Новости для торговли на бирже

Совершая сделки с финансовыми инструментами каждый хочет быстрее получить прибыль. Именно поэтому многих так привлекает торговля на новостях, т.к. в такие моменты на рынке высокая волатильность и можно заработать в разы больше, чем в обычные дни. В статье разберем новости для торговли на бирже на примере акций. Информация подойдет для новичков на фондовом рынке.

Содержание:

• Какие новости влияют на курс акций,
• Новости для торговли на бирже,
• Изменение дивидендной политики,
• Обратный выкуп акций,
• Слияние и поглощение,
• Публикация отчетности,
• Уменьшение долговой нагрузки,
• Влияние спроса на продукцию и рост мощностей,
• Где смотреть новости для торговли на бирже.

Какие новости влияют на курс акций

Новостная торговля на бирже имеет ряд особенностей поскольку эмитенты акций обязаны раскрывать свою отчетность, что позволяет детальнее изучить специфику и положение компании. А также легче оценить влияние новостей на курс.

Основными новостями, которые имеют существенное влияние на стоимость акций являются:

• Увеличение дивидендов;
• Buy-back;
• M&A (слияние и поглощение);
• Выход позитивной отчетности;
• Гашение долга;
• Рост спроса на продукцию и вывод новых мощностей.

Новости для торговли на бирже

Увеличение дивидендов

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами. В целом политика увеличения дивидендов позитивно воспринимается инвесторами и положительно влияет на рост акций компаний. Рассмотрим влияние дивидендной политики на примере акций Газпрома. Эти акции показывают один из самых ярких примеров.

Если рассмотреть детальнее, то мы увидим, что акции компании достаточно продолжительное время с 2008г. до 2019г. торговались в диапазоне от 116 до 160 рублей за акцию. Но после объявления в мае 2019 года руководством компании о росте дивидендов с 8,04 до 16,61 руб. на акцию, бумаги GAZP подорожали на 68% за месяц.

Как видите, увеличение дивидендов напрямую влияет на размер средств, которые инвестор готов вложить в компанию. Список лучших дивидендных акций я приводил в статьях:

• Российские дивидендные акции,
• Акции с ежемесячными дивидендами.

Но есть отдельные случаи, когда акции могут падать. Например, известие об увеличении дивидендов компаниями без чистой прибыли или с отрицательными денежными потоками, у которых есть большие долги приведет к резкому падению курса. 

Buy-back

Процесс выкупа своих же акций компанией называется «buy-back». Эта процедура сильно влияет на цены акций любой компании. Так как акций в свободном обращении становится меньше, то прибыль на акцию автоматически возрастает при тех же финансовых показателях. Это выгодно для инвесторов, т.к. они с каждой акции будут зарабатывать больше.

В этом процессе сильно преуспели американские компании. Среди них можно выделить топ-5 компаний по общей сумме капитала, который выделялся на «buy-back» за последние 5 лет:

• Apple – 208.6 миллиардов долларов.
• Microsoft – 60.2 миллиардов долларов.
• Wells Fargo & Co – 46.8 миллиардов долларов.
• JPMorgan Chase – 45.5 миллиардов долларов.
• Oracle – 44.1 миллиардов долларов.

Влияние на рост котировок отчетливо видно на графике.

Если провести анализ графика за последние два года любой из этих акций можно сделать вывод, что обратный выкуп акций хорошо влияет на котировки.

M&A (слияние и поглощение)

Специфика каждого бизнеса — это развитие. И любой бизнес стремится развиваться, увеличивать доходы, расширять спектр продуктов и т.д. Крупным компаниям с достаточным количеством денежных средств на балансе часто бывает выгоднее купить небольшую развивающуюся компанию-конкурента для увеличения рынков сбыта, чем открывать филиалы.

Второй вариант — это покупка более крупными компаниями бизнеса, который специализируется на более узких вещах. Например, крупной игровой компании, выпускающей игры для компьютеров выгоднее купить небольшой бизнес, специализирующийся на играх для мобильных устройств, чтобы увеличить рынки сбыта. В ноябре 2020 года стало известно, что Take-Two Interactive Software (TTWO) сделал предложение о покупке британской компании видеоигр Codemasters Group Holdings. В течение месяца бумаги TTWO выросли со 156$ до 208$ за акцию, т.е. на 33%.

Сами сделки слияния и поглощения достаточно сложные процессуальные структуры, которые могут длиться не один год. В большинстве случаев, выход подобных новостей позитивно влияет на рост акций при условии, что компания для покупки не увеличивает долги и если покупает уже развитый бизнес.

Рассмотрим еще один пример — компания Disney. Компания Дисней — это крупнейший медиа холдинг, то есть основной бизнес компании расположен в медиа пространстве. В 2018 году компания купила 21th Century Fox за 71 млрд.$. Сама компания 21th Century Fox имела уже достаточно много конечных продуктов, таких как Fox Music, Fox News, Fox Television station и др. Таким образом, сама киностудия имела большое влияние в медиа индустрии и после покупки Disney смог расширить рынки сбыта. Если посмотреть на котировки акций, то как раз после июля 2018 года компания значительно выросла в цене, нельзя сказать, что это только из-за поглощения, но оно значительно повлияло на цену и потянуло за собой ряд других двигателей роста.

В целом рынок М&А достаточно большой. Об этом гласят показатели средств, которые выделяются на приобретения по сделкам слияния и поглощения. За 2020 год по Америке было выделено 1,4 триллиона долларов, за 2019 год и того больше – 1,9 триллиона долларов.

Новости для торговли на бирже в виде слияния не всегда приводят к росту. Если у компании и без этого высокая долговая нагрузка или приобретаемая компания убыточна, то новость о слиянии может привести к распродаже акций. 

Как могли заметить в основном на политику «bay-back» и политику М&А ориентируются американские акции, которые можно напрямую купить через брокера Just2Trade.

Выход позитивной отчетности

Выход позитивной отчетности, превышающей плановые показатели и прогнозы, повышает спрос на акции компании и приводит к росту котировок.

Ярким примером является компания Tesla, после отчета в январе 2020 года, как и после отчета в январе этого года компания в моменте прибавила в цене около 40% от стоимости.

Сам бизнес компании Tesla является очень спорным и на счет него можно долго дискуссировать, но отчеты компании влияют на цену положительно, так как каждый раз удивляют своей доходностью и ростом продаж автомобилей.

Уменьшение долговой нагрузки

На счет погашения долга все достаточно просто. Стоимость компании (Enterprise Value, EV) – это аналитический показатель, представляющий собой оценку стоимости долговых обязательств, привилегированных и обыкновенных акций и доли участия внешних владельцев.

В периоды когда компания интенсивно погашает свои долги акции переоцениваются — у эмитента вырастает прибыль из-за отсутствия затрат на выплату процентов по долгам. Поэтому компания может тратить большую часть прибыли на расширение производства, увеличение дивидендов и т.д.

Тут мы не будем останавливаться на конкретных примерах, так как по любой из компаний это наглядно видно и является прямой закономерностью. Выход компании из долговых обязательств равно росту акций этой компании.

Для простого анализа компании по долгу существует мультипликатор «долг/EBITDA» — это отношение чистого долга к EBITDA (OIBDA). Именно его часто используют для оценки долговой нагрузки и платежеспособности компании для сравнения. Интерпретация проста: чем больше — тем хуже. Можно также с натяжкой интерпретировать как: «за сколько лет компания может погасить свой долг».

Рост спроса на продукцию и вывод новых мощностей

Рост спроса на продукцию и вывод новых мощностей достаточно простой пункт в плане понимания. Первый вывод, который можно сделать — компания развивается. Второе, и самое главное — это рост продаж, что повлечет за собой увеличение прибыли эмитента.

Последним и очень ярким примером являются многие фармацевтические компании, производящие вакцины от Covid-19: Pfizer и Moderna, которые после новостей о разработке вакцины вырастали на 50-100%.

Компании, которые занимались производством средств индивидуальной защиты (маски, антисептики и т.д.) тоже показывали огромный рост. Про них я подробно рассказывал в статье «Акции медицинских компаний«. Многие компании по производству консервированной продукции в периоды карантина показывали доходность до 10% за 1-2 недели. Таких примеров действительно много.

Где смотреть новости для торговли на бирже

Приведу небольшой список, где брать новости для торговли на бирже:

• rbc.ru — раздел новости,
• finam.ru,
• finmarket.ru,
• investfunds.ru

Англоязычные:

• gurufocus.com,
• finviz.com,
• marketwatch.com.

Мы рассмотрели только позитивные новости для торговли на бирже, которые ведут к росту цен. Данная информация будет полезна больше для среднесрочных и долгосрочных инвесторов, т.к. чтобы получить максимальный профит с новостей лучше действует стратегия «купи и держи». Топ-10 лучших стратегий инвестирования в акции ищите в статье. Но такие повторяющие новости, как ежеквартальная публикация отчетности являются хорошим вариантом заработать как для трейдеров, так и для инвесторов.