Правила начинающего инвестора

Если вы регулярно откладываете часть своего дохода, то наступит момент, когда вы захотите получать большую доходность, чем проценты на банковские депозиты, ПИФы или государственные облигации. Выход на инвестиционный рынок подобен прыжку в бассейн, на дне которого лежит золото. Только бассейн кишит акулами и пираньями, желающими поживиться вашими деньгами. Поэтому сегодня приведу главные правила начинающего инвестора, которые сильно мне помогли, и которые соблюдаю до сих пор.

Содержание:

• 10 правил начинающего инвестора
• Главное правило инвестора
• Золотые правила инвестора

Правила начинающего инвестора

1. 1-ое правило инвестора гласит: Инвестируйте только те деньги, которые можете позволить себе потерять.

Часто можно услышать: «У меня есть 100000-500000 руб., накопленные за свою жизнь. Во что мне инвестировать, чтобы хорошо заработать?». При этом никто не говорит о возможных рисках, а стоило бы задуматься об этом. Ведь любая инвестиция сопряжена с риском потери, поэтому не начинайте инвестировать преждевременно.

Во-первых, создайте подушку безопасности в размере 3-6 минимальных ежемесячных расходов вашей семьи. Только излишки можно начать инвестировать.

О том, куда вложить деньги, формирующие подушку безопасности без риска я рассказывал в отдельной статье “Куда вложить деньги без риска”.

2. Не берите кредит на инвестиции.

Как только вы выйдете на инвестиционный рынок, то увидите массу мошенников. Они захотят убедить вас инвестировать заемные средства, обещая, что они быстро окупятся и станут приносить доход. Это отчасти верно, но в случае с крупными компаниями с высоким оборотом и доступом к дешевому оборотному капиталу. Но не в случае рядового начинающего инвестора!

За заемные деньги, кроме основной суммы долга, нужно выплачивать проценты. Если инвестиции принесут убытки или прибыль ниже, чем процентная ставка по кредиту, мы будем выплачивать долг из собственного кармана. Кто на этом заработает? Банк и те, кто гонят оленей, берущих кредиты для инвестиций. Вывод — не будьте оленем.

Главное правило инвестора

3. Главное правило инвестора гласит: Установите цель и инвестиционную стратегию.

Никогда не входите в рынок с предположением «я куплю и посмотрю, что будет дальше». Если вы не относитесь к инвестированию, как к науке, а деньги вкладываются не важно куда, просто чтобы набраться опыта, то вы рассчитываете потерять все.

Любая инвестиция должна быть выбрана и рассчитана отдельно в зависимости от поставленной цели. Почему это важно? Потому что инвестор с отношением: «у меня 100000 рублей, я хочу иметь 1 миллион» будет действовать иначе, чем инвестор с целью: «Мне 30 лет, я хочу иметь 1 миллион к выходу на пенсию». Первая цель, вероятно, приведет к потере капитала.

Стратегия должна быть адаптирована к цели. Если цель долгосрочная, стоит добавить промежуточные цели. Например «1 миллион к пенсии, 200 тысяч к 40 годам, полмиллиона в 50 лет».

В рамках стратегии необходимо определить:

• на каких рынках вы планируете работать,
• методы анализа рынка,
• сколько времени потратите на активное управление инвестициями.

Примеры стратегий с расчетами и доходностью в зависимости от степени риска я подробно разбирал в статье «Куда вложить 200000 рублей».

Золотые правила инвестора

4. Определите приемлемый риск.

Готовы работать на фондовом рынке с вероятностью понести 100% убытков в течение 2-5 часов? Или вам комфортно вкладывать в стабильные рынки с меньшей доходностью?

Лучше изначально определить, какую часть капитала вы готовы потерять (например, 10%), и инвестировать ее более агрессивно. Остальное держать в безопасных инструментах.

5. Выберите уровни выхода из инвестиции и не бойтесь сокращать потери.

До начала любых вложений выберите точку выхода из инвестиции и твердо придерживайтесь ее. Мы говорим об уровне выхода в случае спекулятивных инвестиций (продать дороже, чем купил). Затем определите интересующий процент прибыли (скажем 30%). Если достигаете заданного уровня, продавайте и фиксируйте прибыль.

Это работает и в другую сторону. Установите максимальный убыток, например, 10%, и закрывайте сделку, когда ставка падает ниже. Сокращение потерь является более рациональным, чем удержание в надежде на то, что цена «оправится». Потеря 10% требует 11% увеличения, чтобы вернуться к исходной точке. Потеря в 50% уже требует увеличения на 100%. Отдельные позиции приносят убытки даже лучшим инвесторам. Это требует сильной воли, т.к. наш мозг структурирован, чтобы настаивать на том, что цена «отскочит назад».

Что такое уровень выхода в случае инвестирования в облигации или акции дивидендных компаний. С облигациями моментом выхода может быть дата их погашения. Я сохраняю позицию, вывожу проценты и жду, пока эмитент купит облигацию в конце периода, не беспокоясь о колебаниях цен на рынке. В случае дивидендных компаний определяется уровень выхода при падении. Но если курс стабилен, то просто выводим проценты после дивидендов, например, в течение 10 лет и сохраняем ценные бумаги в портфеле.

Принципы инвестора

6. Терпение.

Дайте инвестициям шанс. Большинство финансовых рынков почти постоянно движутся в боковом тренде.

Долгосрочные исследования американских индексов показывают, что:

• 15% сессий являются сессиями роста,
• 5% сессий длится падений,
•  80% отражают минимальные колебания в том или ином направлении.

Правила начинающего инвестора подразумевают, что большую часть времени инвестиции будут меняться незначительно, а в отдельные дни будут терять стоимость. Не стоит закрывать позицию через неделю, потому что она не реализовала рост, прогнозируемый на весь год. Придерживайтесь предполагаемых уровней выхода, но позвольте капиталу работать.

Основные правила инвестора

7. Начните с простых инструментов.

Для начала, держитесь подальше от фьючерсов, деривативов и сложных инвестиционных фондов, которые не могут ответить, что именно у них в кошельке.

Акции, облигации, простые инвестиционные фонды. Перед покупкой убедитесь, что понимаете, что покупаете. Вам не нужно детально изучать на финансовую отчетность компании, акции которой вы покупаете, но желательно знать, как она выглядит на фоне конкурентов и перспективы ее отрасли.

8. Обратите внимание на расходы.

Инвестирование всегда связано с затратами. Большинство долгосрочных инвестиционных фондов достигают худших результатов, чем «голубые фишки». Причина в том, что клиенты классических инвестиционных фондов несут гораздо более высокую комиссию. Большинство фондов акций на рынке собирают 3%-4% в год для зарплаты менеджмента. А расходы за ценные бумаги, доступные на бирже, стоят 0,15%–0,45% годовых. Дополнительно следует учесть брокерскую комиссию при совершении сделок.

Стоимость важна, но в пределах разумного. Предположим, что фонд акций будет приносить 10% прибыли. Активно инвестируя самостоятельно, вы получите 20%. Проверка курса фонда занимает 15 мин. Активное управление портфелем составляет 10 ч. в месяц. Это означает, что годовая стоимость активного управления — 120 ч. Если вы инвестируете 100000 рублей, разница в прибыли составит 10000 руб. (10% от 100 тыс руб.). Чтобы разобраться, нужно потратить 120 ч. Это дает почасовую ставку в 83,33 руб. до вычета налогов. Если вы зарабатываете больше, то тратить время на активное управление нецелесообразно.

Ситуация меняется с увеличением капитала. Если управлять депозитом в 1 000 000 руб., почасовая ставка увеличивается до 833 руб. за час.

Фонды также предоставляют доступ к азиатским рынкам. Если вы хотите участвовать в японских акциях, то дешевле купить паи фонда, чем непосредственно на фондовой бирже в Токио, где сессия длится в наши ночные часы. Но если хотите инвестировать в европейский или американский рынок, варианты, представленные на бирже, являются лучшими.

Правила успешных инвесторов

9. Не кладите все яйца в одну корзину.

Правила начинающего инвестора предполагают разделение инвестиции на безопасные и рискованные. Если вы покупаете финансовые инструменты, то делайте это у разных компаний и работающих отличных друг от друга рынках. Если акции или облигации компаний, то из разных секторов экономики.

При торговле большими суммами стоит выделить отдельные средства за рубежом в иностранной валюте. Рассматривайте это как защиту от кризиса или внезапного падения стоимости национальной валюты.

10. Не пытайся быть умнее всех.

Иногда рынок довольно эффектно ошибается, особенно в случае спекулятивных операций. Однако коллективные действия инвесторов обычно рациональны. «Купи, когда кровь льется» звучит крайне эффективно. Но начинающий инвестор, пытающийся идти в разрез с тенденциями рынка, чаще получает жестокий удар, чем ловит профит.

Почти все мы считаем себя мудрее «толпы», мы склонны чрезмерно верить в свои способности. Тем не менее, начинающий инвестор должен зарабатывать на текущих тенденциях или долгосрочных инвестициях.

Для тех, кто хочет начать обучение инвестированию прямо сейчас рекомендую бесплатные обучающие вебинары российского брокера Финам.