Акции табачных компаний

Наблюдая за глобальными биржами, можно увидеть, что основное внимание инвесторов сосредоточено на компаниях, работающих в сфере информационных технологий, финансового и фармацевтического секторов или связаны с энергетическими ресурсами. Акции табачных компаний в настоящий момент не находятся в списке трендовых, но имеют большое значение. Миллионы потребителей во всем мире просто не могут представить свою жизнь без курения. Из-за сильной привязанности покупателей к этим продуктам кажется, что спрос не должен снижаться даже в момент глобального финансового краха. Посмотрим так ли это на самом деле. Ниже разберем акции табачных компаний, чтобы узнать, в какие их них выгодно инвестировать сейчас.

Содержание:

• Акции табачных компаний
• Акции British American Tobacco
• Philip Morris акции
• Акции Altria Group
• Как купить с минимальными комиссиями
• Сколько можно заработать

Акции табачных компаний

Начнем с крупнейших в мире.

Акции British Tobacco

British American Tobacco — международная крупнейшая табачная компания в мире была основана в 1902 году как совместное предприятие British Imperial Tobacco Company и American Tobacco Company. Штаб-квартира находится в Лондоне. Самые популярные марки сигарет:

• Kent
• Pall Mall
• Dunhill

В настоящее время в компании работает более 50 000 сотрудников по всему миру. Акции British Tobacco котируются на многих фондовых биржах, включая Лондонскую (LSE), Нью-Йоркскую (NYSE) и африканскую (JSE) биржи под тикером BTI.

С первой половины 1980-х по июль 1998 года курс BTI вырос с менее 1 доллара до 11,84 доллара. Однако в самом конце прошлого века он резко упал. Минимум, достигнутый в марте 2000 года, составлял 4 доллара. Однако с того времени наблюдался массивный восходящий тренд, который длился 17 лет. Самый высокий исторический пик был зафиксирован в середине 2017 года и составил 73,04 доллара США за акцию.

Однако начался довольно серьезный медвежий рынок, минимум которого был достигнут совсем недавно — 23 марта этого года. Он был на уровне 27,32 доллара. С тех пор цена акций начала приближаться и сейчас колеблется в районе 32-35 долларов.

Фундаментальный анализ акции British Tobacco

Выручка British American Tobacco за 1 полугодие 2020г. составила 12271 млн. фунтов стерлингов. Это на 0,83% меньше, чем в 1 полугодии 2019г. и на 11,7% меньше 2 полугодия 2019г. Средний прирост по выручке за последние 5 лет 13,12%.

Чистая прибыль British Tobacco на 30.06.2020г. составила 3457 млн. GBP, что на 22,9% выше, чем в аналогичном периоде 2019г.

British American Tobacco за 1 полугодие 2020г. нарастила денежные средства с 2526 до 4784 млн. GBP, т.е. на 2258 млн. GBP. При этом кредиторская задолженность снизилась на 192 млн. GBP, а долгосрочные кредиты и займы выросли на 5591 млн. GBP или 14,8%. Это привело к увеличению долговой нагрузки компании. На конец июня 2020г. показатель debt/ebitda = 4,24.

• Р/Е=9,3
• Р/S=2,27
• ROE=9,32%
• ROA=4,26%
• ROI=4,89%

Акции British American Tobacco дивиденды

British American Tobacco стабильно платит дивиденды с 1998 года, а с 2018г. по 4 раза в год. Ближайшие дивиденды в размере 0,672067$ (див. доходность 1,95%). Закрытие реестра состоится 02.09.2020г., т.е. купить акции нужно успеть до 30.09.2020г.

По данным технического анализа акции BTI сейчас торгуются ниже скользящих средних и предлагают хорошие цены как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвесторов.

Рекомендуемая цена для приобретения не выше 33-34$ за акцию.

Акции Philip Morris

Philip Morris International — американская табачная компания. Штаб-квартира находится в Нью-Йорке. Основана в 1900 году, но до конца марта 2008 года принадлежала холдингу Altria Group, только потом стала самостоятельной компанией. Котируется на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером PM. В компании работает около 80 000 человек по всему миру, а самые популярные марки сигарет:

• Marlboro,
• L&M,
• Bond Street.

Сейчас компания выделяет средства на разработку бездымных продуктов, которые, по их мнению, в будущем станут лучшей альтернативой сигаретам.

С марта 2009 года по май 2017 года цена акций PM выросла с 33$ он вырос до наивысшего исторического пика в 122,90$.

Однако, как и его конкурент, с тех пор акции Philip Morris International находились в медвежьей фазе. Минимум также был достигнут 23 марта 2020 года на уровне 56,01 доллара. На данный момент ситуация выглядит лучше, поскольку стоимость акций колеблется в районе 76-81 доллара США.

Фундаментальный анализ акции Philip Morris

Выручка Philip Morris за 2 кв. 2020г. по данным представленного отчета составила 6651 млн. USD, что на 7% меньше 1 кв. 2020г. и на 13,6% меньше 2 кв. 2019г. Снижение обусловлено уменьшением объема поставок сигарет в Индонезию, Италию, Японию, Мексику и т.д. Прирост выручки за 5 лет минимальный 0,03%.

Чистая прибыль Philip Morris наоборот выросла до 1947 млн.$, увеличившись на 6,63% по сравнению с 1 кв. этого года.  

Денежные средства за 3 месяца 2 кв. 2020г. выросли на 12,12% до 4,2 млрд.$. При этом долгосрочные кредиты Philip Morris выросли на 8,18% до 27 млрд.$. Несмотря на рост задолженности соотношение Debt/Ebitda = 2,52 свидетельствует об относительно низком уровне долговой нагрузки и финансовой устойчивости компании.

• Р/Е=17
• Р/S=4,24
• ROA=19,68%
• ROI=37,42%

Дивиденды

Philip Morris регулярно платит высокие дивиденды с 2008г. Последние дивиденды были выплачены в июне 2020г. в размере 1,17$ на 1 акцию, что соответствует 1,67% доходности. По сентябрьским дивидендам ситуация пока не ясна, но с учетом роста чистой прибыли дивиденды компания выплатит.

Philip Morris Прогноз 2020

По данным технического анализа акции компании сейчас несколько перепроданы и находятся в ожидании новостей о дивидендных выплатах.

По мнению аналитиков Piper Sandler от 28.08.20г. прогнозная цена акций PM в среднесрочной перспективе составит 98$.

Акции Altria Group

Бывший владелец Philip Morris International — 3-я по величине табачная компания. Altria Group — американский концерн, владеющий такими табачными компаниями, как:

• Philip Morris USA
• John Middleton
• US Smokeless Tobacco

Холдинг был основан в 1985 году под названием Philip Morris Companies, а в 2003 году его название было изменено на Altria Group. Штаб-квартира находится на окраине Ричмонда, штат Вирджиния. До 2008 года ему принадлежала и Philip Morris International. Акции Altria Group котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером МО.

С декабря 2008 года по июнь 2017 года акции Altria Group демонстрировали сильный восходящий тренд. Курс с 15$ вырос до самого высокого исторического пика в 77,79$.

С тех пор можно наблюдать медвежий рост с минимумом, достигнутым 23 марта в 30,95$. Сейчас акции MO торгуются в диапазоне 42-45 долларов.

Фундаментальный анализ Altria Group

По итогам 2 кв. 2020г. Altria Group отчиталась о выручке в 6367 млн. USD, увеличившись на 3,8% по отношению ко 2 кв. 2019г. За первые 6 месяцев 2020г. выручка выросла на 3,9% по сравнению с 1 полугодием 2019г. Прирост за последние 5 лет +0,48%.

Чистая прибыль Altria Group за 2 кв. 2020г. составила 1943 млн. $, что на 25,16% больше по сравнению с 1 кв. 2020г. Однако за 1 полугодие 2020г. чистая прибыль на 2,7% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2019г.

Денежные средства и эквиваленты за 2 кв. 2020г. снизились с 5,6 млрд.$ до 4,8 млрд.$, т.е. на 14,28%. Долгосрочные кредиты и займы выросли на 2,12% до 27,5 млрд.$. Показатель Debt/Ebitda равен 2,47.

• Р/S=3,14
• ROE= -8,72%
• ROA= -1,64%
• ROI= -1,96%

Дивиденды

Altria Group выплачивает акционерам дивиденды с марта 1979г. Очередная выплата состоится по реестру акционеров на 15.09.2020г. в размере 0,86$ на акцию (див. доходность 1,99%). Дата дивидендной отсечки 11.09.2020г.

Altria Прогноз акций 2020

По данным технического анализа акции МО сейчас торгуются между 8 и 21 экспотенциальными скользящими средними в диапазоне 42-45$ и выглядят несколько перекупленными.

При сохранении тенденции фондового рынка к коррекции на фоне выборов и разбалансированности экономики США эксперты рекомендуют открывать позиции Sell перед дивидендной отсечкой с потенциалом к снижению на 3-5%.

Акции табачных компаний как купить

Самый классический метод — это покупка акций через брокерские конторы. Российские брокеры позволяют приобрести акции табачных компаний через биржу Санкт-Петербурга. Но я предпочитаю приобретать иностранные акции через американских брокеров. Их комиссии значительно ниже из-за создания большого объема торговли. К сожалению, открытие счета в них часто бывает сложным и проблематичным.

Второй способ купить акции сигаретных компании, который не осознают многие начинающие инвесторы, — это контракты на разницу цен на акции США или CFD на акции. Это определенно более простой, менее сложный и дешевый метод торговли акциями.

Более того, торговля CFD на акции позволяет воспользоваться кредитным плечом, который увеличивает потенциальную прибыль. Наиболее распространенное кредитное плечо при торговле акциями 1: 5. Это означает, что вам нужно инвестировать всего 20% стоимости одной акции, чтобы получить прибыль, идентичную прибыли от реальной ценной бумаги, купленной на бирже.

Большинство популярных брокеров предлагают CFD на американском фондовом рынке, поэтому проблем с их доступностью нет. Я торгую иностранными акциями через следующие компании:

Таким образом, инвестирование через CFD на акции — самый простой, быстрый и дешевый доступ к акциям крупнейших табачных компаний мира с точки зрения комиссионных и спредов.

Сколько можно заработать

Мои интерес к акциям табачных компаний вызван высокими дивидендами. До этого в моем портфеле уже находились акции American Tobacco (BTI), приобретенные через брокера Roboforex путем покупки в терминале rTrader. На неделе приобрел PhilMorris (PM) на 1569,5$ и Altria (MO) на 863,1$ и продал с профитом в 66$. Считаю, что данные эмитенты сейчас немного перекуплены. Средняя доходность за неделю составила 2,64%. PhilMorris (PM) планирую вернуть в портфель на просадке. American Tobacco (BTI) пока не продаю, поскольку вижу в них больший потенциал, как по фундаментальным показателям, так и по техническому анализу.

По традиции отчет инвестора за неделю.

Вкратце по отчету:

• по интернет-магазину опять активность и сразу прибавка к прибыли. Много счетов на просчет, но пошли косяки с поставщиками: то товар увезут другим, то заявку медленно собирают. Поэтому с поставками пришлось побегать, но оно того стоило — чистая прибыль за неделю 531$ без какой-либо рекламы.
• по интернет-проектам просадка 2-ой год подряд в это время. Хотя я думал падение активности меня в этом году не коснется, т.к. по сайтам тоже стараюсь диверсифицировать риски. Но результаты в 98,7$ говорят, что я где-то ошибся.

Самостоятельный трейдинг через FxPro на этой неделе прошел отлично: 2 сделки по золоту на Buy на откате и закрывая сделку по Alibiba увидел на 4 часовом таймфрейме свечу молот и открылся на sell.

Паттерн отыграл быстро и строго по правилам. В результате легкие +115,7$ и 3 профитных сделки подряд. 

По пассивному инвестированию в форекс не все так радужно:

• Памм счета от Amarkets разочаровали убытком в -30.82$. Начинаю подыскивать других брокеров с памм счетами.
• По Ramm-счетам от Roboforex удалось сохранить хоть минимальный, но профит (0,70$). Для этого пришлось поменять 3 управляющих. Как стало понятно, для многих трейдеров эта неделя была не самой удачной. Думаю на следующей неделе многие исправятся.

Инвестирование в российские акции принесло 129,15$ прибыли (3,7% от депозита). Зафиксировал прибыль в 18,37% по золотодобывающей компании Petropavlovsk (POGR), продал Лукойл (LKOH) и Mail. Из новых приобретений -Магнит (MGNT).

По инвестированию в CFD на акции через Roboforex лучшую доходность за неделю в +26,12% показали акции Garrett Motion (GTX). Следом идут Xerox (XRX) с прибылью в 70,6$ за неделю и Spirit Airlines (+48,75$). Итого доход от торговли акциями через Робофорекс за неделю составил 350,05$ или 2,92% от депозита.

Самый большой доход за неделю принести акции Alibaba, приобретенные через FxPro. С 10 августа, т.е. за 2,5 недели они приросли на 18,29% и принесли 451$ прибыли. Также зафиксировал прибыль по Harley Dav, Baidu и GoldmSachs. За неделю заработок на акциях через FxPro составил 565,8$ или 10,62% к депозиту.

В целом, за неделю удалось заработать 1820,28$, т.е. инвестиционный портфель увеличился на 2,73%. Стараюсь поддерживать доходность 1700-1800$ и доволен, что это удается несмотря на отдельные нюансы.

Возвращаясь к теме статьи, акции табачных компаний могут оказаться отличным вложением средств для получения большой прибыли. Однако лучшим решением в случае с акциями сигаретных компаний, является долгосрочная торговля. Учитывая комиссии за транзакции, время выполнения заказа, рыночную ликвидность и требования к капиталу, наиболее выгодным способом инвестирования в табачные компании является торговля CFD через Roboforex или FxPro. Новичкам советую использовать кредитное плечо 1:1, более уверенные инвесторы могут использовать финансовый рычаг 1:5 с соблюдением правил риск-менеджмента.