Акции автомобильных компаний

акции автомобильных компаний сша

Мировые продажи автомобилей сильно пострадали из-за пандемии COVID-19 в прошлом году, поскольку ограничения на изоляцию резко снизили спрос на новые автомобили. Это значит, что период восстановления спроса на автомобили придется на ближайшие 2-3 года. Поэтому сегодня проанализируем акции автомобильных компаний и отберем самые недооцененные с потенциалом роста в 30-70% в среднесрочной перспективе.

Содержание:

  • Акции автомобильных компаний на бирже,
  • Анализ Honda Motor (HMC),
  • Акции Ford Motor и General Motors,
  • Акции КАМАЗ,
  • Стоит ли покупать и сколько можно заработать.

Акции автомобильных компаний на бирже

Акции Honda Motor (HMC)

Компания Honda, базирующаяся в Японии, в основном занимается производством и продажей автомобилей и легких грузовиков. Этот бизнес приносит наибольшую прибыль, но есть также сегменты мотоциклов, финансовых услуг и другие сегменты (например, генераторы и двигатели для газонов).

За 2021 финансовый год, закончившийся 31.03.2021г. выручка снизилась на 11,79% до 13 170 млрд. JPY. Снижение продаж наблюдалось во всех регионах и странах. При этом чистая прибыль за 2021 год выросла на 44,25% до 657,4 млрд. японских йен в основном за счет снижения себестоимости и административно-управленческих расходов, увеличения доходов от долевого участия (на 66%) и снижения долговой нагрузки. Текущий Profit Margin вырос 5% против 3% в 2020 году.

Денежные средства за год приросли на 3,2% до 2 858 млрд. JPY. Долгосрочные финансовые обязательства выросли на 11,7% до 4 715,4 млрд. йен. Debt/Equity=0,35 – финансовая устойчивость находится на хорошем уровне. Honda может быстро погасить свои краткосрочные долги, с долгосрочными сложнее (текущая ликвидность чуть ниже нормы)

Общие активы в балансе Honda Motor увеличились до 21 921 млрд. иен в основном за счет увеличения инвестиций от долевого участия, прочих финансовых активов и положительного эффекта пересчета валюты. Долгосрочные обязательства увеличились на 372,7 млрд. иен до 12 548,1 млрд иен из-за увеличения отложенных налоговых обязательств и пересчета иностранной валюты, что частично компенсировано обязательствами по пенсионным выплатам.

Фундаментальные показатели:

  • P/E = 9,45,
  • PEG = 0,81,
  • P/S = 0,49,
  • ROA =3,2%,
  • ROE = 7,9%
  • ROI = 3,6% 0 средний по отрасли.

Honda Motor сохраняет потенциал роста относительно конкурентов.

Дивиденды.

В настоящий момент дивидендная доходность составляет 3,18%. Совет директоров на заседании 14 мая 2021г. принял решение о том, что Honda Motor изменит политику перераспределения прибыли и будет стремиться выплачивать стабильные и непрерывные дивиденды примерно 30%. Компания планирует выплатить промежуточные дивиденды в размере 55 иен на акцию и такую же сумму в конце года. В результате общая сумма дивидендов к 31 марта 2022 года цена составит 110 иен за акцию.

Однако стоит быть внимательными поскольку свободный денежный поток за год снизился на 23,46% за счет увеличения платежей по долевому участию и за приобретение прочих финансовых активов. С учетом увеличения дивидендов инвесторам стоит быть внимательными и отслеживать денежные потоки.

Технический анализ.

Акции HMC торгуются у краткосрочных скользящих средних и накапливают силы для похода на 33,3$.

акции автомобильных компаний на бирже

Оценка аналитиков по акциями Honda Motor – Outperform. т.е. курс может вырасти выше среднего по рынку. Буду искать точки входа около 31,5$-31,7$ для среднесрочного инвестирования.

Акции Ford Motor (F)

Ford Motor Company – производит и продает грузовики, легковые автомобили, внедорожники, электрифицированные автомобили и роскошные автомобили Lincoln. Фирма также продает автомобильные запчасти и предлагает связанные с автомобилем финансовые услуги. Компания была основана в 1903 году. Недавно Ford увеличил расходы на электрические и автономные транспортные средства, поскольку автомобильная промышленность переходит на производство электромобилей, чтобы сократить выбросы парниковых газов.

Выручка в 1 кв. 2021 года выросла на 5,56% до 36,2 млрд. $ по сравнению с 1 кв. 2020г. Чистая прибыль составила 3,26 млрд.$ против убытка в 1,99 млрд.$, полученных в 1 кв. 2020 года. По сравнению с 2020 годом компании удалось сократить себестоимость на 4, 01% и почти вдвое расходы, связанные с продажей автомобилей в кредит.

Рекомендую к прочтению:  Дивидендный гэп и как на нем заработать

Денежные средства и эквиваленты снизились на 13,54% до 21,83 млрд.$. Долгосрочные кредиты и займы за первые 3 мес. 2021 года снизились на 6,16% до 103,2 млрд.$. Несмотря на внушительный Debt/Equity=4,51 срочная ликвидность находится на хорошем уровне. А вот текущая немного недотягивает до нормы. Поэтому инвесторам важно отслеживать долговую нагрузку корпорации.

 Фунд. показатели:

  • P/E = 15,39,
  • P/S = 0,46,
  • ROA = 1,5%,
  • ROE = 12,4%,
  • ROI = (-2,4%).

По мнению аналитиков у компании сохраняется недооцененность по текущему курсу.

Технический анализ.

По итогам 1 кв. 2021г. Ford Motor перешла с отрицательного в 2020г. на положительный денежных поток. Инвесторы позитивно восприняли показатели финансовой отчетности и акции F сейчас торгуются выше средних значений. Для входа в сделку думаю дождаться коррекции до 13,9$ (незакрытый гэп) и только после этого искать возможность для входа.

ford motor акции

По мнению аналитиков Merrill Lynch от 03.06.2021г. прогнозная цена акций F составляет 17$.

Акции автомобильных компаний США

Акции General Motors (GM)

General Motors Company – многонациональный производитель автомобилей со штаб-квартирой в Мичигане, основанная в 1908 году. Компания производит и продает легковые и грузовые автомобили, кроссоверы и автомобильные запчасти по всему миру. Некоторые из известных продуктов фирмы включают бренды:

  • Buick,
  • Cadillac,
  • Chevrolet,
  • GMC,
  • Holden,
  • Baojun,
  • Wuling.

16 апреля компания General Motors объявила о подписании соглашения с электронной фирмой LG о строительстве завода по производству аккумуляторов для электромобилей в США стоимостью 2,3 миллиарда долларов.

За первый квартал 2021 года выручка General Motors снизилась на 0,72% по сравнению с 1 кв. 2020 года и составила 32,47 млрд.$. Чистая прибыль при этом выросла до 3 млрд. $. Profit Margin вырос до 7,3% – один из самых высоких в автомобильной отрасли.

Денежные средства и эквиваленты за первые 3 мес. 2021 года выросли на 8,09% до 21,6 млрд.$. Размер задолженности, подлежащий оплате в ближайшие 12 мес. составляет 35 млрд.$ плюс долгосрочные кредиты и займы за 1 кв. 2021 года выросли на 4,38% до 76,2 млрд.$. Debt/Equity=2,3 финансовая устойчивость компании оставляет желать лучшего. Показатели ликвидности так же не дотягивают до нормативных значений. Такая задолженность связана с продажей автомобилей в кредит. По сравнению с 1-ым кв. 2020г. доходность от данного сегмента выросла в 5 раз. Однако инвесторам стоит уделять внимание оценке финансовой устойчивости и денежных потоков компании.

Фундаментальные показатели:

  • P/E = 9,75,
  • PEG = 0,72,
  • P/S = 0,71,
  • ROA =3,8%,
  • ROE = 20,4%
  • ROI = 3,1%.

По сравнению со среднеотраслевыми показателями акции GM сохраняют потенциал роста в среднесрочной перспективе.

Дивиденды General Motors.

До пандемии General Motors платили дивиденды по 4 раза в год. Но во 2-ом кв. 2020 года отменили выплаты и пока не возобновили.

Технический анализ.

Сейчас акции GM скорректировались ниже 89-дневной скользящей средней и сейчас может быть интересна для краткосрочных и среднесрочных инвестиций.

general motors акции

По мнению аналитиков UBS от 30.06.2021г. прогнозная цена GM составляет 79$.

Акции автомобильных компаний России

Акции КАМАЗ (KMAZ)

Выручка в 2020 году выросла на 11,9% до 217 млрд. руб. За это же время расходы на исследования и разработки увеличились вдвое до 2 млрд. рублей. Чистая прибыль за 2020 год составила 3,29 млрд. рублей против убытка в 1,88 млрд. руб., полученного по итогам 2019г.

Денежные средства и эквиваленты по состоянию на 31.12.2020г. составили 10,9 млрд. рублей против 3,9 млрд. руб. годом ранее. В свою очередь на 10,9 млрд. рублей сократилась доля срочных депозитов. На 41,94% сократилась доля краткосрочных финансовых вложений. Также наблюдается рост дебиторской задолженности по финансовой аренде (КАМАЗ сдает грузовые автомобили и автобусы в аренду на 2-3 года под 15% годовых).

Рекомендую к прочтению:  Стратегии инвестирования в акции 2021 с примерами

Долгосрочные кредиты и займы за 2020 год снизились на 14,82% до 65,9 млрд. руб., краткосрочные наоборот выросли на 25,56% до 29,1 млрд. рублей. Debt/Equity около 2 говорит о среднем уровне долговой нагрузки, но нужно следить за ее ростом и ликвидностью.

Показатели:

  • P/E = 15,89,
  • P/S = 0,24,
  • ROA = 1,43%,
  • ROE = 7,34%,
  • ROI = 2,33%.

В сравнении с американскими акциями автомобильных компаний KMAZ нельзя назвать недооцененными или переоцененными, фундаментально они торгуются по средним значениям.

Дивиденды.

В 2021 году после 2-х летнего перерыва КАМАЗ выплатил 0,54 руб. на акции в виде дивидендов, что соответствует 0,7% дивидендной доходности.

Технический анализ.

В настоящий момент акции KMAZ торгуются выше долгосрочных средних значений и рекомендованы к покупке по цене не выше 73 руб.

акции камаз дивиденды

Аналитики осторожны в оценке ценных бумаг КАМАЗа и не дают точных прогнозов относительно прогнозной стоимости в ближайшей перспективе.

В таблице приведены основные фундаментальные показатели известных автомобильных компаний.

Наименование P/E P/S Див-ды Долг/equity PEG Profit Margin P/B CR ROI,%

ROE,%

Ford (F) 15,39 0,46 4,51 0,29 3,1 1,79 1,2 -2,4 12,4
Tesla (TSLA) 677,29 18,01 0,47 15,21 3,1 28,05 1,7 5 6,3
Nikola Corp (NKLA) 194159 0,02 7,77 -51,2
Honda Motor (HMC) 9,45 0,49 3,14 0,07 0,81 5 0,68 1,3 3,6 7,9
Toyota Motor (TM) 12,43 1,18 2,5 1,1 0,95 8,2 1,18 1,1 3,2 10,3
General Motors (GM) 9,75 0,71 2,3 0,72 7,3 1,8 1,1 3,1 20,4
BMW 10,1 0,59 2,06 1,66 5,97 4,16 9,61
Volkswagen AG 7,51 0,55 2,25 1,52 5,09 3,63 8,7

Как видите, наибольшая маржинальность у компании Toyota Motor, следом идут General Motors и акции немецких компаний Volkswagen и BMW. К недооцененным компаниям в данной отрасли можно отнести Ford и Honda Motor.

Как купить и сколько можно заработать

Основная часть вышеуказанных компаний доступна для инвестиций через российских брокеров. Но такие акции автомобильных компаний, как японская Honda Motor, Nikola и BMW доступны только для квалифицированных инвесторов. Без статуса их можно купить через иностранных брокеров Interactive Brokers и Roboforex.

Я в портфель добавил пока только Honda Motor, по остальным жду удачных точек входа.

Результаты инвестиций за 4 недели смотрите в отчете инвестора.

Инструмент Начало недели Конец недели Прибыль/убыток в $ Доходность в %
Вложения в бизнес
Интернет-магазин 9200 838 9,11
Интернет проекты (сайты) 4000 551 13,78
Майнинг криптовалют 8500 819 9,64
Итого 21700 2208 10,18
Самостоятельная торговля на форекс
Счет в FxPro 3647,23 3715,02 67,79 1,86
Счет в Roboforex 3223,17 3273,1 49,93 1,55
Итого 6870,4 6988,12 117,72 1,71
Инвестирование в криптовалюту
Ethereum (ETH) 301,88 301,88 0,00
Ripple (XRP) 800 800 0,00
Litecoin (LTC) 550 550 0,00
Stellar (XLM) 350 350 0,00
Итого 2001,88 2001,88 0,00
Вложения через БКС Брокер
Газпром (GAZP) 400 400 0,00
ФСК ЕЭС (FEES) 238,04 238,04 0,00
Mail 562,74 562,74 0,00
X5 Retail (FIVE) 328,96 328,96 0,00
M.Видео (MVID) 484,94 484,94 0,00
Росс. сети (RSTI) 598,37 598,37 0,00
Банк Санкт-Петерб. (BSPB) 763,21 940,32 177,11 23,21
Группа ЛСР (LSRG) 542,98 542,98 0,00
Globaltrans Invest. (GLTR) 305,75 356,81 51,06 16,70
Сургутнефтегаз (SNGS_p) 403,47 403,47 0,00
Алроса (ALRS) 579,62 579,62 0,00
МТС (MTSS) 643,6 643,6 0,00
Татнефть (TATN_p) 434,28 434,28 0,00
НМТП (NMTP) 199,06 199,06 0,00
Сбербанк пр. (SBER_p) 883,07 883,07 0,00
Яндекс (YNDX) 556,15 556,15 0,00
РусАгро (AGRO) 814,14 814,14 0,00
Моск. биржа (MOEX) 299,08 299,08 0,00
Остаток на счете 76,2 76,2 0,00
Итого 9113,66 9341,83 228,17 2,50
Брокерский счет Тинькофф Инвестиции (только акции МосБиржи)
Интер РАО (IRAO) 138,3 138,3 0,00
Остаток на счете 495,07 495,07 0,00
Итого 633,37 633,37 0,00
Брокерский счет Interactive Brokers
Realty Income (O) 2010,71 2010,71 0,00
Pfizer (PFE) 1087,77 1087,77 0,00
Dynex Capital (DX) 1787,7 1985 197,3 11,04
MGIC  Investment (MTG) 897,64 1071,25 173,61 19,34
Enerplus Corp (ERF) 969,6 2156,77 1187,17 122,44
Stag Industrial (STAG) 1354,41 1354,41 0,00
AGNC Investment (AGNC) 787,8 787,8 0,00
BASF SE (BAS) 925,27 925,27 0,00
Northrop Grumman (NOC) 3062 3062 0,00
Mercury General (MCY) 907,21 907,21 0,00
Rio Tinto (RIO) 1196,85 1196,85 0,00
Energy Transfer (ET) 825,17 825,17 0,00
Altria (MO) 927,18 927,18 0,00
SpartanNash Comp. (SPTN) 387,23 387,23 0,00
Остаток на счете 124,01 124,01 0,00
Итого 17250,55 18808,63 1558,08 9,03
Stock RoboForex
VOLKSWAGEN AG (VOW) 603 603 0,00
Zoom (ZM) 1522,5 1522,5 0,00
American Tobacco (BTI) 2547,4 2547,4 0,00
Xerox (XRX) 706,5 706,5 0,00
Turkcell (TKC) 691,5 741 49,5 7,16
Micron Technology (MU) 1296 1296 0,00
ViacomCBS (VIAC) 1168,5 1390,5 222 19,00
JD.com (JD) 1555,5 1555,5 0,00
Takeda Pharma.(TAK) 596,5 596,5 0,00
LifeVantage Corp. (LFVN) 438 438 0,00
Adobe (ADBE) 4711,5 4711,5 0,00
Qualcomm (QCOM) 1906,5 2134,95 228,45 11,98
Paypal (PYPL) 2843,7 2843,7 0,00
Ribbon Commun. (RBBN) 999,7 1153,5 153,8 15,38
Gilead (GILD) 1321,5 1384,5 63 4,77
Bayer (BAYN.D) 1047,5 1047,5 0,00
Wies Markets (WMK) 1001,5 1092,5 91 9,09
NRG Energy (NRG) 967,5 967,5 0,00
F5 Networks (FFIV) 1787,5 1956,5 169 9,45
Check Point Software (CHKP) 1151,5 1151,5 0,00
Headhunter (HHR) 754,5 754,5 0,00
HP (HPQ) 740,55 740,55 0,00
Honda Motor (HMC) 940,5 940,5 0,00
Intel (INTC) 1381,25 1381,25 0,00
Take-Two Interactive (TTWO) 1696 1798,5 102,5 6,04
GrafTech (EAF) 1161,5 1161,5 0,00
Energy Corp (ETR) 1497,75 1497,75 0,00
Остаток на счете 2456,78 2456,78 0,00
Итого 39492,63 40571,88 1079,25 2,73
CFD на акции через FxPro (MT4)
Baidu 2031,2 2031,2 0,00
Facebook 3018,6 3548,8 530,2 17,56
Alphabet (Google) 4471,2 4471,2 0,00
GenMotors 811,2 811,2 0,00
IBM 1431,2 1508,8 77,6 5,42
Verizon 1121,2 1121,2 0,00
Johnson & Johnson 2426,7 2426,7 0,00
Nike 1278,3 1278,3 0,00
Остаток на счете 0,71 0,71 0,00
Итого 16590,31 17198,11 607,8 3,66
Вложения в недвижимость
Сдача в аренду 5300 240 4,53
Нераспр. прибыль 1488,75
Итого 120441,55 126480,57 6039,02 5,01
Рекомендую к прочтению:  Акции кибербезопасности

Вкратце по отчету:

  • по интернет-магазину +838$ за последние 4 недели. Заказы есть, но часть клиентов все не привыкнут с росту закупочных цен.
  • интернет-проекты в июне были в спячке +551$. Даже с учетом снижения вложений прибыль не выросла, а скорее снизилась.
  • майнинг работает стабильно +819$. Хотел расширяться, но подожду выхода важных новостей.

Самостоятельно торговал мало, в основном используя простые стратегии форекс и скользящие средние. В результате в FxPro 67,79$, в Roboforex +49,93$.

По российским акциям зафиксировал профит по Банку Санкт-Петербург (BSPB) в 23,21% или 177,11$ и по Globaltrans (GLTR) в 16,7%.

По иностранным акциям лучшую доходность в 122,44% или 1187,17$ показала компания Enerplus Corp (ERF), приобретенная в Interactive Brokers начале февраля этого года. Общий профит по данному брокеру за 4 недели составил 1558,08$ или 9,03% от депозита.

В RoboForex Stock дела обстояли скромнее +1079,25$ или 2,73%. Лучшую доходность показали ViacomCBS (VIAC) +19% и акции кибербезопасности Ribbon Commun. (RBBN) +15,38%. 

В торговле CFD на акции через FxPro 530$ принесли акции Facebook и 77,6$ IBM. Итого по данному брокеру 607,8$ или 3,66% к вложенным средствам.

Новые покупки расписывать не буду, т.к. начал тестировать новую стратегию после прочтения книги и интересно сначала оценить результаты.

Итоговая прибыль за 4 недели составила 6039,02$ или 5,01% к депозиту. За сильным ростом пока не гонюсь, сейчас больше интересует эффективность инвестиций.

В целом акции автомобильных компаний сейчас представляют интерес для среднесрочных и долгосрочных инвесторов, как на фоне роста продаж автомобилей после пандемии, так и в связи с уклоном в сторону электрокаров и растущего спроса на них в развитых странах. 

Подписаться
Уведомление о
1 Комментарий
Старые
Новые Популярные
Inline Feedbacks
Посмотреть все комментарии
Андрей
15 дней назад

Держу в портфеле Volkswagen и Toyota, доходностью доволен. Honda фундаментально выглядит вполне привлекательно, по американским компаниям не нравится долговая нагрузка или перекупленность. Про российский автомобильный рынок даже не думал, вряд ли КАМАЗ сможет удерживать хорошие показатели продолжительное время.

Блог успешного инвестора