Фандинг криптовалют: что такое и как зарабатывать

В криптовалютных сообществах все чаще можно услышать про фандинг криптовалют на бирже и на этом можно быстро и гарантировано заработать. Сегодня в статье разберем, что такое фандинг криптовалют простыми словами, как он работает, как и сколько можно заработать, какие риски и стоит ли связываться.

Содержание:

• Что такое фандинг криптовалют простыми словами,
• Как работает на примере BTC,
• ТОП-4 способа заработка на фандинге,
• От чего зависит размер ставки,
• Риски и как их снизить.

Что такое фандинг криптовалют простыми словами

Фандинг в контексте трейдинга криптовалют — это комиссия, взимаемая за удержание позиции на бессрочном контракте. Это ставка рефинансирования, называемая «funding rate», выплачивается между трейдерами, чтобы балансировать соотношение между лонгами и шортами. Понимание механизма фандинга помогает трейдерам не только избегать лишних затрат, но и получать доход в зависимости от того, в какую сторону смещен рынок.

На криптобирже Bybit при маржинальной торговле ставка и время до списания указаны справа вверху, что очень удобно для трейдинга.

Как работает

Простыми словами фандинг — это комиссия, которая выплачивается трейдерами, удерживающими длинные (лонг) или короткие (шорт) позиции на бессрочных фьючерсных контрактах. Основная цель фандинга — удерживать цену бессрочного контракта близкой к цене спот-рынка. Периодические выплаты между трейдерами происходят следующим образом:

• Если рынок перегружен лонгами (покупателями) и цена на фьючерсных контрактов на актив выше спотовой, то ставка фандинга будет положительной. В этом случае для уравновешивания трейдеры с открытыми позициями Long платят трейдерам с короткими позициями (Short).
• Когда рынок перегружен шортами (продавцами) и цена на фьючерсном рынке ниже, чем на спотовом, то ставка фандинга будет отрицательной. Следовательно, трейдеры, удерживающие позиции short (продавцы) платят трейдерам с открытыми позициями Long, т.е. покупателям.

Обычно фандинг выплачивается каждые 8 часов (временной интервал может отличаться на разных биржах), и его ставка обычно составляет доли процента, но из-за волатильности может значительно колебаться. Ниже представлены ставки рефинансирования биржи KuCoin.

Для наглядности представим, что на рынке BTC/USDT текущая ставка фандинга положительна и составляет 0,0225% каждые 8 часов. Это означает, что держатели открытых long сделок платят держателям коротких позиций. Спот-цена BTC составляет 20 000$, а трейдер открывает ордер в short на бессрочном контракте на 10 000$. Расчёт фандинга на примере сделки представлен ниже.

Вы открываете шорт на 10 000$ при цене BTC 20 000$, чтобы заработать на падении цены или получать выплаты по ставке фандинга. Размер ставки фандинга 0,0225% за каждый 8-часовой интервал. В этом случае выплата по фандингу за 8 часов составит: 10 000$ × 0,0225%=2,25$. Если ставка остаётся на уровне 0,0225% в течение суток, вы получите по $5 за каждый 8-часовой интервал, что суммарно составит 6,75$ за сутки.

Если в течение дня рыночные условия меняются, ставка фандинга может вырасти до 0,2288%. Тогда вы будете получать 22,88$ вместо 2,25$ за каждые 8 ч. Однако если ставка упадет, прибыль также уменьшится.

Трейдер может закрыть позицию в любое время, чтобы зафиксировать прибыль или избежать убытков, если ставка фандинга изменится или цена BTC начнёт расти, увеличивая риск ликвидации позиции.

Как зарабатывать на фандинге криптовалют

Фандинг можно использовать как дополнительный фактор при открытии и закрытии позиций, позволяющий получить прибыль, ориентируясь на текущие ставки и балансируя свои позиции с учётом выплат. Когда рынок сильно перекошен в одну сторону (например, слишком много трейдеров держат лонги), фандинг может стать выгодным инструментом. Вот несколько стратегий, которые трейдеры используют для заработка на фандинге:

• Открытие короткой позиции при положительной ставке фандинга. Когда фандинг положительный (лонги платят шортам), трейдеры с short позициями будут получать выплаты. Эта ситуация возникает, когда на рынке много трейдеров, удерживающих лонги, или цена фьючерсного контракта выше, чем спотовая. В этом случае трейдер может открыть короткую позицию (sell) и получать регулярные выплаты.

Как работает: Вы открываете короткую позицию на бессрочном контракте и получает фандинг каждые 8 часов, пока ставка остаётся положительной. Выплаты идут до тех пор, пока рынок остаётся перегружен покупателями, что сохраняет положительную ставку фандинга.

Когда закрыть позицию: Если ставка фандинга начинает падать или становится отрицательной, можно закрыть позицию, чтобы избежать уменьшения прибыли.

Пример: Cтавка фандинга на Bitget по ZRX/USDT составляет 0,0771%, и мы открыли короткую (Short) позицию на 20000$. За один период выплаты вы получите 15,42$.

Если ставка фандинга остаётся положительной, через сутки ваша прибыль составит 46,26$ (3 выплаты по 15,42$).

• Открытие длинной позиции при отрицательной ставке фандинга. Когда ставка фандинга отрицательная (шорты платят лонгам), трейдеры с позициями Long получают выплаты. Эта ситуация возникает, когда на рынке наблюдается избыток коротких позиций, что понижает цену фьючерса ниже спотовой цены. В таких случаях можно заработать, открывая длинные позиции (Buy).

Как это работает: Вы открываете Long ордер на бессрочном контракте и получает выплаты за счёт удержания позиции. Чем дольше ставка фандинга остаётся отрицательной, тем больше трейдер зарабатывает, просто удерживая позицию.

Когда закрыть позицию: Если ставка фандинга начинает расти или приближается к нулю, стоит рассмотреть закрытие позиции, так как выплаты могут исчезнуть.

Пример: На бирже MEXC ставка фандинга составляет -0,8018%, и у вас открыта Long позиция на 10 000$, вы будете получать 80,18$ каждые 8 часов.

Если ставки продержится весь день, то доход с фандинга составит 240,54$ в день помимо прибыли от открытой позиции.

• Арбитраж фандинга криптовалют подразумевает открытие противоположных позиций на разных биржах с разными ставками или открытие позиций на фьючерсах и на споте в рамках одной биржи. Иногда на разных биржах ставки фандинга отличаются, и трейдеры могут воспользоваться этим. Если на одной бирже ставка положительна, а на другой отрицательна, можно одновременно открыть длинную позицию на одной бирже и короткую на другой, зарабатывая на разнице в ставках фандинга.

Как это работает: вы открываете длинную позицию на бирже с отрицательной ставкой фандинга и короткую на бирже с положительной ставкой. Это позволяет одновременно получать выплаты фандинга по обеим позициям.

Когда закрыть позиции: Как только ставки фандинга начинают выравниваться на обеих биржах или перестают приносить прибыль, трейдер закрывает обе позиции.

Рассмотрим пример открытия позиций в рамках биржи Bybit. По инструменту CAVR/USDT ставка фандинга -1,3081%. Таким образом, открывая short ордер на споте и long на фьючерсах APR (по данным скринера coinglass.com) составит 1432,41%.

• Комбинирование фандинга и ожидания движения цены. Когда трейдер ожидает определённое движение цены, он может учитывать фандинг как дополнительный бонус к своей позиции: при восходящем тренде открывать длинные позиции при отрицательной ставке фандинга, получая выплату, а при нисходящем тренде открывать короткие позиции при положительной ставке. Сюда же относится хеджирование ранее открытых позиций. Данная техника предполагает трейдер удержание основной позиции на спотовом рынке и открывать шорт на фьючерсах. Если ставка фандинга положительная, вы можете получать выплаты за шорт-позицию, что частично компенсирует его убытки, если рынок будет падать.

Например, если вы ожидаете, что цена BTC вырастет, и ставка фандинга отрицательна, вы можете открыть длинную позицию и получить выплату за удержание позиции, дополнительно зарабатывая на росте цены.

Заработок на фандинге криптовалют — это стратегия, основанная на правильном выборе позиций при выгодной ставке. Выбор между короткой или длинной позицией определяется текущей ставкой фандинга и ситуацией на рынке. Используя подходы, такие как удержание позиции при выгодной ставке фандинга или арбитраж между биржами, трейдеры могут получать дополнительную прибыль без необходимости активного трейдинга.

От чего зависит ставка фандинга

Эксперты по криптовалютам выделили основные факторы, влияющие на размер ставки фандинга:

• Баланс спроса и предложения. Когда на рынке больше длинных (лонговых) позиций, спрос на покупку превышает спрос на продажу. Это приводит к повышению ставки фандинга, чтобы стимулировать шорты и выравнивать баланс. Если больше коротких (шортовых) позиций, ставка фандинга становится отрицательной, побуждая трейдеров открывать лонги. Соответственно, чем больше расхождение между открытыми на long и short, тем выше может быть ставка.
• Расхождение между спотовой ценой и ценой бессрочного контракта. Если цена бессрочного контракта выше спотовой, ставка фандинга повышается, чтобы подтолкнуть её обратно к спот-цене. Когда цена бессрочного контракта ниже спотовой, ставка фандинга становится отрицательной, побуждая больше трейдеров открыть длинные позиции и подтянуть цену.
• Рыночная волатильность. Во время волатильных рынков ставки могут резко колебаться, так как трейдеры активно открывают и закрывают позиции, реагируя на изменения в цене. Таким образом, повышенная волатильность также может вызвать резкий рост ставки фандинга, особенно когда на рынке возникает сильный перекос в одну сторону.
• Маржинальные требования и ликвидность. Чем меньше доступная ликвидность и выше маржинальные требования, тем вероятнее рост ставки. Это связано с тем, что на таких рынках открытие позиций может быть ограничено, и трейдеры готовы платить больше, чтобы удержать свои позиции.

Использование ставок фандинга для открытия и закрытия позиций может добавить дополнительную прибыль к трейдингу, особенно когда рынок перегружен в одну сторону. Важно учитывать текущие рыночные условия и внимательно следить за изменением ставок, чтобы вовремя закрывать позиции, избегая неожиданных выплат.

Скринеры фандинга криптовалют для арбитража

Скринеры фандинга — это инструменты, которые отслеживают ставки фандинга на разных биржах и по разным активам в реальном времени. С их помощью трейдеры могут находить выгодные ставки фандинга, открывать или закрывать позиции для получения дополнительных выплат или, наоборот, избегать затрат.

Я работаю со скринером Coinglass.com. Команда сайта предоставляет данные о ставках фандинга на популярных биржах, таких как Binance, Bybit, OKX и других. Инструмент отображает исторические ставки фандинга, графики и текущую ставку по каждому активу, что помогает анализировать тренды и прогнозировать изменения. Пользователи могут наблюдать за значениями фандинга не только для BTC, но и для многих других криптовалют, таких как ETH, XRP, BNB и других альткоинов.

Преимущества:

• Интуитивно понятный интерфейс с графиками.
• Исторические данные для глубокого анализа.
• Уведомления и предупреждения, которые помогают реагировать на резкие изменения фандинга.

Идеально подходит для трейдеров, которые хотят отслеживать ставки рефинансирования в реальном времени.

Риски и как их избежать

Основные риски заработка через фандинг криптовалют включают:

• Изменение ставки. Ставки меняются в зависимости от рыночных условий. Если ставка станет отрицательной, трейдеру придётся платить за удержание позиции, что создаёт риск убытков.
• Волатильность. Резкие движения цены криптовалюты могут привести к ликвидации позиции, особенно если ставка фандинга не компенсирует возможные убытки от движения цены.

Фандинг криптовалют может стать источником дохода, но также способен привести к убыткам, если его не учитывать при планировании торговли. Чтобы не потерять деньги на фандинге важно следовать определённым стратегиям и принципам, которые помогут минимизировать риски:

1. Следите за ставкой фандинга перед открытием позиции. Ставка фандинга может значительно влиять на вашу прибыль или убытки. При высокой положительной ставке держатели длинных позиций платят держателям коротких позиций. При отрицательной ставке — наоборот. Если вы открываете позицию без учета текущей ставки, есть риск переплачивать, что может уменьшить прибыль или привести к убыткам.

Совет: Используйте скринеры фандинга, чтобы отслеживать ставки на разных биржах. Это поможет понять, сколько вам придётся платить или, наоборот, сколько вы сможете заработать на удержании позиции.

2. Избегайте удержания позиции при высокой ставке фандинга. Когда ставка резко растет, удержание позиции становится более затратным, особенно в условиях высокой волатильности. Высокая ставка может съедать вашу прибыль и даже увеличивать убытки, если рынок идет против вашей позиции.

Совет: Закрывайте или снижайте объем позиции, если ставка фандинга начинает резко увеличиваться. Следите за новостями и событиями, которые могут вызвать повышенный спрос на лонги или шорты, приводя к росту ставки.

3. Используйте краткосрочные позиции (хеджируйте риски). Если ставка фандинга высокая и продолжает расти, откройте краткосрочную позицию, чтобы избежать чрезмерных выплат. Долгосрочные позиции особенно рискованны в условиях высокой ставки фандинга, так как каждая выплата влечёт дополнительные расходы.

Совет: Рассматривайте краткосрочные сделки, особенно когда фандинг превышает средние значения. Это позволит зафиксировать прибыль без значительных издержек.

4. Следите за изменением ставки фандинга в течение дня. Ставка фандинга обычно начисляется каждые 6-8 часов, и перед начислением она может колебаться в зависимости от спроса на фьючерсы. Это значит, что ваша позиция может внезапно стать убыточной, если ставка резко изменится.

Совет: Проводите мониторинг ставок фандинга перед каждым интервалом выплат, чтобы быть в курсе изменений. Если ставка растет, рассмотрите возможность закрытия позиции перед начислением, чтобы избежать расходов.

5. Учитывайте фандинг в расчётах потенциальной прибыли. Планируя сделку, обязательно учитывайте фандинг в своих расчётах. Если вы открываете длинную позицию на рынке с высокой ставкой фандинга, её стоимость может оказаться выше, чем ожидаемая прибыль от движения цены.

Совет: При расчёте целевой прибыли от сделки вычтите потенциальные издержки на фандинг, чтобы убедиться, что торговля остаётся выгодной. Это особенно важно при долгосрочных позициях, когда фандинг суммируется.

6. Применяйте арбитражные стратегии на разных биржах. На разных биржах ставки фандинга могут отличаться. Трейдеры могут воспользоваться этой разницей, открывая противоположные позиции (лонг и шорт) на разных платформах, чтобы зарабатывать на разнице ставок.

Совет: Если одна биржа предлагает положительный фандинг, а другая отрицательный, попробуйте арбитражную стратегию, чтобы избежать издержек и даже заработать на разнице. Важно учитывать комиссии и возможность изменения ставок.

7. Используйте защитные ордера (стоп-лоссы). Фандинг может измениться из-за внезапной волатильности на рынке, которая также может вызвать убытки. Защитные ордера, такие как Stop Loss, помогут вам вовремя выйти из сделки, если рынок начнёт двигаться против вас.

Совет: Всегда устанавливайте стоп-лоссы, особенно на волатильных рынках. Это убережет вас от значительных убытков в случае резкого движения цены и позволит избежать лишних выплат по фандингу.

8. Анализируйте историю ставок фандинга. Изучение истории ставок на различных биржах и активах поможет лучше понять их поведение в разные периоды. Иногда ставки стабильно высоки или низки, а иногда они резко меняются, например, перед важными экономическими событиями или на фоне новостей.

Совет: Изучайте историю ставок фандинга по активам, с которыми работаете, чтобы прогнозировать, как ставка может повлиять на вашу прибыль или убытки. Исторические данные можно найти на платформах.

В целом, фандинг криптовалют на бирже может стать дополнительным источником повышения доходности сделок или хеджирования уже открытых позиций, особенно когда ставка рефинансирования стабильно положительна или отрицательна, в зависимости от направления сделки. Главное внимательно следить за процентами выплат и состоянием рынка, чтобы использовать её изменения с максимальной выгодой и минимальными рисками.

Получи бонусы бирж и начни зарабатывать.