Токены золота

Под влиянием различных геополитических событий и изменений на финансовых рынках трейдеров и инвесторов все чаще интересует криптовалюта, привязанная к золоту. В статье разберем токены золота, их преимущества и недостатки и стоит ли в них вкладывать деньги.

Содержание:

• Чем обеспечивается токенизированное золото,
• Криптовалюта, привязанная к золоту,
• Стоит ли покупать.

Чем обеспечивается токенизированное золото

Рост рынка золотых стейблкоинов связан с тем, что золото исторически было популярным способом защиты активов и продолжает играть эту роль в наши дни. Однако у многих заинтересованных инвесторов возникает вопрос, как курс токена связан с золотом.

Чтобы понять, какую ценность имеет тот или иной токен золота сперва мы должны понимать методы, обеспечивающие привязку монеты к золоту. Среди них выделяют:

• Жесткий метод — он заключается в централизации физического лица, компании или учреждения и обеспечении взаимно-однозначной взаимозаменяемости выпускаемого им токена на исходную стоимость. Например, 1 золотой стейблкойн = 1 унции золота.
• Метод в основе которого лежит децентрализованное решение, основанное на избыточном залоге в криптовалютах, системе экономического стимулирования, а также алгоритмах, стабилизирующих цену с помощью смарт-контрактов. Примером является токен Digix, который рассмотрим ниже.

Обе вышеупомянутые концепции имеют свои преимущества и недостатки. При жестком подходе проблема заключается в уверенности эмитента в том, действительно ли эмиссия обеспечена слитками и решит ли регулятор вмешаться в поставки стейблкоина.

Недостаток нестрогого подхода заключается в том, что системы стабилизации могут эффективно функционировать только при наличии достаточной глубины и размера рынка.

Однако несмотря на риски, перспективы того, что токены золота будут способствовать диверсификации против растущей инфляции было достаточно, чтобы криптовалютные инвесторы сосредоточили на них свое внимание. По данным Arcane Research, рыночная капитализация токенов, обеспеченных золотом, по состоянию на 7 марта этого года уже составляла 1 миллиард долларов. В числовом выражении это представляет собой 60% увеличение стоимости этих токенов, в первую очередь PAX Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT).

Криптовалюта, обеспеченная золотом

PAX Gold (PAXG)

Премьера PAX Gold состоялась осенью 2019 г. Проект стабильной монеты на основе золота в настоящее время в 4 раза превышает капитализацию популярного DGX. Стоит отметить, что рыночная капитализация PAXG составляет более 540,03 млн.$, что делает его лидером среди этого типа токенов.

Конвертация PAX Gold в золото происходит следующим образом: 1 токен PAXG = одна унция золота (одна тройская унция золота весит 31,1 г.).

Токен выпущен через компанию PAXOS, которая сделала базовую версию долларового стейблкоина PAX. PAXOS также является партнером по выпуску долларового стейблкоина для платформы Binance — Binance USD (BUSD).

При анализе вышеуказанного токена необходимо указать существенные преимущества, которые за ним стоят. Проект PAX Gold регулируется Департаментом финансовой службы Нью-Йорка. Надзорный орган в виде упомянутого учреждения обеспечивает прозрачность и доверие к стейблкоину.

Хранилище анализируется и проверяется внешней компанией Withum, а финансовая оценка открыта и публикуется на веб-сайте проекта. Аудиты проводятся на основе соответствующих правовых стандартов и государственной юрисдикции, что еще больше повышает доверие к проекту.

Расходы, связанные с операциями по PAX Gold:

• Обслуживание аккаунта — бесплатно.
• Комиссия за транзакцию — 0,02%.
• Комиссия за создание токена из золота или его конвертацию в золото — от 0,125% до 1% (минимум 30$).

Комиссии, упомянутой в третьем пункте, можно избежать, если купить токен на бирже. Вы можете купить PAX Gold на двух платформах, которые обеспечивают разумный объем:

• Binance,
• FTX.

Tether Gold (XAUt)

Это относительно молодой стейблкоин, цена которого основана на золоте. Tether Gold дебютировал в начале 2020г. По сути это другая версия популярной стабильной монеты — Tether (USDT).

Одна часть токена XAUt эквивалентна одной унции золота. В настоящее время на рынке насчитывается более 246 524 токенов Tethera Gold. Это количество соответствует такому же количеству унции золота.

Рыночная капитализация Tether Gold составляет около 409,8 млн.$.

Прямое распространение основано на продаже токенов, которые аналогичны золотым слиткам. XAUt торгуются на платформах Gate.io, FTX и Bitfinex.

Сборы, связанные с токеном, — это те, которые возникают при производстве новых токенов или при их обмене на золото. Это золото можно свободно торговать и хранить.

Digix Gold Token (DGX)

Проект был основан на сети Ethereum и задумывался как децентрализованная и независимая организация.

Digix Gold Token — криптовалюта, привязанная к золоту. Проект, созданный профессионалами в области технологии блокчейн и криптовалют. Его возглавляют:

• Кай Ченг — бывший трейдер с Уолл-Стрит,
• Шон Джи — разработчик технологии блокчейна, который сотрудничал в разработке блокчейна для экономики Сингапура,
• Энтони Эуфемио — специалист по программированию с более чем 20-летним опытом.

Digix стремится повысить ликвидность торговли золотом с помощью технологии блокчейн. Токены DGX создаются с использованием смарт-контракта. Моментом создания токена является момент новой поставки золота и его регистрации в сети Digix. Определенное количество DGX будет выпущено после принятия условий смарт-контракта. Наименьшая единица DGX эквивалентна 0,001 г золота.

Токены Digix являются стабильной формой инвестиций, если золото имеет признанную ценность. Передача токенов не является серьезной проблемой и происходит между партнерскими платформами при поддержке бирж и сети Ethereum. Это продукт, который легко переводить из кошелька в кошелек.

Токен защищен с помощью протокола Proof of Provenance (PoP), который гарантирует проверку каждой стороной транзакции (если Digix сотрудничает с ними). Ценность токенов обеспечивается тем, что они не создаются, пока на это не согласятся все внешние партнеры проекта. Помимо прозрачности проекта и того, что он сделан профессионалами есть и минусы. Одна из них — зависимость токена от правовых изменений в Сингапуре, что может привести к проблемам с доступом к физическому представлению золота.

Рыночная капитализация на порядок ниже — всего 740 тыс.$.

DGX пока торгуется на 2-х площадках:

• Indodax,
• ProBit Global.

Стоит ли покупать токены золота

Инвестирование в золото с помощью технологии блокчейн может быть дешевле, чем традиционные инвестиции на рынке криптовалют. Это связано с тем, что покупка и продажа золота через банки связана с большими комиссиями и сборами за хранение.

Криптовалюта, привязанная к золоту дает вам немедленный доступ к вашему активу через кошелек и полный контроль над ним. Исключение составляет риск, связанный с эмитентом, который регулирует его предложение.

Стоит отметить, что стейблкоины, основанные на долларах, имеют капитализацию в десятки раз больше. Стейблкоины, основанные на золоте, не так популярны. На практике это означает, что могут быть значительные колебания цен. Хотя золото само по себе обладает высокой волатильностью.

Следует помнить, что не все монеты на основе золота являются хорошим выбором. Поэтому инвесторы должны быть осторожны при покупке, отдавая предпочтение токенам, которые привязаны к физическому золоту и являются «безопасными» — выпущенными регулируемыми эмитентами, которые могут фактически доказать, что у них есть объявленные золотые запасы.