Оптимизация инвестиционного портфеля | Блог успешного инвестора
19/02/2020

Оптимизация инвестиционного портфеля

методы оптимизации инвестиционного портфеля

Каждый инвестор знает, что успех на инвестиционном рынке в основном основан на максимизации прибыли при ограничении риска потери ваших средств. Итак, вы сформировали портфель, просчитали доходность, запаслись активами и стали ждать прибыли. Но часто бывает, что проходит 1-3-6-12 месяцев, а миллионами и не пахнет. Более того, запланированная средняя доходность далека от реальной. Настроение падает, а процесс инвестирования уже не кажется таким интересным. В этот момент на помощь приходит оптимизация инвестиционного портфеля. Сегодня поделюсь опытом и шагами по ее проведению.

Содержание:

  • Оптимизация инвестиционного портфеля
  • Реальный пример оптимизации

Оптимизация инвестиционного портфеля

Оптимизация инвестиционного портфеля часто недооценивается инвесторами. Я не говорю, что каждый месяц нужно кардинально менять структуру активов. Но если по прошествии 3-6 мес. вы видите, что стоите на месте или ушли в минус, то не нужно прятать голову в песок, давайте разбираться почему так произошло.

1 шаг. Анализируем структуру портфеля. 

В идеале вы должны вести учет доходности по каждому активу. По рискованным инструментам с высокими рисками рекомендую фиксировать результаты еженедельно или раз в 2 недели. Так их легче контролировать и управлять возможными рисками. По остальным активам допустимо записывать результаты 1 раз в месяц. Это позволит вам постоянно держать руку на пульсе и сильно не отклоняться от плана.

Если такая таблица не составлялась, то нужно собрать данные на момент вложения денег и по сегодняшний день. Видя цифры в целом, отмечаем красным активы, доходность по которым далека от запланированной, а зеленым, что следует плану или перевыполняет его.

2 шаг. Ищем ошибки.

инвестиционный портфель в excel

Нас интересует инвестиции, выделенные красным цветом. В 70-80% случаев это будут финансовые инструменты со средним и высоким уровнем риска. Рассматриваем каждый и делаем пометки, отвечая на вопросы:

  • Способен ли данный инструмент приносить запланированную доходность,
  • Внутри инструмента правильно ли выбраны активы по соотношению доходности к риску.
  • Какие действия предпринять, чтобы вернуться к плану.

Рассмотрим на примере памм счетов. Запланированная доходность 12% в месяц, по факту выходит 4-5%.

Ответ на 1-ый вопрос будет положительным, т.е. теоретически инвестирование в памм счета может приносить 12% ежемесячно. Значит сбой произошел на этапе подбора счетов. А именно, чтобы выполнить план в 12% нужно вкладывать в проверенных управляющих с доходностью 3-5% в неделю и максимальной просадкой 30-35%.

Возможные ошибки:

  • При планировании вы заложили указанный уровень риска. По факту деньги часто оказываются вложены в консервативные счета, которые в принципе не могут обеспечить требуемую доходность.
  • Изначально в погоне за прибылью было нарушено соотношение риска, что привело к потере части депозита и часть времени была затрачена на восстановление депозита.

Как исправить:

  • Увеличить размер депозита, чтобы при текущей доходности и комфортном уровне риска уложиться в план.
  • Компенсировать разницу в доходах прибылью от других финансовых инструментов (за счет роста стоимости акций, успешных бизнес-проектов и т.д.).
  • Повысить финансовую грамотность, узнав новые способы вложения и перевести часть денег туда (например, в ramm-счета с управляемым уровнем риска).
  • Подобрать счета с более высокой доходностью. Это не лучший вариант, т.к. рост риска может привести к еще большей потере денег.
Рекомендую к прочтению:  Бизнес или инвестиции

3 шаг. Поиск возможностей.

анализ инвестиционного портфеля

Взглянем на элементы выделенные зеленым цветом, представляющие собой активы, которые укладываются в план по доходности и опережают его. Отлично – тут вы преуспели и все сделали правильно. Подумайте, какие действия нужно совершить, чтобы увеличить прибыль. К таким действиям относятся:

  • увеличение вложений,
  • реинвестирование,
  • масштабирование.

Например, вы посуточно сдаете квартиру и она пользуется спросом, превышающим предложение. Чтобы увеличить прибыль, вы можете:

  • Выделить деньги, чтобы снять похожую квартиру рядом в долгосрочную аренду и пересдавать ее посуточно,
  • Увеличить стоимость проживания,
  • Перенаправлять часть клиентов в даты, когда у вас все занято, другим арендаторам за небольшой процент.

4 шаг. Оптимизация инвестиционного портфеля.

Выбираете подходящие варианты, которые можно быстро реализовать и приступаете к их осуществлению.

Реальный пример оптимизации

Рассмотрим пример оптимизации на примере моего инвестиционного портфеля за неделю.

Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль/убыток в $ Доходность в %
Вложения в собственный бизнес
Интернет-магазин 7300 265 3,63
Интернет проекты (сайты) 4000 230 5,75
Итого 11300 495 4,38
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro 1637,17 1642,37 5,2 0,32
Счет в Roboforex 1661 1661 0,00
Счет в Amarkets 2028 2028 0,00
Итого 5326,17 5331,37 5,2 0,10
Памм счета Amarkets
Fixall 466,81 462,92 -3,89 -0,83
Inferno 475,72 458,82 -16,90 -3,55
Corporal 380,53 383,42 2,89 0,76
Sakura 331,05 318,97 -12,08 -3,65
Итого 1654,11 1624,13 -29,98 -1,81
RAMM-счета
Day_Lighter 408,33 387,38 -20,95 -5,13
Siriys 366,85 332,47 -34,38 -9,37
Profitcoming 316,65 317,44 0,79 0,25
Итого 1091,83 1037,29 -54,54 -4,99
CopyFX Roboforex
Goodok 344,10 375,48 31,38 9,12
LEXUS 274,11 276,91 2,80 1,02
hek (ночной скальпер 15) 387,11 388,17 1,06 0,27
NAGARIA 264,01 263,82 -0,19 -0,07
Итого 1269,33 1304,38 35,05 2,76
Larson&Holz
MR Chandra 441,4 455,93 14,53 3,29
ManhaTTan Club 447,25 440,69 -6,56 -1,47
BoomBuhTruh 438,32 444,74 6,42 1,46
Итого 1326,97 1341,36 14,39 1,08
Инвестирование в криптовалюту
Bitcoin (BTC) 1000
Ethereum (ETH) 800
Ripple (XRP) 800
Litecoin (LTC) 550
Stellar (XLM) 350
Итого 3500
Вложение на индивидуальный инвестиционный счет через ФИНАМ
Сбербанк (SBER) 450 450 0,00
Газпром (GAZP) 400 400 0,00
Мостотрест (MSTT) 300 300 0,00
Яндекс (YNDX) 450 450 0,00
МТС (MTSS) 300 300 0,00
Ленэнерго (LSNG) 453 453 0,00
Юнипро (UPRO) 498 498 0,00
Остаток на счете 102,96 102,96 0,00
Итого 2953,96 2953,96
Stock RoboForex
Facebook (FB) 400 400 0,00
Microsoft (MSFT) 500 500 0,00
Celgene (CELG) 200 200 0,00
VOLKSWAGEN AG (VOW) 603 603 0,00
Tesla Inc (TSLA) 580 580 0,00
Intel Corporation (INTC) 619,79 619,79 0,00
Итого 2902,79 2902,79 0,00
FinmaxFX (не вкладывать)
Apple (AAPL)  800 1092,18 292,18 36,52
Alibaba (BABA)  300 354,63 54,63 18,21
Яндекс (YNDX) 500 554,23 54,23 10,85
Роснефть (ROSN) 403 407,81 4,81 1,19
на счете 1604,93 1604,93 0,00
Итого 3607,93 4013,78 405,85 11,25
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду 5300 60 1,13
Нераспр. прибыль 248,46
Итого 40481,55 41412,53 930,98 2,30

Я веду учет инвестиций в обычной таблице Exsel, куда заношу данные каждую неделю. Поэтому проблем с анализом структуры инвестиционного портфеля у меня нет. Следуя вышеизложенным шагам, отмечаю красным активы, которые не устраивают меня по доходности. В моем случае сюда относятся:

  • В ramm-инвестировании – счета Day_Lighter и Siriys, периодически сливающие приличные суммы. Если бы не ограничение недельных убытков до 5%, я мог бы потерять на этой неделе 20% от вложенных средств. Ошибка очевидна – нарушение соотношения риска к прибыли. Исправлять буду методом смены счетов.
  • С начала месяца стали поступать жалобы на брокера FinmaxFx, в частности на ужасную поддержку, затягивание выплаты денег под невнятными предлогами.
Рекомендую к прочтению:  Что происходит с ценами на нефть

Я проверял вывод денег из данной компании месяцев 5-6 назад и все было нормально, но остаться в стороне не мог. Поэтому попросил знакомого зарегистрироваться в компании и открыть демо-счет. Все переговоры записывать и присылать мне. Все в подробностях рассказывать не буду – но такого я не ожидал. Менеджеры компании настойчиво вынуждают вас пополнить счет всеми правдами и откровенным враньем, а в случае вежливого отказа начинают просто хамить. В завершение мне прислали скрин переписки, где компания нарушив сроки выплаты ссылается на пункты договора-оферты, составленного с сильным ущемлением прав трейдера. Такая ситуация меня не устраивает, поэтому на неделе закрыл все позиции, т.к. захотел зафиксировать прибыль и поставил деньги на вывод.

Для тех, кто не хочет закрывать позиции можно воспользоваться сменой брокера и функцией переноса открытых ордеров, доступной у брокера Amarkets. Я изначально хотел поступить так, но оценив прибыль, решил закрыть позиции. Сейчас на фоне коронавируса идет небольшой откат и можно купить акции на откате.

Прошла уже половина срока на вывод, но деньги на счет мне не поступили. Если ситуация не измениться к концу недели буду готовить документы на чарджбэк по банковской карте.

Настоятельно рекомендую не вкладывать деньги в FinmaxFx или выводить их в срочном порядке. Кроме того, ни в коем случае не давайте доступ к вашему счету через демонстрацию экрана, как они просят – сольют большую часть денег. На этой неделе изменю свой отчет о данном брокере.

В данном случае даже при успешной торговле CFD на акции, если компания не выплатит деньги, то потеря доходности и почти 2500$ вложенных денег отсрочат выполнение плана. Обратите внимание, что данная сумма не будет критичной, т.к. портфель диверсифицирован и, немного его подкорректировав, я смогу выправить доходность к середине года.

  • Внимательные читатели заметят, что из отчета пропал сервис копирования сделок Forex4you. Оценив результаты копирования сделок и выбор управляющих, я решил закончить сотрудничество с данной компанией, т.к. доходность оставляла желать лучшего и приходилось постоянно менять трейдеров. Компания вывела деньги в конце 2-ого дня.
  • Последним недооцененным активом в портфеле является аренда дома с доходностью 60$ в месяц. Уже пару месяцев я вынашиваю идею сделать ремонт и сдавать дом посуточно. Поэтому решил все выведенные деньги c FinmaxFx направить туда. Примерный план уже есть, поделюсь им с вами в отчетах.

Таким образом, получилось разобрать ошибки и прописать пути их решения.

Поиск возможностей с настроенным учетом также не занял много времени:

  • Интернет-проекты показывают хороший рост при сравнительно небольших вложениях.  В среднем доходность растет на 25-50 долларов в неделю. Основная часть сайтов начинает выходить из песочницы и занимать позиции. В связи с этим на этой неделе выделил 300$ из нераспределенной прибыли для инвестирования в интернет-проекты. В ближайшее время напишу целый отчет и расскажу об этом подробнее.
Рекомендую к прочтению:  Как сохранить деньги в кризис

Интернет-магазин выходит из спячки, поэтому решил его поддержать 500$ на рекламу и расширение ассортимента. Прибыль на этой неделе просела, т.к. основная часть была продана с последующей оплатой.

  • Торговля акциями также обладает хорошим потенциалом увеличения доходности, особенно если рассматривать недооцененные компании на российском рынке и американский рынок акций. Сюда входит, в частности, торговля CFD на акции, которая в последнее время по доходности начинает догонять инвестиции в памм счета и копирование сделок.

При этом ситуация с FinmaxFx еще раз показывает, насколько важно правильно выбрать брокера и распределять средства между ними. Поэтому на неделе проверил отзывы и вывод денег в каждой из компаний, с которыми работаю:

  • в Stock RoboForex деньги вывелись моментально – за 10-15 секунд. В результате увеличил депозит в данной компании на 1000$ для поиска возможностей инвестировать в ценные бумаги.
  • из FxPro выводил 80% депозита и деньги упали на карту на следующий день, поэтому добавил туда еще 300$, т.к. планирую увеличить загрузку депозита. 
  • с Amarkets сотрудничаю дольше всех, но все равно проверил – поступление денег на кошелек заняло 3 часа. При этом со мной по телефону связался менеджер, чтобы проверить действительно ли я ставил деньги на вывод. После подтверждения заявка была исполнена в течение получаса. Добавил туда 1000$.
  • брокер ФИНАМ, обладатель лицензии ЦБ РФ, вывел свободные 100$ без каких-либо вопросов.

И вкратце про остальные активы. 

Самостоятельная торговля на этой неделе не задалась. Поиск точек входа в рынок с оглядкой на фундаментальный анализ требовал времени, а оно требовалось на интернет-проекты, магазин и разборку с брокером. Как результат торговал только по USDJPY и GBPUSD – 2 сделки закрылись в профит, 1 по стопу. Итог +5,20$. Я уже было расстроился, но потом увидел результаты памм счетов и копирования и понял, что небольшой профит на этой неделе – это отличный показатель, т.к. огромная масса трейдеров закрыла ее с приличным минусом.

Это ярко видно на примере консервативных управляющих в Амаркетс. Только Corporal показал стабильный доход в +0,78%, остальные сыграли в минус. Итоговый результат по брокеру – 29,98$ или 1,81% от депозита. Зато отлично себя зарекомендовали сервисы копирования сделок CopyFx и Larson&Holz с профитом в 35,05$ и 14,39$ соответственно.

По итогу прибыль за неделю составила 930,98$, что составляет 2,30% от депозита, но почти половина этой суммы приходится на закрытие сделок по FinmaxFx, поэтому о точной доходности можно будет судить через неделю.

Таким образом, оптимизация инвестиционного портфеля представляет собой процесс балансировки вашего портфеля между инвестиционными инструментами и компаниями, гарантирующими низкую доходность при минимальном риске, и активами, предлагающими норму прибыли, достаточную для достижения запланированной цели, но с высоким риском потери депозита.

Голос
Article Rating
Подписаться
Уведомление о
0 Комментарий
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!