именно поэтому трейдеры часто попадают в рынок на ложных пробоях, заходят в сделки перед разворотом или теряют деньги в моменты резкого импульса.

Отслеживание объемов в трейдинге позволяет:

• увидеть вход крупных игроков (банков и институциональных трейдеров);
• определить фазы накопления и распределения;
• понять, поддержано ли движение реальными деньгами или оно искусственное;
• фильтровать слабые и запаздывающие сигналы индикаторов.

Важно понимать: рыночные объёмы не дают точку входа сами по себе. Их задача — дать контекст. Когда трейдер понимает, где в рынке есть интерес, он перестаёт угадывать и начинает принимать взвешенные решения.

На рынке форекс объёмный анализ особенно ценен, потому что этот рынок:

1. децентрализован;
2. высоколиквиден;
3. активно используется для краткосрочных спекуляций.

Именно здесь анализ объёмов становится инструментом, который помогает перейти от хаотичной торговли к системной.

Объёмы и цена как связаны

Связь цены и объёма — это основа, на которой строится объёмный анализ в трейдинге. Любое движение цены — это результат дисбаланса между покупателями и продавцами. Объёмы показывают, насколько это движение поддержано реальными сделками.

Простейшая логика, как читать объемы в трейдинге:

• рост цены на растущем объёме → движение подтверждено;
• рост цены при падающем объёме → высокая вероятность окончания импульса;
• флет с увеличением объёма → подготовка к сильному движению;
• пробой уровня без объёма → ложный пробой.

Что делать, когда объемы падают и цена падает, разбирали в статье. Когда цена двигается без поддержки объёма, рынок становится уязвимым.

Именно в таких ситуациях крупные игроки (smart money) часто используют движение для сбора ликвидности, после чего происходит резкий разворот.

На рынке форекс это проявляется особенно ярко:

1. во время выхода новостей;
2. на пробое круглых уровней;
3. при открытии европейской и американской сессий.

Объёмы позволяют отличить истинный интерес к уровню от краткосрочной спекуляции, а также манипулятивное движение против толпы.

Для трейдера это означает одно: цена показывает результат, а объём — причину. Когда объёмный анализ сочетается с уровнями и Price Action, трейдер начинает видеть рынок глубже, чем большинство участников. Это снижает количество убыточных сделок и повышает вероятность входа в начале движения, а не после него.

Виды объёмного анализа в трейдинге

Объёмный анализ не ограничивается одним индикатором. Существует несколько подходов, как анализировать объёмы, каждый из которых решает свою задачу: подтверждает тренд, показывает зоны интереса маркетмейкеров или помогает фильтровать ложные движения.

Важно понимать, что лучшие результаты даёт не отдельный вид объёмного анализа, а их комбинация. Рассмотрим основные методы, которые действительно работают.

Вертикальные объёмы (Volume)

Вертикальные объёмы в техническом анализе — это самый простой и доступный инструмент объёмного анализа. Они отображают активность рынка в каждом отдельном временном интервале и показывают, сколько сделок прошло за одну свечу.

На рынке форекс чаще всего используются тиковые объёмы, которые отражают количество изменений цены за период. Несмотря на распространённый миф, тиковые объёмы коррелируют с реальными объёмами ликвидности и отлично подходят для анализа поведения цены.

Вертикальные объёмы применяются для:

• подтверждения текущего тренда;
• поиска импульсных движений после выхода из фазы накопления;
• определения кульминации покупок или продаж;
• фильтрации входов по техническим сигналам.

Как торговать по вертикальным объёмам:

• Рост цены + рост объёма → подтверждение движения объемом, открываем сделку на покупку (buy, Long).
• Падение цены + рост объёма → доминирование продавцов, открываем позицию на продажу (sell, short).

• Рост цены + слабый объём → риск ложного движения.
• Резкий всплеск объёма → возможный разворот или начало импульса.

Вертикальные объёмы особенно эффективны при торговле:

• на пробое уровней;
• в начале европейской и американской сессий;
• на выходе важных экономических новостей.

Горизонтальные объёмы (Volume Profile)

Горизонтальные объёмы показывают, на каких ценовых уровнях рынок торговался активнее всего. В отличие от вертикальных объёмов, здесь анализируется не время, а распределение объёма по цене.

Этот вид объёмного анализа позволяет увидеть: зоны накопления позиций, справедливую цену актива и уровни, где рынок замедляется или разворачивается.

Ключевые элементы Volume Profile:

1. POC (Point of Control) — уровень максимального объёма;
2. High Volume Node — зона интереса крупных игроков;
3. Low Volume Node — области быстрого движения цены.

Горизонтальные объёмы особенно полезны при:

• работе внутри диапазона;
• поиске точек входа на откатах;
• торговле от уровней поддержки и сопротивления.

Проверенные индикаторы горизонтального объема разбирали в статье.

Кластерный анализ и дельта объёмов

Кластерный анализ — более продвинутый вид объёмного анализа в трейдинге, который показывает соотношение агрессивных покупок и продаж внутри каждой свечи.

Основные элементы:

1. Bid Volume — продажи по рынку;
2. Ask Volume — покупки по рынку;
3. Delta — разница между покупками и продажами.

Положительная дельта говорит о доминировании покупателей, отрицательная — продавцов. Однако трейдеру важно учитывать контекст, так как крупные игроки часто используют агрессию толпы для набора позиций.

Кластерный анализ помогает:

• находить зоны скрытого интереса;
• подтверждать разворотные модели;
• анализировать истинную силу импульса.

Прибыльные стратегии торговли с использованием индикатора дельты объемов Cumulative Volume Delta с примерами есть в статье.

Объёмы в сочетании с уровнями и Price Action

Один из самых эффективных подходов — использование объёмного анализа в связке с уровнями поддержки и сопротивления и элементами Price Action.

Пример логики анализа: Уровень → рост объёма → реакция цены → решение о входе.

Если на ключевом уровне появляется аномальный объём, это сигнал о том, что рынок защищает уровень, идёт набор или фиксация позиций или возможно начало нового движения.

Такой подход особенно хорошо работает на рынках, где крупные участники предпочитают работать от уровней, а не гнаться за ценой.

В таблице ниже сравнение видов объёмного анализа, когда использовать и какие сигналы дает трейдеру.

Для старта оптимально использовать:

1. вертикальные объёмы — проверенные индикаторы объемов найдете в статье;
2. уровни поддержки и сопротивления;
3. базовые модели Price Action.

Такой набор уже позволяет отсекать слабые сигналы, избегать ложных пробоев, повышать точность входов без усложнения системы.

Как использовать объем в трейдинге — рабочие стратегии

Объёмный анализ в трейдинге раскрывается именно в стратегиях. Без чётких правил объёмы превращаются в набор индикаторов, которые только путают трейдера. Ниже разберём базовые стратегии торговли по объёмам, которые применяются профессиональными участниками рынков форекс, криптовалют, акций и подходят для реальной торговли.

Важно: каждая стратегия строится не на прогнозе, а на реакции рынка.

Стратегия 1. Объемы на пробое уровня.

Одна из самых надёжных стратегий на форекс — торговля по объемам на пробоя уровней. Ключевая идея заключается в том, что истинный пробой всегда сопровождается ростом рыночной активности.

Логика стратегии: Уровень поддержки или сопротивления → рост объёма → уверенное закрытие свечи → вход.

Условия для входа:

• цена подходит к сильному уровню поддержки или сопротивления;
• объёмы на рынке начинают расти ещё до пробоя;
• пробойная свеча закрывается за уровнем.

Что важно учитывать:

1. отсутствие объёма на пробое — сигнал пропустить сделку;
2. лучший вход — на ретесте уровня после пробоя.

Эта стратегия особенно эффективна на основных валютных парах (EUR/USD, GBP/USD) во время европейской и американской сессий, а также при повышенной ликвидности.

Рассмотрим на примере валютной пары GBP/USD. На таймфрейме D1 цена несколько раз подходила к уровню 1.2545, но не могла его пробить. Таким образом, предыдущими максимумами и реакциями цены в течение нескольких торговых сессий сформировался уровень сопротивления, за которым находятся стоп-ордера продавцов.

За несколько свечей до пробоя наблюдается постепенный рост вертикальных объёмов (индикатор Volumes) плюс значения становятся выше среднего, а при откатах — снижаются. Это говорит о том, что рынок поглощает предложения продавцов и готовится к движению вверх. Какое-то время цена стоит, объёмы растут → давление покупателей усиливается.

Во время открытия лондонской сессии происходит пробой уровня 1.2545, проверяем:

1. пробойная свеча закрывается выше уровня;
2. объём на этой свече выше среднего за последние 20–30 свечей;
3. отсутствует резкий возврат цены под уровень.

Это ключевой момент, где объём подтверждает истинный пробой, а не опровергает его.

Точка входа в сделку. Есть два варианта входа:

1. Агрессивный — вход сразу после закрытия пробойной свечи (подходит для активных сессий).
2. Консервативный — вход на ретесте диапазона 1.2545-1.2637, если объём на откате ниже, чем на пробое.

Стоп-лосс ставим за пробитым уровнем (чуть ниже 1.2245) или за локальным минимумом отката.

Тейк-профит ближайшая зона сопротивления либо фиксированное соотношение 1:2 или 1:3. В нашем пример — после 1-ой медвежьей свечи после стабилизации объемов. Профит составил 4729 пунктов.

Если же сразу после входа объём резко падает, а цена возвращается под уровень, то сделку лучше перевести в безубыток или закрыть досрочно.

Стратегия пробоя с подтверждением объёма лучше всего работает на ликвидных парах и у брокеров с быстрым исполнением (кто выводит сделки на межбанк).

2. Ложный пробой и разворот от уровня.

Ложные пробои — одна из главных ловушек для розничных трейдеров. Анализ объемов позволяет трейдеры распознать такие ситуации заранее. Сигналы ложного пробоя:

• цена выходит за уровень;
• объём резко снижается или не растёт;
• происходит быстрый возврат цены обратно в диапазон.

Алгоритм действий: Пробой уровня → слабый объём → возврат цены → вход в противоположную сторону.

Эта стратегия позволяет торговать против толпы с коротким стоп-лоссом и высоким соотношением риск/прибыль.

Например, на валютной паре EUR/USD, таймфрейм M15. На протяжении предыдущих дней цена приближается к уровеню 1.17214, который ранее выступал уровнем поддержки и несколько раз удерживал падение цены, хорошо виден на M15. А значит за этим уровнем сосредоточены стоп-ордера продавцов и отложенные ордера на продажу.

Перед пробоем наблюдается резкий импульс вниз при отсутствии роста объёма. Volumes остаются на среднем или пониженном уровне. Это первый тревожный сигнал: рынок не проявляет реального интереса к продолжению движения.

Помним схему: Цена падает → объём не подтверждает → риск ложного пробоя.

Цена пробивает уровень 1.17214 и несколько свечей закрываются чуть ниже уровня. Объём на этих свечах не увеличивается, появляются длинные нижние тени у свечей. Это типичное поведение рынка при сборе ликвидности.

Ключевой момент стратегии: цена быстро возвращается обратно над уровень, а объемы начинают расти. Именно здесь рынок показывает, что пробой был ложным. Открываем ордер на Buy по 1.17236.

Стоп-лосс убираем за минимум ложного пробоя на 1.17128 (ниже на 10–15 пунктов для M15).

Тейк-профит ближайшая зона поддержки либо около ema200 или ema 50. В нашем примере профит сняли у уровня сопротивления на 1,17452, когда объемы начали снижаться. Прибыль составила 236 пунктов, что даем нам соотношение риска к прибыли 1 к 3.

На EUR/USD ложные пробои без объёма встречаются регулярно и дают качественные точки входа с хорошей доходностью.

Важно понимать, что торговля внутри дня на таймфреймах М5-Н1 очень чувствительна к исполнению, поскольку:

• задержки, проскальзывания и ревоты искажают точки входа и способны ощутимо снизить доходность;
• плохая ликвидность рынка делает объёмы «шумными».

Поэтому для торговли по объёмам особенно важно стабильное исполнение, честные котировки и минимальные задержки. Именно это позволяет реализовать стратегии из этой статьи на практике, а не только на бумаге. Я уже 3 год постоянно торгую через брокера FxPro. До конца месяца у FxPro действует 100% бонус на пополнение счёта. Это даёт:

1. больше рабочего капитала для отработки стратегий по объёмам;
2. возможность снизить психологическое давление на депозит;
3. удобный старт для тестирования пробойных и разворотных сетапов.

Ошибки при торговле по объёмам

Егор Гаврилов

Финансовый обозреватель, инвестор, трейдер, с опытом торговли более 13 лет.

Все статьи автора →

Пожалуйста, оставьте это поле пустым.

Привет! Приятно познакомиться!

Подпишитесь на email рассылку, чтобы получать эксклюзивные новости от моего блога.

Мы не спамим!

Проверьте ваш почтовый ящик или спам, чтобы подтвердить свою подписку.