Что такое TVL в криптовалюте простыми словами

Помимо безопасности, активности разработчиков, а также white paper и дорожной карты, общая заблокированная стоимость (TVL) — это один популярных криптовалютных показателей, на которые обращают внимание опытные аналитики криптовалютного мира. В статье разберем, что такое TVL в криптовалюте простыми словами и почему его значения так важны для инвесторов при анализе криптовалютных проектов.

Содержание:

• Что такое TVL в криптовалюте,
• Важность TVL для инвестора.

Что такое TVL в криптовалюте простыми словами

Total Value Locked или в переводе общая заблокированная стоимость (TVL) — это показатель, играющий существенную роль в экосистемах на основе блокчейна, особенно таких, как DeFi (децентрализованные финансы).

TVL относится к общей сумме активов (чаще всего в криптовалютах), которые были депонированы, заблокированы или задействованы в различных типах протоколов. Эту сумму можно рассматривать, как отражение способности проекта привлекать и удерживать пользователей и капитал.

TVL основан на депонированных активах в протоколе DeFi. Когда пользователи вносят свои криптовалюты и не спешат их продавать, эти активы становятся частью блокчейна и используются для разных целей в зависимости от целей проекта. Их можно использовать для выдачи кредитов или обеспечения ликвидности на биржах и т.д.

TVL важен по нескольким причинам. Во-первых, он обеспечивает оценку активности в конкретном протоколе. Увеличение TVL может свидетельствовать о растущем доверии сообщества к платформе и привлекательности предлагаемых услуг. Во-вторых, более высокий TVL часто означает больше возможностей для получения прибыли за счет различных механизмов, таких как стейкинг, farming или пулы ликвидности. Наконец, высокий TVL может привлечь внимание венчурных фондов, что, в свою очередь, может привести к дальнейшему росту капитализации.

Примеры протоколов DeFi с использованием TVL:

• MakerDAO: это протокол, который позволяет генерировать стейблкоины (DAI) путем залога других криптовалют. TVL в MakerDAO отражает стоимость заложенных токенов.
• Uniswap: децентрализованная биржа, основанная на механизме автоматического создания торговых пар. TVL в Uniswap — это сумма всех депонированных токенов в парах.
• Aave: платформа, которая позволяет кредитовать участников в среде DeFi. Стоимость депонированных активов здесь составляет TVL и влияет на доступность кредитов.
• Optimism: предлагает технологии для развития сторонних проектов на базе блокчена. Подробнее данный проект анализировал в статье.

Почему TVL имеет значение в DeFi

1. TVL = доверие сообщества. Рост TVL часто рассматривается, как выражение растущего доверия сообщества к данному протоколу DeFi. Пользователи неохотно вкладывают свои активы в проекты, которые не проверены или находятся под угрозой. Таким образом, более высокий TVL может свидетельствовать о том, что протокол безопасен и пользуется поддержкой сообщества.
2. Получение прибыли. Увеличение TVL может привести к увеличению возможностей получения прибыли. Протоколы DeFi предлагают различные типы механизмов, которые позволяют пользователям монетизировать свои активы. Это может быть проценты за хранение активов в протоколе, участие в фарминге или торговлю на децентрализованных биржах.
3. Инвесторы и партнерства. Высокий TVL может привлечь внимание инвестиционных фондов и частных инвесторов, которые ищут возможности вложить средства в перспективные проекты. Кроме того, крупные проекты DeFi с высоким TVL часто устанавливают партнерские отношения с другими организациями, которые могут дополнительно поддержать их развитие и расширение.

Что способствует увеличению TVL в проекте:

• Обеспечение безопасности. Первым шагом к увеличению TVL является обеспечение безопасности пользователей. Аудит кода, устранение уязвимостей и прозрачность работы протокола — ключевые элементы, способствующие укреплению доверия и привлечению капитала.
• Инновации и привлекательность. Чтобы привлечь пользователей, протокол DeFi должен предлагать инновационные решения, полезные и пользующие спросом в криптомире, а также привлекательные механизмы получения прибыли. Это может быть уникальная модель фарминга, низкие комиссии за транзакции или выгодное партнерство.
• Сообщество играет жизненно важную роль в успехе проектов DeFi. Активность в социальных сетях, образовательная деятельность и организация конкурсов способствуют повышению интереса к проекту и, как следствие, увеличению TVL.

Таким образом, общая заблокированная стоимость (TVL) — ключевой показатель в мире DeFi, отражающий общую стоимость депонированных активов. Это важно для оценки активности протокола, получения прибыли и привлечения внимания инвесторов. Растущий TVL говорит о том, что пользователи приобретают и накапливают активы, а следовательно, верят в проект и в скором времени возможен рост. Понимание того, как работает TVL и факторы, влияющие на его рост, может помочь вам принять разумные инвестиционные решения в экосистеме DeFi.

Егор Гаврилов

Финансовый обозреватель, инвестор, трейдер, с опытом торговли более 13 лет.

Пожалуйста, оставьте это поле пустым.

Привет! Приятно познакомиться!

Подпишитесь на email рассылку, чтобы получать эксклюзивные новости от моего блога.

Мы не спамим!

Проверьте ваш почтовый ящик или спам, чтобы подтвердить свою подписку.