Регулятор SEC

• Регулятор SEC структура органа,
• Функции и задачи,
• Как получить лицензию SEC,
• Надзор и штрафы,
• Список брокеров с регуляцией SEC,
• Как подать жалобу на брокера,
• Стоит ли работать с брокерами с лицензией SEC.

Регулятор SEC структура

Американский регулятор SEC (security and exchange commission) — это надзорный орган США, который представляет комиссию по ценным бумагам. Агентство создано в 1934 году и за время существования вложило огромный вклад в развитие и стабилизацию фондовых рынков США. Регулятор контролирует и регулирует фондовый рынок Америки, а так же является гарантом безопасности инвесторов и предоставляет им защиту от неправомерных действий брокеров, включая инсайдерскую торговлю.

Функции и задачи SEC:

• Осуществление контроля за всеми участниками рынка на предмет соблюдения законов,
• Отслеживание подозрительных операций и поиск инсайдерских сделок,
• Выявление сделок с заниженной стоимостью ценных бумаг,
• Наблюдать за скоростью публикуемых публичных данных,
• Осуществлять аудит брокерских и финансовых компаний на предмет соответствия,
• Следить за состоянием рынка, исключая появления монополий,
• Регуляция работы фондовых бирж также входит в полномочия SEC,
• Выявлять мошеннические схемы, где применимо воровство и другие нарушения.

Кто попадает под контроль:

• Фондовые биржи США — NASDAQ, NYMEX, а также COMEX, NYSE и другие,
• Крупные финансовые холдинги, такие как Black Rock (6 трлн. $), J.P. Morgan (2 трлн. $), Vanguard Group (5 трлн. $),
• Внебиржевые рынки, такие как OTC Markets Group и аналогичный OTC Bulletin Board,
• Инвестиционные хежд-фонды (включая Баффета и Сороса),
• Банки и их дочерние инвестиционные фонды,
• Брокерские компании,
• Компании, выпускающие акции и облигации на биржевые и внебиржевые рынки,
• Маркетмейкеры,
• Крупные инвесторы, приобретающие более 5% акций какой-либо компании. После приобретения такого объема акций, инвестор попадает под контроль SEC.
• Другие инвесторы, чья деятельность демонстрирует хорошие успехи на биржевых операциях.

Полный список всех торговых инструментов, находящихся под мониторингом:

• акции,
• фьючерсные контракты,
• опционы,
• чеки,
• денежные сертификаты,
• паевые инвестиционные фонды и другое.

Как получить лицензию SEC

Получение такой лицензии дело непростое и состоит из множества бюрократических шагов. Перечислю основные действия, необходимые для получения лицензии SEC:

• Ознакомиться с правилами и зарегистрироваться в FINRA и NASAA,
• Определитесь, какая лицензия и для каких задач вам необходимы,
• Для отдельных видов деятельности на сайте регулятора указаны требования, которым вам необходимо соответствовать,
• Сдайте необходимые экзамены и получите разрешение на деятельность.

Выше я описал процесс получения лицензии очень условно. Для детального уточнения и получения лицензии SEC лучше обратиться в надзорные органы для профессиональной консультации: www.finra.org и www.nasaa.org.

Регулятор SEC: Надзор и штрафы

Штрафы для финансовых организаций. В отличие от регулятора CySec, где штрафы для брокеров одни из самых низких, с американским регулятором SEC ситуация иная и штрафные санкции тут исчисляются миллионами долларов.

Примеры штрафов SEC за последние годы:

• Facebook — 100 млн.$ за нарушение конфиденциальности данных пользователей,
• Mylan фармацевтика — штраф 30 млн.$ за сокрытие от инвесторов информации о расследовании в отношении компании.
• Штраф 20 млн.$ наложенный на Илона Маска, за его твит, что он купит акции Tesla на крупную сумму. По мнению SEC эта информация дестабилизировала котировки и ввела инвесторов в заблуждение.
• Компания Block.one выплатила штраф в 20 млн.$, за нарушение в регистрации ICO, который она проводила в 17-18 годах.

Самый же большой штраф в 750 млн.$ был наложен на компанию WorldCom, которая выводила средства через подставные компании, а далее обналичивала их на счета частных лиц. После разбирательства компания была признана банкротом.

Последние данные свидетельствуют о том, что количество нарушений растет с каждым годом, но и эффективность регулятора тоже улучшается.

Судебная практика. SEC ведет активную деятельность по выявлению нарушений. Ежегодно в судебные органы уходит более 500 реальных дел в отношении брокеров и инвестиционных фондов. Большинство из таких дел удовлетворяются.

Регулятор SEC работа с осведомителями

В 2011 году SEC запустило программу по работе с осведомителями. Основная суть заключается в предоставлении точной информации о нарушениях и их предотвращение со стороны SEC.

Сколько можно заработать, если донести о нарушениях? Если сумма нарушения от 1 000 000 долларов, то ваше вознаграждение будет от 10 до 30% от найденных нарушений. Ниже таблица с топ 10 выплатами для осведомителей.

За все время работы осведомители получили более 500 млн. долларов. Как видим, для США такая практика вполне обычное дело.

Попытка вычислить лиц, причастных к терактам 11 сентября 2001 года. SEC начала собственное расследование и провела проверку тех, кто открыл крупные позиции на продажу акций авиакомпаний и других сильно рухнувших после теракта инструментов. По результатам расследования официальной информации от SEC не было.

Польза для инвестора

Штрафы имеют и обратную сторону. Инвесторы могут нести потери, если например какая-либо компания будет оштрафована на большую сумму и акции этой компании пойдут на дно. Но есть и плюсы: политика работы регулятора больше направлена на защиту рядовых инвесторов.

Как подать жалобу на брокера в SEC

Для подачи жалобы на компанию, попадающую под регуляцию SEC, можно отправить сообщение через их сайт. Для этого:

• Переходим по ссылке https://www.sec.gov/tcr,
• Жмем Submit a tip,
• Следуем инструкциям.

После заполнения и отправки формы ваше обращение будет 100% обработано. Если у комиссаров возникнут дополнительные вопросы, они свяжутся с вами.

Для быстрого решения вопроса вы должны предоставить правдивую и полную информацию. Хотя от вас не требуется предоставлять больше информации, чем вы хотите или обладаете, важная информация, которая необходима регулятору для оценки вашей жалобы, включает:

• Ваше полное имя и контактная информация, включая почтовый и электронный адреса, а также номер телефона. Но право раскрытия себя остается за вами, хотя вы можете отправить отзыв анонимно, если захотите;
• Контактная информация любого лица или компании, упомянутых вами в сообщении или жалобе, включая их полное название, адрес электронной почты, а также номера телефонов;
• Подробное описание событий или обстоятельств, послуживших основанием для вашей жалобы, включая информацию о том, кто был причастен к такому поведению и как, почему и когда имело место такое поведение;
• Любая подтверждающая инцидент документация (скрины личного кабинета, переписки с поддержкой и т.д.).

Любая предоставляемая вами информация должна быть правдивой. Лицо, которое сознательно и умышленно представило в Комиссию по ценным бумагам и биржам ложные, вымышленные или мошеннические заявления, может быть привлечено к уголовной ответственности в соответствии с федеральным законом.

У брокера лицензия SEC стоит ли работать

Конечно да. Компании, которые регулируются SEC достойны внимания инвесторов. Если вы новичок или профессионал, который хочет работать с брокером, находящимся под строжайшей регуляцией в мире, то ваш выбор однозначно должен остановиться на брокерской компании, регулируемой SEC.